Анализ движения денежных средств

ФГОУ ВПО «ТЮМЕНСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ        СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ  АКАДЕМИЯ»

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ  И ФИНАНСОВ

КАФЕДРА СТАТИСТИКИ И ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

Дисциплина: Комплексный  экономический анализ хозяйственной  деятельности предприятия

ТЕМА: Анализ движения денежных средств

 

 

 

Выполнила студентка 5 курса заочного отделения гр. 451 с. Корнеева О.Г.

Проверил (а): _____________________________

                                                       Оценка:

                                                                 Дата защиты:

                                              Подпись  преподавателя:

 

 

 

 

Тюмень 2012

Содержание

Введение                                                                                                                       3

Глава I. Методический инструментарий анализа движения денежных средств   5                                                                                                                  

1.1 Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия                  5

1.2 Методика факторного анализа                                                                             7

1.3 Методика оценки резервов повышения эффективности движения

 денежных средств                                                                                                     10                                                                           

Глава II. Анализ движения денежных средств                                                       12

2.1. Задачи и информационное обеспечение экономического анализа                12

2.2. Динамический и факторный  анализ основных показателей  хозяйственной деятельности предприятия                                                                                        14

2.3. Расчет резервов повышения  эффективности хозяйственной деятельности  предприятия                                                                                                               15

Глава III. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия                                                                                                               18

3.1. Экспресс-анализ финансового  состояния предприятия

ООО «Возрождение»                                                                                                 18

3.2. Диагностика вероятности банкротства  предприятия и имитационное моделирование  оптимальной структуры финансовых  ресурсов                          24

3.3. Обобщение и подсчет резервов  повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия                                                                                        27

Заключение                                                                                                                 29                     

Библиографический список                                                                                      30

Приложение

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Рыночная экономика  в Российской Федерации набирает всё большую силу. В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

         Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Движение денежных средств  предприятия представляет собой  непрерывный процесс, при этом для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник.

 В целом рассмотрение денежного потока отражает способность предприятия генерировать денежные средства. Таким образом, данные, позволяющие пользователю прогнозировать распределение денежных потоков, являются ключевыми, что подтверждает актуальность темы курсовой работы. Искусство управления денежными оборотами заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию движения денежных оборотов, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по своим обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов. Такой подход обеспечивает возможность сохранения повседневной платежеспособности предприятия, извлечение дополнительной прибыли.

Все это придает особое значение анализу движения денежных средств как важнейшему инструменту  управления денежными потоками, контроля сохранности, законности и эффективного использования денежных средств.

Целью курсовой работы является анализ движения денежных средств.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих  задач:

- провести анализ движения  денежных средств на предприятии;

- рассмотреть систему денежных отношений;

- дать оценку движения  денежных средств на предприятии;

- определить факторы управления движением денежными средствами;

 В качестве объекта  исследования выступает ООО «Возрождение», находящееся по адресу Тюменская область, Заводоуковский район, село Новая Заимка, ул. Авторемонтная 6. В хозяйственно-экономическом отношении ООО «Возрождение» является сельскохозяйственным предприятием. Специализируется на производстве зерна, молока, мяса.

 Предметом исследования является – анализ движения денежных средств предприятия.

В качестве информационной базы исследований использованы данные годовых отчетов 2009-2011г ООО «Возрождение», бухгалтерская и статистическая отчетность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Методический инструментарий анализа движения денежных средств

1. Методика экспресс-анализа финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики экономического состояния объектов хозяйствования на основе финансовой отчетности и  расчетов показателей по алгоритмам их взаимосвязей с использованием компьютерных информационных технологий.

Цель экспресс-анализа  финансового состояния – оперативная обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта по основным аналитическим показателям и методикам их расчета.

Задача экспресс-анализа  финансового состояния предприятия – подготовка заключения о финансовой состоятельности и экономической эффективности хозяйственной деятельности.

Последовательность экспресс-анализа  такова: просмотр отчета по формальным признакам; ознакомление с заключением аудитора; выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике; ознакомление с ключевыми индикаторами; чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета); общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса; формулирование выводов по результатам анализа.

На основе полученных данных готовится заключение, в котором дается характеристика: доходности (рентабельности) его деятельности; структуры капитала, характеризующей финансовую устойчивость компании; ликвидности предприятия, характеризующей рискованность вложений и возможность банкротства; показателей оборачиваемости активов и собственного капитала, характеризующих уровень деловой активности предприятия; структуры выручки и затрат, а также вероятных тенденций изменений данных показателей.

 Методика экспресс-анализа может включать: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности управления и других показателей.

Оценка финансового  положения включает в себя анализ ликвидности и финансовой устойчивости. Значения коэффициентов ликвидности помогают проанализировать способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Повышение значений этих коэффициентов свидетельствуют об улучшении ситуации на предприятии в отношении ликвидности. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.

Наиболее общее представление  об имевших место качественных изменениях можно получить с помощью вертикального  и горизонтального анализа отчетности. Расчет фондоотдачи свидетельствует  о повышении эффективности использования основных фондов. Значительное уменьшение оборачиваемости активов свидетельствует об уменьшении вовлекаемых средств в оборот.

 Коэффициенты рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. Экономическая интерпретация рентабельности собственного и авансированного капитала – сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного или собственного капитала. Снижение рентабельности свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

Экспресс-анализ финансового  состояния также может включать комплексные аналитические расчеты  в динамике за несколько отчетных периодов, что дает возможность оценить  темпы изменения показателей  и в последующем сформировать плановые и прогнозные показатели на основе метода пропорциональных зависимостей. Экономический потенциал организации характеризуют такие показатели бухгалтерской отчетности, как остаточная стоимость нематериальных активов и основных средств, валюты баланса, величина выручки и прибыли, состав оборотных активов.

Финансовое положение  организации характеризуется в  экспресс-анализе источниками собственных  средств, доходами и расходами, расчетами  по налогам и сборам; выручкой из прибыли, НДС и т.д.

 

2. Методика факторного анализа

Функционирование любой  социально-экономической системы (к которым относится и действующее предприятие) происходит в условиях сложного взаимодействия комплекса внутренних и внешних факторов. Фактор - это причина, движущая сила какого-либо процесса или явления, определяющая его характер или одну из основных черт.

Факторный анализ - методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей, раздел многомерного статистического анализа, объединяющий методы оценки размерности множества наблюдаемых переменных. Иначе говоря, задача метода - переход от реального большого числа признаков или причин определяющих наблюдаемую изменчивость к небольшому числу наиболее важных переменных (факторов) с минимальной потерей информации (близкие по сути, но не по математическому аппарату методы - компонентный анализ, канонический анализ и др.). Метод возник и первоначально разрабатывался в задачах психологии и антропологии (рубеж 19 и 20 вв.), но сейчас область его приложения значительно шире.

Процедура оценивания в  состоит из двух этапов: оценки факторной  структуры - числа факторов, необходимого для объяснения корреляционной связи  между величинами, и факторной  нагрузки, а затем оценки самих  факторов по результатам наблюдения. Коротко говоря, под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Назначение  факторного анализа:

Факторный анализ – определение влияния факторов на результат - является одним из сильнейших методических решений в анализе хозяйственной деятельности компаний для принятия решений. Для руководителей - дополнительный аргумент, дополнительный "угол зрения". Целесообразность применения факторного анализа:

Как известно, анализировать  можно все и до бесконечности. Целесообразно на первом этапе реализовать  анализ по отклонениям, а там где  это необходимо и оправдано - применить  факторный метод анализа. Во многих случаях простого анализа по отклонениям  достаточно, чтобы понять, что отклонение «критическое», и когда совсем не обязательно знать степень его влияния.

 Основные задачи факторного анализа:

1.  Отбор факторов определяющих исследуемые результативные показатели.

2.  Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.

3.  Определение формы зависимости между факторами и результативными показателями.

4. Моделирование взаимосвязей между факторами и результативными показателями.

5.  Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении результативного показателя.

6.  Работа с факторной моделью. Методика факторного анализа.

Однако на практике факторный  анализ  применяется редко в силу нескольких причин:  
1) реализация этого метода требует некоторых усилий и специфического инструмента (программного продукта); 
2) у компаний есть другие «вечные» первоочередные задачи.  
     Еще лучше, если факторный метод анализа  «встроен» в финансовую модель, а не является абстрактным приложением.