Анализ платежеспособности организации и ликвидность ее баланса

2. Показатели ликвидности и платежеспособности

 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности погашения. 

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:  
           А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, которые могут быть использованы немедленно. Данная группа рассчитывается следующим образом:  
А1 = стр. 250 + стр. 260  
         А2 – быстро реализуемые активы. В этот показатель входят те активы, для обращения которых требуется определенное время: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы: А2 = стр. 240 + стр. 270  
          А3 – медленно реализуемые активы. Сюда включают запасы за минусом расходов будущих периодов, налог на добавленную стоимость и дебиторскую задолженность более 12 месяцев. Таким образом, формула для вычисления данного показателя будет иметь вид:  
А3 = стр. 210 – стр. 216 + стр. 220 + стр. 230  
          А4 – трудно реализуемые активы. Эти средства представлены внеоборотными активами, то есть: А4 = стр. 190  
          В целях проведения анализа ликвидности баланса пассивы необходимо сгруппировать по степени срочности их оплаты:  
          П1 – наиболее срочные обязательства, к которым относятся кредиторская задолженность, обязательства перед учредителями и прочие краткосрочные долги:  
П1 = стр. 620 + стр. 630 + стр. 660  
           П2 – краткосрочные пассивы, включающие кредиты и займы V раздела баланса:  П2 = стр. 610  
        П3 – долгосрочные пассивы представлены также займами и кредитами, но уже VI раздела, отложенными налоговыми обязательствами и прочими долгосрочными обязательствами:  П3 = стр. 590  
         П4 – постоянные пассивы. Данная группа включает в себя капитал и резервы вкупе с доходами будущих периодов и резервом предстоящих затрат. Также необходимо исключить из полученного значения расходы будущих периодов, которые отражаются в активе баланса. Таким образом, формула будет иметь вид:  
П4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 – стр. 216  
После того, как проведен расчет каждой из групп актива и пассива, их значения необходимо сравнить.  
Для оценки применяются следующие неравенства:  
А1 ≥ П1,  
А2 ≥ П2,  
А3 ≥ П3,  
А4 ≤ П4.

 
             Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных внеоборотных активов; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия)- Характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко реализуемой части активов - оборотных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности активов. ормальным значением коэффициента считается 1,5 ... 2,5, но не менее 1. Однако на его уровень влияет отраслевая принадлежность предприятия, структура запасов, состояние дебиторской задолженности, длительность производственного цикла и другие факторы. Значение коэффициента, равное 1, предполагает равенство текущих активов и пассивов. Если же значение коэффициента значительно превышает 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие обладает значительным объемом свободных ресурсов, которые сформировались благодаря собственным источникам.

Расчет коэффициента общей ликвидности проводится по формуле:

Кол= Оборотные активы / Текущие обязательства;

      Коэффициент текущей ликвидности- показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств - денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и кредиторской задолженности. Этот показатель показывает платежные возможности предприятия по погашению текущих обязательств при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами. Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,6.

Рассчитывается по формуле:

Ктл = (Оборотные активы - запасы) / текущие обязательства;

Коэффициент абсолютной ликвидности

Позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Ка = Денежные активы / Текущие обязательства;

Показатели платежеспособности.

Для измерения платежеспособности используют ряд показателей.

              Коэффициент общей платежеспособности, или коэффициент автономии, — отношение собственного капитала к итогу баланса. Этот показатель отражает долю собственных средств в пассивах предприятия и представляет интерес как для собственников, так и для кредиторов. Предпочтительная величина коэффициента для промышленности — 0,5, или 50% и более.

Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле: 

           Текущая платежеспособность (Кт.пл) за отчетный период (месяц, квартал, год) определяется по формуле: 

Кт.пл = платежных средств предприятия / срочные обязательства предприятия. 
       В процессе анализа рассматривают и долгосрочную платежеспособность. При этом в качестве показателя, отражающего долгосрочную платежеспособность организации, принимают отношение долгосрочного заемного капитала к собственному: 

Кд.пл. = стр.590

стр.490+стр.640+стр.650

              Этот коэффициент характеризует возможность погашения долгосрочных займов и способность организации функционировать длительное время. Увеличение доли заемного капитала в структуре считается рискованным. Организация обязана своевременно уплачивать проценты по кредитам, своевременно погашать полученные займы. Соответственно, чем выше значение данного коэффициента, тем больше задолженность организации и ниже оценка уровня долгосрочной платежеспособности. 

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам  вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выручку: 

Стр. 590 + стр. 610 баланса/Среднемесячная валовая выручка.

         Доля собственного капитала в оборотных средствах  (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.  Он определяется как (стр.490 –стр.190)/стр.290. Н больше или равен 0,1

             Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами  показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами. Он определяется как стр.290/стр.690.  
   Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе "невозвратной") и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации. 

             Коэффициент маневренности — отношение разности между собственными средствами и долгосрочными активами к величине собственных средств. Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, которая позволяет свободно манипулировать ими, увеличивая закупки, изменяя номенклатуру продукции. Оптимальная величина этого показателя может приближаться к 0,5 (50%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Краткая характеристика ООО «Прод Интер»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Прод Интер» создано в 2011 году для осуществления совместной хозяйственной деятельности и извлечения прибыли. ООО «Прод Интер» может осуществлять любые виды деятельности не запрещенные законодательством РФ. Основной вид деятельности ООО –оптовая и розничная торговля сельскохозяйственной продукцией. ООО «Прод Интер» действует на основании Устава. Высшим органом управления общества является собрание участников. Из числа участников избирается Председатель собрания, который организует ведение протоколов. Для текущего руководства деятельностью общества собрание участников назначает директора общества, который подотчетен собранию участников и не вправе принимать решения, обязательные только для участников общества. Проверка деятельности должностных лиц общества осуществляется ревизионной комиссией (ревизором) по поручению собрания участников.

Общество является самостоятельным хозяйствующим субъектом и обладает правами юридического лица. ООО «Прод Интер» имеет в собственности обособленное имущество, а также самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, заключать все виды гражданско-правовых договоров с другими хозяйствующими субъектами, нести обязанности, распоряжаться имуществом, быть истцом или ответчиком в арбитражном суде.

В соответствии с рыночной производственной ориентацией фирмы директор назначает коммерческого директора, ведущего вопросы сбыта, маркетинга и рекламы продукции. Главный бухгалтер ведет деятельность по составлению документальных отчетов предприятия.

Основной формой осуществления полномочий трудового коллектива является общее собрание, решающее вопросы заключения коллективного договора и порядка предоставления социальных льгот работникам ООО «Прод Инверт» из фондов трудового коллектива.

Предметом деятельности ООО «Прод Инверт» являются:

- оптовая и розничная торговля;

- оптовая торговля зерном;

- оптовая торговля семенами;

- оптовая торговля средствами  защиты  растений;

- оптовая торговля удобрениями;

- оптовая торговля сахаром;

- предоставление посреднеческих  услуг при покупке, продаже и  аренде недвижимого имущества;

- Юридические услуги;

- строительство, реконструкция, ремонт  производственных и непроизводственных  обьектов;

- организация перевозок, предоставление  транспортных услуг, аренда транспортных  средств;

- проектно- изыскательские монтажные  работы;

- производство, закупка, хранение и реализация продуктов питания;

- организация и коммерческая  эксплуатация кафе, баров, ресторанов;

-рекламная деятельность, маркетинг.

Все виды деятельности, подлежайщие лицензированию, могут осуществляться только после получения соответствуещей лицензии.

  Общество может создавать филиалы и открывать представительства по решению общего собрания участников. Филиалы и представительства общества не являются юридическими лицами и действуют действуют на основании утвержденных обществом положений. Общество может иметь дочерние и зависимые предприятия с правом юридического лица. Дочернее общество не отвечает по долгом основного общества.

Уставной капитал общества определяет размер минимального его имущества, гарантирующий интерес его кредиторов. Для обеспечения деятельности общества сформирован уставной капитал в размере 10 000 (десять тысяч) рублей. Действительная стоимость доли участника общества соответствует части чистых активов общества, пропорционально размеру его доли.

 На  момент регистрации 100% уставного  капитала общества оплаченно  деньгами. Изменение размера уставного  капитала и долей участниковосуществляется  по решению общего собрания  участников общества. Уменьшение  уставного капитала общества  может осуществляться путем уменьшения  номинальной стоимости долей  всех его участников. Общество  не вправе уменьшить свой уставной  капитал, есчли в результате такого  уменьшения его размер станет  меньше минимального размера  уставного каитала.

Не допускается освобождение учредителя общества от обязанности оплатить долю в уставном капитале общества, в том числепутем зачета его требований к обществу.

Общество вправе увеличить уставной капитал. Увеличение уставного капитала  общества допускается только после его полной оплаты за счет дополнительных вкладов участников, за счет имущества, за счет вкладов третих лиц, принимаемых в общество.

 Имущество  общества составляют  оборотные  активы, а так же инные материальные  ценностии финансовые ресурсы. Более подробно имущество представленно в таблице 1.

Истоником формирования формирования имущества общества являются:

- денежные  взносы участников;

-доходы  полученные от реализации продукции, работ, услуг, а так же от других  видов деятельности.