Анализ платежеспособности организации и ликвидность ее баланса

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Анализ текущей платежеспособности организации

 

Одним из показателей, используемым для оценки финансового состояния предприятия, является платежеспособность. Ориентировочными индикаторами платежеспособности служат коэффициенты ликвидности, которые характеризуют платежеспособность на какой-то предстоящий период. Платежеспособность является сигнальным показателем финансового состояния предприятия и характеризуется не только коэффициентами ликвидности, но и абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе неплатежей и их причин, и относительными коэффициентами.

Для анализа платежеспособности организации рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности.

Таблица 4 - Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Прод Интер»  за  2012-2013 год. 

 

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+;-)
1. Общий показатель платежеспособности	2,02	1,4	-0,62
2. Коэффициент  «критической оценки»	2,04	1,1	-0,94
3. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,006	0,74	-0,734
4. Доля оборотных средств в активах	1	1	-
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,51	0,29	-0,22
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	2,05	1,4	-0,65

 

 Общий показатель платежеспособности, нормативное значение этого показателя колеблется от 1 до 2. Если этот показатель будет менее 1, то фирма будет признана неплатежеспособной. Однако приемлемая величина этого показателя в большей степени зависит от специфики отрасли, размеров фирмы, степени доверия к ней кредиторов. Этот коэффициент может быть чуть ниже нормативных для отраслей с быстрой оборачиваемостью текущих активов, для фирм с небольшими товарно-материальными запасами и хорошей репутацией. На ООО «Прод Интер» значение данного коэффициента на начало и на конец анализируемого периода не ниже рекомендуемого значения, несмотря на то, что на конец года значение данного показателя снизилось на 0,62.

 Коэффициент  «критической оценки». Допустимое значение 0,7 – 0,8; желательно L3 ≈ 1. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счёт денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчётам.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала,  увеличение показателя в динамике – отрицательный  факт. Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Коэффициент маневренности функционирующего капитала на анализируемом предприятии к концу года снизился на 0,734  что говорит о  уменьшении доли обездвиженного капитала.Доля оборотных средств в активах занимает 100%, и в динамике не изменилась.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами  должен быть не менее 0,1.Этот коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. На анализируемом предприятии он снизился на 0,22, при этом стал не ниже рекомендуемого значения.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами  показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период на предприятии свидетельствует о снижении уровня ликвидности активови о росте убытков организации.

6. Предложения по результатам исследования

 

   Проанализировав показатели ликвидности можно сделать вывод о не ликвидности данного предприятия, так как коэффициенты ликвидности не достигают рекомендуемых значений. В целом работа предприятия может быть оценена как удовлетворительная, хотя эффективность использование производственных запасов не была увеличена.

Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Прод Интер» за 2012-2013 гг. позволяет сделать следующие выводы. За рассматриваемый период увеличились суммарные активы предприятия, это связано с тем, что предприятие находится в стадии становления. Структура баланса свидетельствует о высокой доле оборотных активов, в структуре оборотных активов большую часть занимают запасы. В структуре пассивов большая доля принадлежит заемному капиталу. За рассматриваемый период увеличились обязательства предприятия перед кредиторами.  
              Баланс предприятия можно признать неликвидным. Предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, однако положение организации ухудшилось, так как быстрореализуемые активы на конец периода покрывают краткосрочные пассивы. Группы быстро реализуемых активов (краткосрочной дебиторской задолженности) недостаточно на покрытие имеющихся займов и кредитов как на начало, так и на конец года. Предприятие может погасить свои обязательства за счет запасов, срок реализации которых достаточно долог. В свою очередь трудно реализуемые активы превышают устойчивые пассивы, и в динамике эта разница растет в пользу активов, что также нельзя назвать положительным моментом в работе предприятия. Таким образом, в отдаленной перспективе платежная способность предприятия ухудшается, то есть ухудшается финансовая устойчивость.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия показал, что предприятие не в состоянии полностью в срок погасить свои обязательства. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем его срочных обязательств не оказался покрыт активами с относительно высокой оборачиваемостью. Проведенный анализ свидетельствует о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами. Управлению финансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния.

         Таким образом, на основании сложившейся ситуации и предотвращения банкротства можно предложить следующие мероприятия для успешного дальнейшего развития предприятия и обеспечения его конкурентоспособности: 
- Регулярный анализ финансово-хозяйственной деятельности.  
                Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

        - Контроль за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности по срокам и суммам. 

 
          Одной из обязанностей ответственных за управление дебиторской задолженностью является синхронизация сроков погашения кредиторской задолженности и поступление выплат от дебиторов. В случае успешной работы соотношение дебиторской задолженности к кредиторской будет более устойчивым (около единицы). В первую очередь управление дебиторской задолженностью связано с выбором между прибылью от увеличенных продаж, ускорением оборачиваемости, порожденных кредитной политикой, и издержками по проведению этой политики. ООО «Прод Интер» необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской над кредиторской задолженностью создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дорогостоящих кредитов банков и займов. Для изменения ситуации необходимо пересмотреть политику в отношении кредиторской и дебиторской задолженности. 

              В ходе управления дебиторской задолженностью ООО «Прод Интер» необходимо проводить ранжирование дебиторов по группам риска, связанного с возникновением несостоятельных и безнадежных долгов. При этом из числа партнеров предприятия исключаются дебиторы с высоким уровнем риска. Для этого необходимо собрать информацию о клиентах-дебиторах и тщательно проанализировать ее, принимая решение о предоставлении или отказе в кредите (при этом изучается финансовое состояние клиентов и их значимость). Предприятиям, для которых характерен высокий уровень дебиторской задолженности и соответствующие потери, целесообразно организовать систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, как это было ранее, но и по размерам, юридическим и физическим лицам, срокам погашения при заключении сделок. Надо отметить, что существует определенная связь между размером дебиторской задолженности и вероятностью погашения ее в срок. По размеру дебиторской задолженности дебиторов целесообразно ранжировать в зависимости от величины долга. Это позволит сконцентрировать усилия на получении крупных долгов. Разделение по физическим и юридическим лицам обосновано, поскольку существует большая вероятность взыскания долгов с юридических лиц, имеющих обособленное имущество. Кроме того, следует изменить сроки инвентаризации дебиторской задолженности. Выверка расчетов по ней должна проводиться не в конце года, а ежеквартально. А в некоторых случаях целесообразно проводить инвентаризацию долгов ежемесячно, но обязательно с принятием мер воздействия на недобросовестных дебиторов. Эти меры воздействий могут оказать органы власти региона, где зарегистрирован офис должника.

        - Улучшение использования оборотных средств, то есть увеличение объема реализованной продукции, избавление от малоликвидных и неликвидных товаров.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Целью данной работы являлось теоретическое изучение методики выполнения анализа платёжеспособности и практическое выполнение анализа платежеспособности конкретного предприятия, позволяющего решать стоящие перед предприятием задачи и уверенно строить свое будущее.

        В процессе выполнения работы были решины следующие задачи:

- изученна сущности, значения и теоретических основ анализа платёжеспособности организации ;

- проведен  финансовый  анализ платёжеспособности на примере ООО «Прод Интер»;

- разработанны конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

              В заключение работы можно сделать следующие выводы. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем. Проанализировав показатели ликвидности ООО «Прод Интер» можно сделать вывод о не ликвидности данного предприятия, так как коэффициенты ликвидности не достигают рекомендуемых значений. В целом работа предприятия может быть оценена как удовлетворительная, хотя эффективность использование производственных запасов не была увеличена, наоборот, величина медленно реализуемых активов (запасов и затрат) растет. Проведенный анализ свидетельствует о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением дебиторской и кредиторской задолженности. Управлению задолженностями на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны.. Контролировать за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности по срокам и суммам, и проводить регулярный анализ финансово-хозяйственной деятельности. Ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Артеменко В.Г.  Анализ финансовой  отчетности: Учебное пособие /В.Г. Артеменко, В.В.   Остапова – М.: Издательство «Омега-Л», 2010 – 268 с.

2. Абдукаримов И.Т. Анализ финансового  состояния и финансовых результатов  предпринимательских структур / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 215 с.

3. Губин  В.Е. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности / В.Е. Губин,  О.В. Губина. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. – 336 с.

4. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2010. –  400 с.

5. Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.С. Сосненко, И.Н. Кивелиус, Е.Н. Свиридова. – М.: КноРус, 2012. – 256 с.

6. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учебник / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. - М.: ТК Велби, Проспект, 2010. - 624 с.