Анализ платежеспособности организации и ликвидность ее баланса

- безвозмездные  взносы;

- иные  источники, не запрещенные Законодательствам РФ.

Таблица 1 – Структура имущества и  источники его формирования ООО «Прод Интер»  за 2012-2013 гг.

показатель	Значение показателя				Изменение
	На нач. года	% к вал. баланса	На кон.года	% к вал. баланса	+,-	%
Актив	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Оборотные активы, всего	12313	100	22082	100	+9769	179,3
В том числе запасы	17	0,14	4785	21,67	+4768	281
Дебиторская задолженность	8845	71,83	15798	71,54	+6953	178,6
Денежные средства	3426	27,83	1499	6,79	-1927	43,75
Прочие оборотные активы	25	0,2	-	-	-25	-
пассив
Капитал и резервы	6320	51,33	6395	28,96	+75	101,9
В том числе нераспределенная прибыль	6310	51,25	6385	28,91	+75	101,9
Краткосрочные обязательства	5993	48,67	15686	71,04	+9693	261,74
В том числе кредиторская задолженность	5993	48,67	15686	71,04	+9693	261,74
Валюта баланса	12313	100	22082	100	+9769	179,3

 

Проанализировав данные баланса и сделав соответствующие расчеты можно сказать , что баланс не является положительным. В целом имущество предприятия в 2013 году увеличелось по сравнению с 2012 годам на 9769 тыс. руб ,  прирост которого составил 79,3%. Это объясняется увеличение оборотных активов, что является положительной тенденцией развития деятельности ООО «Прод Интер». За рассматриваемый период увеличились суммарные активы предприятия, это связано с тем, что предприятие находится в стадии становления. Структура баланса свидетельствует о высокой доле оборотных активов, в структуре оборотных активов большую часть занимает дебиторская задолженность . В структуре пассивов большая доля принадлежит заемному капиталу. За рассматриваемый период увеличились обязательства предприятия перед кредиторами.  В 2013 году заемный капитал предприятия и темпы его прироста выше чем собственный капитал и темпы его прироста, что небыло замечанно в 2012 году. Заемный капитал, в частности кредиторская задолженность  в 2012 году была 5993, что составляло 48,67 % в валюте баланса. В 2013 году кредиторская задолженность выросла на 9693 тыс. руб, темп прироста которой составил 161,74%, это больше в 2.5 раза чем предыдущем отченом периоде. Для нормального функционирования организации темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно должны быть одинаковыми, что мы и наблюдаем в 2013 году в ООО «Прод Интер». Значительно увеличились запасы организации (+ 4768 тыс.руб), и составляют 21,67 % в общем обьеме баланса.

Таким образом, на основании сложившейся ситуации можно предложить контролировать за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности по срокам и суммам, и проводить регулярный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 
 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

 

 

   Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на группы. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Для оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса.  
         Для определения ликвидности баланса ООО «Прод Интер» проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения на основе данных ф.1 «Бухгалтерский баланс» и ф.2 «Отчет о прибылях и убытках»

Таблица 2- Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО «Прод Интер» за 2012-2013 год.

Активы по степени ликвидности	На нач. года	На конец года	Пассивы по сроку погашения	На нач. года	На конец года
А1 Высоколиквидные активы	3451	3426	П1 Наиболее срочные обязательства	5993	15686
А2 Быстрореализуемые активы	8870	15798	П2 Среднесрочные обязательсва	-	-
А3 Медленнореализуемые активы	17	4785	П3 Долгосрочные обязательства	-	-
А4 Труднореализуемые активы	-	-	П4 Постаянные пассивы	6320	6395

 

После того, как проведен расчет каждой из групп актива и пассива, их значения необходимо сравнить.  
Для оценки применяются следующие неравенства:  
А1 ≥ П1,  
А2 ≥ П2,  
А3 ≥ П3,  
А4 ≤ П4.

На ООО «Прод Интер» мы видим следующие неравенства:

2012 год                       2013 год

А1  ≤    П1                      А1  ≤    П1

А2  ≥    П2                      А2  ≥    П2

А3   ≥   П3                      А3   ≥   П3

А4   ≤   П4                      А4   ≤   П4  

 

Сравнение итогов первой  группы по активу и пассиву показывает, что ООО «Прод Интер » по данному виду ликвидности баланса имеет платежный  недостаток  как за 2012 год, так и за 2013 год в размере 2542 и 12260 тыс.руб. Таким образом, у предприятия в анализируемомо периоде не выполняется соотношение ликвидности.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем.На данном этапе у предприятия выполняется соотношение ликвидности.

Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ООО «Прод  Интер» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек во всех периодах, в 2012 году – 17 тыс.руб., в 2013 году – 4785 тыс.руб.

              Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ООО «Прод Интер» на данном этапе выполняется соотношение ликвидности. 
                  Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. 
         По второму неравенству делаем вывод, что положение организации улучшилось, так как быстрореализуемые активы на конец периода покрывают краткосрочные пассивы.

     По четвертому неравенству видно, что на конец периода труднореализуемые активы не покрывают постоянные пассивы. В данном случае медленно реализуемые активы значительно ниже долгосрочных обязательств и в динамике эта разница увеличивается в сторону долгосрочных обязательств, что нельзя отметить, как положительный момент в работе предприятия. В свою очередь трудно реализуемые активы превышают устойчивые пассивы, и в динамике эта разница растет в пользу активов, что также нельзя назвать положительным моментом в работе предприятия. Таким образом, в отдаленной перспективе платежная способность предприятия ухудшается, то есть ухудшается финансовая устойчивость. 

Однако можно отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Достоинством оценки ликвидности с помощью коэффициентов является возможность сопоставить полученный результат с принятыми в практике нормативными значениями, что позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии предприятия.

 

 

 

 

Таблица 3- Коэффициенты ликвидности ООО «Прод Интер»

 

показатель	На нач. периода	На конец периода	отклонения
Коэф. абсолютной ликвидности	0,57	0,09	-0,48
Коэф. промежуточной ликвидности	2,05	1,10	-0,95
Коэф. ликвидности запасов	0,002	0,31	+0,308
Коэф. текущей ликвидности	2,05	1,4	-0,65

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя следующее: 0,2—0,5. для российских предприятий значение коэффициента  намного ниже. На примере ООО «Прод Интер» мы видим что на начало аналиируемого периода значение данного коэффициента было дастачочно велико, даже по меркам западных предприятий. На конец анализируемого периода значение данного коэффициента  снизилось на 0,48 . Это говорит о том, что предприятие в конце отчетного периода могло оплатить 0,09% своих краткосрочных обязательств. Это является  отрицательной тенденцией.

Коэффициент промежуточной ликвидности (критической) отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Этот показатель носит также название коэффициента критической оценки, или срочности. Теоретические значения его находятся в диапазоне 0,7—0,8. На данном предприятии мы наблюдаем сильное снижение данного коэффициента. Это  произошло за счет снижения свободных денежных средств и увеличение дебиторской задолженности. Полученное значение показателя на конец периода (1,10) позволяет сделать вывод, что все краткосрочные обязательства могут быть покрыты без реализации материальных запасов, при своевременном погашении дебиторской задолженности . 

Коэффициент ликвидности запасов показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет материальных запасов предприятия. Его исчисление наиболее приемлемо для предприятий розничной торговли, где товарные запасы составляют подавляющую часть материальных активов и всех оборотных средств. Данный коэффициент увеличился на конец отчетного периода, всвязи с увеличением запасав.

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременности расчетов с дебиторами и нормальной реализации готовой продукции (товаров), но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных активов. Нормальным для этого коэффициента считается значение, равное 2,0. На начало  отчетного периода коэффициент имеет значение выше нормального, на конец периода он снизился и составил 1,4. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Анализ финансовых коэффициентов ликвидности показал, что некоротые показатели , характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженность. Значение коэффициента текущей ликвидности уменьшается в динамике, что показывает неэффективное использование производственных запасов, а также то, что в отдаленной перспективе предприятие может стать неплатежеспособным.