Анализ оборотных средств предприятия (на примере ОАО «ОРС Гомель»)

Эффективность использования оборотных средств, их оборачиваемость зависит от скорости прохождения через каждую стадию и измеряется системой показателей, в которой можно выделить общие и частные показатели.

К общим  показателям эффективности использования  оборотных средств относятся  коэффициент оборачиваемости ( ) и коэффициент закрепления      ( ) оборотных средств, длительность одного оборота в днях (Д), рентабельность оборотных средств ( ).

1. Коэффициент  оборачиваемости (или число оборотов  оборотных средств за расчётный  период (год)), определяется по формуле:

,                                                                                  (2)

где РП –  реализованная продукция за период (год);

ОС –  средняя стоимость оборотных  средств, которая определяется:

                 ,                                           (3)

где – оборотные средства на начало и конец периода (года, квартала, месяца).

– сумма оборотных средств на начало периодов  течение (года, квартала).

n – число слагаемых в числителе формулы.

2. Коэффициент  закрепления оборотных средств,  определяется по формуле:                                                                                                             (4)  

Коэффициент закрепления показывает, сколько  оборотных средств приходится на один рубль реализованной продукции. Он может быть использован при планировании потребности в оборотных средствах (как укрупнённый метод расчёта на предварительной стадии плановых расчетов). Снижение коэффициента закрепления в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств.

3. Длительность  оборота оборотных средств (Д), определяется по формуле:                                ,                                                                               (5)

где Пер – количество дней в  календарном периоде. В расчётах количество дней в году принимается  равным 360, в квартале – 90, в месяце – 30.

Длительность  одного оборота в днях (Д) (или  скорость оборота) показывает за какой срок организации возвращаются её оборотные средства в форме выручки от реализации продукции (работ, услуг). Длительность одного оборота оборотных средств зависит от многих факторов: условий обеспечения организации сырьём и материалами, продолжительностью технологического процесса, конкурентоспособностью продукции и соответственно продолжительности (времени) пребывания оборотных средств на товарной стадии и др.

При сокращении длительности одного оборота происходит высвобождение оборотных средств  и наоборот, если длительность одного оборота увеличивается, то у организации возникает дополнительная потребность в оборотных средствах.

Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным ( ) и относительным ( ).

Оно может  быть рассчитано по всем оборотным  средствам в целом и отдельно по нормируемым.

Абсолютное  высвобождение оборотных средств  в целом (всех оборотных средств):

,                                                    (6)

где – средняя стоимость оборотных средств в отчётном периоде;

– средняя стоимость оборотных  средств в базисном периоде Относительное высвобождение оборотных средств в целом может быть рассчитано по одной из формул:

 или                                             (7)

,                                                    (8)

где – изменение (индекс) объёма реализованной продукции в отчётном году по сравнению с базисным (предшествующим) периодом;

– длительность одного оборота оборотных  средств в отчётном и базисном периодах, в днях;

– среднесуточный объём реализации продукции.                               (9)

Расчёт  абсолютного и относительного высвобождения  оборотных средств выполняется  аналогично, но кроме сравнения фактических  величин отчётного года с фактическими величинами предшествующего года сопоставляют фактические величины оборотных средств отчётного года с плановыми величинами оборотных средств этого же отчётного года.

4. Рентабельность  оборотных средств ( ) характеризует величину прибыли от реализации продукции ( ) в процентах, приходящуюся на один рубль средней стоимости оборотных средств и определяется по формуле:

                                                                      (10)

Ускорение оборачиваемости оборотных средств  характеризует, выражающееся в росте количества оборотов или коэффициента оборачиваемости ( ), в снижении коэффициента закрепления ( ) и длительности одного оборота ( ) способствует улучшению конечных результатов деятельности промышленной организации (предприятия), то есть

• в увеличении объёма реализованной продукции ( );
• в росте прибыли от реализации продукции ( ).

Зависимость объёма реализации продукции от наличия  оборотных средств и коэффициента оборачиваемости показывают следующие  взаимосвязанные формулы:       – исходная формула                                                       (11)

 – преобразованная формула.                                                 (12)

Методом абсолютных разниц рассчитывается влияние  факторов ( ) на результат ( ):                                                               (13)

                                                  (14)

где – изменение объёма реализованной продукции за счёт изменения средней стоимости оборотных средств;

 – изменение средней стоимости  оборотных средств отчётного  периода ( ) по сравнению с их средней стоимостью в базисном периоде      ( ), т.е.                                                (15)

– коэффициент оборачиваемости  оборотных средств в базисном периоде;

– изменение количества оборотов оборотных  средств в отчётном периоде ( ) по сравнению с их количеством в базисном периоде  ( ) на результат ( ) по формуле:

                                                              (16)

-устанавливают долю влияния каждого фактора на в процентах:

– влияние  экстенсивного фактора

                                       (17)      

 –  влияние интенсивного фактора

                                                                 (18)       

  -суммарное влияние факторов должно составить 100%.

Зависимость прибыли от реализации продукции ( ) от эффективности использования оборотных средств показывает преобразованная методом расширения формула рентабельности оборотных средств, выраженная коэффициентом, а не в процентах, т.е.

 – исходная формула;                                                                     (19)

                                                            (20)

                                                                                                  (21)                                            

,                                                                                         (22)

где – рентабельность продаж, в коэффициентах.

Последняя формула представляет собой трёхфакторную  мультипликативную модель, из которой видна прямая зависимость прибыли от реализации продукции от наличия оборотных средств ( ), коэффициента оборачиваемости ( ) и рентабельности продаж ( ).

Методом абсолютных разниц устанавливается  количественная зависимость результата ( ) от факторов ( , , ) следующим образом:

                                                                   (23)

                                                                  (24)

                                                                 (25)

Затем определяется суммарное влияние факторов по формуле:

                                                      (26)

По формулам могут быть установлены доля влияния  каждого фактора, сделаны соответствующие  выводы и определены пути улучшения  эффективности использования оборотных средств для улучшения финансового состояния организации и уменьшения потребности в них при прочих равных условиях.

Основными формами отчётности, используемыми  для анализа и оборотных активов, являются:

• Бухгалтерский баланс за 2009, 2010 г.г. форма № 1(Приложения Б, А)
• Отчет о финансовых результатах за 2009,20010. Форма № 12-ф (Приложение В,Г.)

 

1.3 Краткая экономическая характеристика открытого акционерного общества  «ОРС Гомель»

Открытое акционерное общества  «ОРС Гомель» создано и действует в соответствии с законодательством Республики Беларусь. 

Предприятие является коммерческой организацией, имеет статус юридического лица, обладает на праве хозяйственного ведения обособленным имуществом, несет самостоятельную ответственность по своим обязательствам, может от своего имени осуществлять имущественные и личные не имущественные права, иметь самостоятельный баланс, расчетный, валютный и другие счета в учреждениях банка.

Основной  целью деятельности открытого акционерного общества  «ОРС Гомель» является осуществление хозяйственной деятельности, направленной на извлечение прибыли. Для осуществление этой цели предприятие выполняет следующие виды деятельности: оптовая и розничная торговля продуктами питания, товарами народного потребления; производство хлеба и хлебобулочных изделий; хранение, складирование; столовые, рестораны и кафе; эксплуатация и сдача внаем собственного имущества и т.д.

Имущество открытого акционерного общества «ОРС Гомель» составляют его основные и оборотные фонды, а также иные ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе.

 

Источниками формирования имущества предприятия  являются:

• доходы полученные от реализации продукции, работ, услуг;
• кредиты банков и других кредиторов;
• капитальные вложения, арендная плата;
• другие источники, не запрещенные законодательством.

Предприятие уплачивает налоги в бюджет  и  пользуется льготами в соответствии с налоговым законодательством Республики Беларусь.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия  после уплаты налогов и других платежей в бюджет (чистая прибыль) в соответствии с действующим законодательством, поступает в полное распоряжение открытого акционерного общества «ОРС Гомель» и используется им на формирование и погашение своих фондов и другие цели.

Открытое  акционерное общество «ОРС Гомель» самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы ее развития, исходя из спроса на продукцию, работы, услуги.

Отношения предприятия с другими субъектами во всех сферах хозяйственной деятельности строится на основании договоров. Открытое акционерное общество «ОРС Гомель» свободен в выборе предмета договора, определения обязательств, любых других условий договорных отношений, не противоречащих законодательству.

Предприятие реализует свою продукцию, работы, услуги по ценам, тарифам, установленных самостоятельно или на договорной основе, а в случаях предусмотренных законодательством Республики Беларусь, - по ценам и тарифам, регулируемых государством. В соответствии с законодательством предоставляет данные в налоговые органы и несет ответственность за их достоверность.

Бухгалтерская отчетность сформирована исходя из действующих в Республике Беларусь правил бухгалтерского учета.

Основные  показатели, характеризующие экономическую  деятельность открытого акционерного общества  «ОРС Гомель» представлены в таблице 1.1 на основании данных бухгалтерского баланса 2009,2010 гг (форма №1)(приложение А, Б), отчета о финансовых результатах (ФОРМА 12ф(прибыль)) за 2009,2010гг. (приложение В, Г).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует  способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса. Таким образом формула расчета:

             Оборотные активы

Ктл = ---------------------------

         Краткосрочные  обязательства

 

Ктл 2009 = 5772/5809=   0,998        Ктл 2010 = 7718/8152=     0,946  

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.