Анализ оборотных средств ООО «Химокам Агро»

Для оценки эффективности использования оборотных средств в производственной деятельности используется показатели оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств характеризует периодичность,  с какой средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращается вновь на предприятие.

1. Анализ оборачиваемости  всего оборотного капитала (2010-2011-2012гг.)

А).Определим уровень использования оборотных средств  в базисном периоде.(2010-2011гг.)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств и продолжительность оборота в базисный период равен:

Ко2010=60054/16074=3,7361(руб./руб);

То2010=365/3,7361=97,6954(дней).

На каждый рубль оборотных активов в базисный период приходилось в среднем 3,7361руб. выручки от продаж, средства, вложенные в оборотные активы, снова принимали денежную форму через  98 дней.

Определим уровень использования оборотных активов в отчетный период.

Среднее значение: ОБС2011=(16074+22035)*0,5=19054,5(тыс.руб).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств и продолжительность оборота за отчетный период равен:

Ко2011=В2011/ОБС2011=203569/19054,5=10,6835(раза).

Средства, вложенные в оборотные активы, за отчетный период совершили около 6 оборотов.

Определим продолжительность оборота:

То2011=365/10,68= 34,1760(дня).

Продолжительность одного оборота в отчетном периоде составила 34 дня.

Определим изменение коэффициентов оборачиваемости оборотных активов и продолжительности оборота:

∆Ко=Ко2011- Ко2010=10,68-3,7361=6,9439,

Тпр(Ко)= ∆Ко/ Ко2010*100%=185,8595%.

Значение коэффициента оборачиваемости уменьшилось на 185,8595%, что является положительным фактором, на каждый рубль оборотных средств в отчетный период приходилось больше выручки от продаж на 6,9439 руб., чем в 2010 году:

∆То=То2011-То2010=34,1760-97,69= -63,514(дней);

Тпр(То)= -63,514/63,514*100%= -65,0158%.

Продолжительность оборота оборотных активов уменьшилось на 65,0158%, средства, вложенные в оборотные активы, возвращались на предприятия на 64 день, что является положительным фактором.

Б) Анализ оборачиваемости всего оборотного капитала(2011-2012гг.)

Определим уровень использования оборотных средств  в базисном перио.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств и продолжительность оборота в базисный период равен:

Ко2011=203569/22035=9,2384(руб./руб);

То2011=365/5,3608=39,509(дней).

На каждый рубль оборотных активов в базисный период приходилось в среднем 9,2384 руб. выручки от продаж, средства, вложенные в оборотные активы, снова принимали денежную форму через 40 дней.

Определим уровень использования оборотных активов в отчетный период.

Среднее значение:

 ОБС2012=(22035+34915)*0,5=28475(тыс.руб).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств и продолжительность оборота за отчетный период равен:

Ко2012=В2012/ОБС2012=206022/28475=7,2351(раза).

Средства, вложенные в оборотные активы, за отчетный период совершили около 7 оборотов.

Определим продолжительность оборота:

То2012=365/7,2351=50,4199(дня).

Продолжительность одного оборота в отчетном периоде составила 51 день.

Определим изменение коэффициентов оборачиваемости оборотных активов и продолжительности оборота:

∆Ко=Ко2012- Ко2011=7,2351-9,2384= -2,0033 ,

Тпр(Ко)= ∆Ко/ Ко2011*100%= -21,6845%.

Значение коэффициента оборачиваемости увеличилось на 21,6845%, что является отрицательным фактором, на каждый рубль оборотных средств в отчетный период приходилось больше выручки от продаж на 2,0033 руб., чем в 2011 году:

∆То=То2012-То2011=50,4199-39,509= 10,9109(дней);

Тпр(То)= 10,9109/39,509*100%= 27,6162%.

Продолжительность оборота оборотных активов увеличилось на 27,6162%, средства, вложенные в оборотные активы, возвращались на предприятия на 11 дней позднее, что является отрицательным фактором.

2. Анализ расчета с  дебиторами.

А) 2010-2011гг.

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в 2010г.

Ко(ДБЗ)2010=60054/2430=24,7135;

То(ДБЗ)2010=360/24,7135=14,5669(дня);

Ко(ДБЗ)2011=203569/((2430+6087)*0,5=47,803(роза);

То(ДБЗ)2011=360/47,803=7,53(дня).

Оценим изменение уровня управления общей дебиторской задолженностью:

∆Ко(ДБЗ)=47,803-24,713=23,09.

Темп прироста: Тпр(Ко)=23,09/24,713*100%=93,4326%.

Соответственно продолжительность одного оборота:

Абсолютное изменение:

∆То(ДБЗ)=7,53-14,5669= - 7,0369(дня).

Темп прироста:

Тпр(То)= -7,0369/14,5669*100%= - 48,307%.

Таким образом, уровень управления общей дебиторской задолженности в 2011 году увеличилось на 93,43%, средства от дебиторов за продукцию в кредит поступила на 7,0369 дня быстрее.

Б) 2011-2012гг.

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности :

Ко(ДБЗ)2011=203569/6087=33,4432;

То(ДБЗ)2011=360/33,4432=10,7645(дня);

Ко(ДБЗ)2012=206022/((8741+6087)*0,5=27,788(роза);

То(ДБЗ)2012=360/27,788=12,955(дня).

Оценим изменение уровня управления общей дебиторской задолженностью:

∆Ко(ДБЗ)=27,788-33,443= -5,655.

Темп прироста: Тпр(Ко)= -5,655/33,443*100%= -16,909%.

Соответственно продолжительность одного оборота:

Абсолютное изменение:

∆То(ДБЗ)=12,955-10,7645= 2,1905(дня).

Темп прироста:

Тпр(То)= 2,1905/10,7645*100%= 20,3492%.

Таким образом, уровень управления общей дебиторской задолженности в 2012 году уменьшилось на 16,909%, средства от дебиторов за продукцию в кредит поступила на 2,19 дня позднее.

 

3. Анализ оборачиваемости  денежных средств

А) 2010-2011гг.

Значение коэффициента оборачиваемости и продолжительности оборота денежных средств предприятия в 2010году:

Ко(ДС)2010=В2010/ДС2010=60054/691=86,9088(раз);

То(ДС)2010=360/ Ко(ДС)2010= 4,004 (дня).

На каждый рубль денежных средств приходится в среднем 87 рублей выручки от продаж, денежные средства поступили на счета и в кассу предприятия через 4 дня после свершения хозяйственной операции.

В 2011 году:

Ко(ДС)2011=203569/(0,5*(691+1628))=175,56 (раз).

Продолжительность оборота денежных средств на счетах пред счетах ∆предприятия:

То(ДС)2011=360/5,5345=2,05(дней).

Изменение уровня оборачиваемости денежных средств предприятия:

Абсолютное:

∆Ко(ДС)= Ко(ДС)2011- Ко(ДС)2010=175,56-86,9088=88,65;

Относительное:

Тпр=88,65/86,9088*100%=102%.

Изменение продолжительности оборота денежных средств:

абсолютное:

∆ То(ДС)=2,05-4,00=-1,95;

Относительное:

Тпр(То)= -1,95/4,00*100%= -48,75%.

В 2011 году уровень управления денежными средствами на счетах предприятия увеличился на 102%, денежные средства в отчетный период поступали на счета и в кассу предприятия на 2 дня быстрее, что является положительным фактором.

Б)2011-2012гг.

Значение коэффициента оборачиваемости и продолжительности оборота денежных средств предприятия в 2010году:

Ко(ДС)2011=В2011/ДС2011=203569/1628=125,04(раз);

То(ДС)2011=360/ Ко(ДС)2011= 2,8790 (дня).

На каждый рубль денежных средств приходится в среднем 125 рублей выручки от продаж, денежные средства поступили на счета и в кассу предприятия через 3 дня после свершения хозяйственной операции.

В 2012 году:

Ко(ДС)2012=206022/(0,5*(1519+1628))=130,9323 (раз).

Продолжительность оборота денежных средств на счетах пред счетах ∆предприятия:

То(ДС)2011=360/5,5345=2,7495(дней).

Изменение уровня оборачиваемости денежных средств предприятия:

Абсолютное:

∆Ко(ДС)= Ко(ДС)2012- Ко(ДС)2011=130,9323-125,04=5,8923;

Относительное:

Тпр=5,8923/130,9323*100%=4,50%.

Изменение продолжительности оборота денежных средств:

абсолютное:

∆ То(ДС)=2,7495-2,8790=-0,1295;

Относительное:

Тпр(То)= -1,1295/2,879*100%= -4,498%.

В 2011 году уровень управления денежными средствами на счетах предприятия снизился на 4,5%, денежные средства в отчетный период поступали на счета и в кассу предприятия на 0,1295 дня быстрее, что является отрицательным фактором.

 

4. Анализ оборачиваемости  материальных оборотных активов

А)2010-2011 года.

Значение коэффициента оборачиваемости и продолжительности оборота по выручки в 2010году.

Расчет по выручки по балансу:

Оценка уровня использования запасов в 2010 году:

Ко(ЗАП)2010=В2010/ЗАП2010= 60054/10765=5,5786.

Продолжительность оборачиваемости запасов с учетом выручки То(ЗАП):

То(ЗАП) 2010= 360/5,5786=64,5323(дня).

В 2010 году материальные оборотные средства совершили в среднем  5,5786 оборота, продолжительность одного оборота составила 64,53 дня.

Оценка использования запасов в 2011 году:

 Ко(ЗАП)2011=203569/(0,5*(10765+9851))=19,7486(раз).

Продолжительность оборота:

То(ЗАП) 2011=360/19,7486= 18,2291

В 2011 году материальные оборотные средства совершили в среднем  19,7486 оборота, продолжительность одного оборота составила 18,2291 дня.

Оценка динамики изменения уровня использования запасов

Абсолютное изменение:

∆ Ко(ЗАП)=19,7486-5,5786=14,17;

Относительное:

Тпр(Ко)=14,17/5,5786*100%=254%

Уровень использования запасов в отчетный период увеличился на 254%, на каждый рубль запасов приходилось в среднем больше выручки от продаж на 14,17 рублей.

Соответственно, изменилась и продолжительность оборота.

Абсолютное:

∆ То(ЗАП)= 18,2291-64,5323= -46,3032(дня)

Относительное:

Тпр(То)= - 46,3032/64,5323*100%= -71,75%.

Продолжительность одного оборота запасов снизилось на 71,75%, или на 18,19 дня.

Таким образом, материальные оборотные средства в 2011 году использовались эффективней, повысился уровень интенсификации процесса снабжения, производства и сбыта.

Определим значения коэффициента оборачиваемости и продолжительность оборота по себестоимости реализованной продукции:

Оценим уровень запасов в 2010 году.

Ко(ЗАП)2010=С2010/ЗАП2010=40803/10765=3,7903(раз);

То(ЗАП)2010=360/3,7903=94,9792(дней).

В 2010 году на каждый рубль запасов в среднем приходилось 3,79 рубля себестоимости реализованной продукции.

Оценим уровень использования запасов в отчетный период:

Ко(ЗАП)2011=170278,6/(0,5*(10765+9851))=16,5191(раз);

То(ЗАП)2011=360/16,5191= 21,7929(дня).

В 2011 году на каждый рубль запасов в среднем приходилось 16,52 рублей себестоимости реализованной продукции.

Изменение  уровня использования запасов:

Абсолютное изменение:

∆ Ко(ЗАП)=16,5191-3,7903=12,7288;

Относительное:

Тпр(Ко(ЗАП))=12,7288/3,7903*100%=341%.

Уровень использования запасов с учетом себестоимости реализованной продукции в 2011году увеличился на 341%, на каждый рубль запасов приходится больше реализованной продукции на 12рублей. Соответственно изменилось и продолжительность оборота:

Абсолютное:

∆То(ЗАП)с=21,7929-94,9792=- 73,1863(дней);

Относительная:

Тпр(То)=- 73,1863/94,9792 *100%= - 77,055%.

Продолжительность одного оборота запасов снизился на 77,055%, или на 73 дня.

Таким образом, материальные оборотные средства, с учетом себестоимости реализованной продукции, также в 2011 году использовались эффективней.

Б)2011-2012 года.

Значение коэффициента оборачиваемости и продолжительности оборота по выручки в 2011году.

Расчет по выручки по балансу:

Оценка уровня использования запасов в 2010 году:

Ко(ЗАП)2011=В2011/ЗАП2011= 203569/9851=20,6648.

Продолжительность оборачиваемости запасов с учетом выручки То(ЗАП):

То(ЗАП) 2011= 360/20,6648=17,4209(дня).

В 2011 году материальные оборотные средства совершили в среднем  20,6648 оборота, продолжительность одного оборота составила 17,4209 дня.

Оценка использования запасов в 2011 году:

 Ко(ЗАП)2012=206022/(0,5*(9851+19868))=13,8646(раз).

Продолжительность оборота:

То(ЗАП) 2012=360/13,8646= 25,9654

В 2012 году материальные оборотные средства совершили в среднем  13,8646 оборота, продолжительность одного оборота составила 25,9654 дня.

Оценка динамики изменения уровня использования запасов

Абсолютное изменение:

∆ Ко(ЗАП)=13,8646-20,6648= -6,8002;

Относительное:

Тпр(Ко)=- 6,8002/20,6648*100%= -32,9071%

Уровень использования запасов в 2012году  уменьшился на 33%, на каждый рубль запасов приходилось в среднем меньше выручки от продаж на 6,8002 рублей.

Соответственно, изменилась и продолжительность оборота.

Абсолютное:

∆ То(ЗАП)= 25,9654-17,4209= 8,5445(дня)

Относительное:

Тпр(То)= 8,5445/17,4209*100%= 49,0474%.

Продолжительность одного оборота запасов повысился на 49,0474%, или на 8,54 дня.

Таким образом, материальные оборотные средства в 2012 году использовались не эффективно, понизился уровень интенсификации процесса снабжения, производства и сбыта.

Определим значения коэффициента оборачиваемости и продолжительность оборота по себестоимости реализованной продукции:

Оценим уровень запасов в 2011 году.

Ко(ЗАП)2011=С2011/ЗАП2011=170278,6/9851= 17,2854(раз);

То(ЗАП)2011=360/17,4275=20,6570(дней).

В 2011 году на каждый рубль запасов в среднем приходилось 17,30 рубля себестоимости реализованной продукции.

Оценим уровень использования запасов в отчетный период:

Ко(ЗАП)2012=165589,3/(0,5*(19868+9851))=11,1436(раз);

То(ЗАП)2012=360/11,1436= 32,3055(дня).

В 2012 году на каждый рубль запасов в среднем приходилось 11,14 рубля себестоимости реализованной продукции.

Изменение  уровня использования запасов:

Абсолютное изменение:

∆ Ко(ЗАП)= 11,1436-17,2854=- 6,1418;

Относительное:

Тпр(Ко(ЗАП))=-6,1418/17,2854*100%= - 34,9255%.

Уровень использования запасов с учетом себестоимости реализованной продукции в 2012году  уменьшился на 34,9255%, на каждый рубль запасов приходится меньше реализованной продукции на 6 рублей. Соответственно изменилось и продолжительность оборота:

Абсолютное:

∆То(ЗАП)с=32,3055-20,6570=11,6485(дней);

Относительная:

Тпр(То)= 11,6485/20,6570*100%= 56,39%.

Продолжительность одного оборота запасов повысился на 56,39%, или на 12 дней.

Таким образом, материальные оборотные средства, с учетом себестоимости реализованной продукции, также в 2012 году использовался не эффективно.

Расчет и оценка показателей рентабельности оборотных активов по балансовой отчетности.

Используя  балансовую отчетность предприятия, оценим динамику изменения рентабельности оборотных средств.

Оценим динамику изменения рентабельности оборотных средств в основной деятельности в период 2010-2011 года:

Ро=ПРП/ОБС;

Ро2010=11003/16074=0,6845;

Ро2011=31693/22035=1,4383;

∆Ро= Ро2011- Ро2010=1,4383-0,6845=0,7580;

Тпр(Ро)=0,7580/0,6845*100%=110,1245%.

Рентабельность оборотных средств в основной деятельности в 2011 году увеличилось на 110,12%, на каждый рубль оборотных средств было получено больше прибыли от продаж в среднем на 75 копеек, чем в 2010 году.

Оценим динамику изменения общей рентабельности оборотных активов: