Анализ оборотных средств ООО «Химокам Агро»

Анализируя таблицу 4. можно сделать следующие выводы:

• Запасы в структуре оборотных средств занимают наибольший удельный вес. В 2010 г. запасы составляли 66,9673%, в 2011 году произошел спад на(10,063431) от структуры оборотных средств, но к 2012 году наблюдается тенденция повышения данной статьи на 12,1977% и запасы составили 56,90%. Удельный вес запасов характеризуется тремя показателями: готовая продукция и товары отгруженные – в 2012 г. составили 15,32%;  сырье и материалы  - 26,66%; а также незавершенное производство14,49%. В 2011году был спад. По сравнению 2011 с 2010 годом: готовая продукция уменьшилась на 6,64%; сырье и материалы 12,87%, а незавершенное производство 2,75%. В 2012 году произошло увеличение запасов следовательно: готовая продукция и товары для перепродажи на 2,97%, сырье и материалы на 2,06% ,а незавершенное производство  наоборот выросло на 6,73%. Как отмечалось ранее, данное увеличение не является положительной характеристикой, т. к. происходит замораживания денежных средств в запасах предприятия.
• За 2011 наблюдается повышение удельного веса дебиторской задолженности на 12,51% по сравнению с 2010годом , в 2012 году уменьшение на 2,57%, и в 2012 г. она составила 25,03% от всей структуры оборотных активов. Данное увеличение также имеет положительную тенденцию, т. к. уменьшение кредиторской задолженности означает привлечение средств из оборота предприятия.
• Наименьший удельный вес в структуре оборотных средств занимают денежные средства, на конец 2012 г. они составили 4,35%. Доля денежных средств в общем объеме оборотных средств крайне низкая, что свидетельствует об их дефиците.

В процессе анализа оборотных активов целесообразно рассмотреть их динамику в сравнении с динамикой выручки и динамикой выручки и четыре варианта их структуры.

1. Структура оборотных  активов по элементам. Элементами  оборотных активов:

-запасы и НДС по  приобретенным ценностям;

-дебиторская задолженность;

-краткосрочные финансовые  вложения и денежные средства. Для обеспечения показателей оптимальной структуры оборотных активов можно воспользоваться ограничениями по коэффициентам ликвидности, а именно: ограничениями по коэффициенту абсолютной ликвидности (0,2), промежуточной ликвидности, промежуточной ликвидности (0,7),текущей ликвидности (2). Исходя из этих соотношений, доля запасов НДС в структуре оборотных активов должна быть равной 65%, доля дебиторской задолженности-25%, доля краткосрочных вложений и денежных средств -10%.

2. Структура оборотных активов по ликвидности. С точки зрения ликвидности оборотные активы можно разделить на:

- неликвидные активы;

- ликвидные активы;

- высоколиквидные активы.

Для оптимальной структуры оборотных активов представляется что не ликвидные активы не должны превышать 30 – 40% от суммы оборотных активов, ликвидные – должны составлять 50 – 60%, высоколиквидные – приблизительно 10%.

3. Структура по сферам  приложения:

- оборотные активы, находящиеся  в сфере производства (оборотные  производственные фонды);

- оборотные активы находящиеся в сфере обращения (фонды обращения).

4. структура по нормируемости.  В зависимости от степени нормируемости  различают нормируемые оборотные  средства и ненормируемые оборотные средства.

В процессе оценки результатов анализа необходимо сравнивать темп прироста составляющих оборотных активов с темпом прироста выручки. Можно предполагать наличие проблем в случаях превышения темпов прироста оборотных активов над темпами прироста выручки. Чрезмерный рост затрат в незавершенном производстве свидетельствует о проблемах  в сфере производства, сверх нормативных простоях, нарушения производственного цикла. чрезмерный рост готовой продукции является первым признаком конкурентоспособности продукции, что в будущим может привести к падению объема продаж и снижению финансовых результатов.

Анализ структуры оборотных активов предприятия  ООО «Химокам Агро» представлен в таблицах

Таблица 5. Анализ структуры оборотных активов по элементам

Показатель	2010 год		2011 год		2012 год		Оптимальная структура
	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%
Запасы с НДС	10765	80,5847	11838	64,987	19868	29,1737	65,0
Дебиторская задолженность	2430	15,11664	6087	27,62423	8741	66,1737	25,0
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	691	4,2986	1628	7,388246	1519	4,35055	10,0
Итого	16075	100	22035	100	34915	100	100

 

Рассмотрение динамики оборотных средств в разрезе элементов дает основание сделать вывод о том, что эта структура приближается к оптимальной  , и имеет тенденцию к падению в 2011 году: элементы ,которые имели оптимальный удельный вес (запасы), падают в 2011 году и возрастают в 2012, а элементы которые были минимальны по своим удельным весам денежные средства, возрастают в 2011и падают в 2012 году, дебиторская задолженность возрастает 2011, а также в 2012 году.

Таблица 6. Анализ структуры оборотных средств по ликвидности ООО «Химокам-Агро» за 2010-2012гг..

Показатель	2010 год		2011 год		2012 год
	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%
Неликвидные активы	4188	26,05288	4191	19,01974	10186	29,17371
Ликвидные активы	11193	69,62986	16216	73,59201	23210	66,47573
Высоколиквидные активы	691	4,2986	1628	7,38824	1519	4,350566
Итог оборотных активов	16075	100	22035	100	34915	100

 

  На основании выше изложенной таблицы можно сделать вывод. Что по ликвидности структура оборотных активов также в 2011 году не благоприятна, в 2012 году она становится вполне благоприятной: неликвидные  активы составляют  29,17% (норма 30-40%); высоколиквидные в 2011 году поднялись и стали 7,39% что является благоприятным фактором, а в2012 году снизились до 4,35056%(норма приблизительно 10%). Ликвидные активы на протяжение 3 лет  превышают свои показатели(норма 50-60%). Данные по таблице говорят о, неоптимальной структуре оборотных средств, что нельзя назвать положительным.  

Определенный интерес представляет анализ структуры неликвидных активов, рассмотрим его.

 Таблица 7. Анализ состава и структуры неликвидных оборотных средств ООО «Химокам-Агро» за 2010-2012гг..

Показатели	2010 год		2011 год		2012 год
	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%.	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%
Запасы незавершенного производства	1686	40,2578	1709	40,77786	5058	49,65639
Расходы будущих периодов	0	0	0	0	154	1,511879
Прочие запасы	0	0	0	0	0	0
НДС по приобретенным ценностям	2189	52,26839	2482	59,22214	4748	46,99588
Долгосрочная дебиторская задолженность	313	7,473734	0	0	187	1,835853
Выданные авансы	0	0	0	0	0	0
Итого неликвидные активы	4188		4191		10186

 Результаты таковы: в начале 2012 года в их составе преобладал налог на добавочную стоимость (59,22214%), на конец 2012 года –самой крупной статьей становится незавершенное производство (49,65639%).

Таблица 8. Анализ структуры оборотных средств по сферам ООО «Химокам-Агро» за 2010-2012гг..

Показатели	2010 год		2011 год		2012 год
	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%
А	1	2	3	4	5	6
Оборотные производственные фонды	8362	52,01866	12918	58,62491	20395	58,41329
А	1	2	3	4	5	6
Фонды обращения	7713	47,98134	9117	47,98134	14520	41,58671
Итого оборотных активов	16075	100	22035	100	34915	100

Анализ структуры оборотных активов в разрезе оборотных производственных фондов и фондов обращения показывает, что большая часть оборотных активов в сфере производства , оставшаяся часть находится в сфере обращения. Это является положительным эффектом.

Таблица 9. Анализ структуры оборотных средств понормируемости ООО «Химокам-Агро» за 2010-2012гг..

Показатели	2010 год		2011 год		2012 год
	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%	Сумма тыс.руб.	Доля в структуре,%
Нормируемые оборотные средства	10768	66,986	9851	44,70615	19714	56,46284
Ненормируемые оборотные средства	5307	33,014	12184	55,29385	15201	43,53716
Итого оборотных средств	16075	100	22035	100	34915	100

 

Анализ оборотных активов в разрезе нормируемые и ненормируемые показывает, что доля нормируемых оборотных средств увеличилась и превышает долю ненормируемых оборотных средств. Данные показатели говорят о грамотной построенной политике предприятия.

Для оценки обеспеченности запасов  ООО «Химокам агро»» источниками финансирования проведем анализ динамики и структуры актива и пассива, результаты которого обобщим в таблице 10.

Таблица 10. Определение типа финансовой устойчивости ООО «Химокам агро», тыс. руб.

Наименование	Абсолютные значения			абс. изменение
	2010	2011	2012	2011/ 2010	2012/ 2011
А	1	2	3	4	5
1. капитал	21876,5	29963,5	42610,4	8087	12646,9
2. внеоборотные активы	11724	12545	16466,3	821	3921,4
3. оборотне активы	16074	22035	34915	18841	12880
4. долгосрочные пассивы	3129	3007	3167	38	160
5. краткосрочные пассивы	2792,5	1609,5	4903,9	2111,4	3294,4

           По данным таблицы можно сделать вывод, что финансовое состояние исследуемого предприятия в 2010 году характеризуется как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников финансирования оборотного капитала за счет собственных средств. В 2011, 2012 гг. наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Тип финансовой ситуации определяется исходя из трех показателей излишек или недостаток оборотных средств, излишек или недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов, излишек или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов. Исходя из анализа, проведенного в таблице можно сделать вывод, что в 2010 году исходя из знаков этих коэффициентов, на предприятии наблюдалось неустойчивое финансовое состояние, а в 2011 и 2012 предприятие вышло на состояние – абсолютная финансовая устойчивость.

Как отмечалось, детальную характеристику сложившейся на предприятии финансовой ситуации можно дать с помощью ряда финансовых коэффициентов. Поэтому, для более углубленной оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитаем относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость исследуемого предприятия.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств представляет собой скорость превращения их в денежную форму и оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.