Анализ ликвидности и платежеспособности на примере ООО ТД «Строитель»

Продолжение таблицы 20

	Сумма, руб.
	Отчетный год	Планируемый год
ПАССИВ
3. Капитал и резервы	6420761	6420761
4. Долгосрочные обязательства	-	-
5.Краткосрочные обязательства	-	-
Займы и кредиты	-	-
Кредиторская задолженность	1864642	1431491
Доходы будущих периодов	-	-
Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-
Прочие краткосрочные пассивы	4674	4674
ИТОГО по разделу V	1869316	1436165
БАЛАНС	8290056	7856905
Дополнительно необходимый источник финансирования (+) или Сумма свободных средств (-)	-	412570

 

Во избежание привлечения дополнительных средств финансирования, за которые нужно будет платить вознаграждение, предприятию рекомендуется провести инвентаризацию своих товарно-материальных запасов и прочих видов оборотных средств, выявить залежалые запасы, и сократить их уровень на величину дополнительно требующихся средств к финансированию.

Реализация этого мероприятия требует пересмотра структуры оборотных средств на планируемый год, который будет выглядеть следующим образом (табл.21).

Таблица 21

Уточненный объем и структура оборотных средств ОАО ТД «Строитель» на планируемый год

	Планируемый год
	Сумма	Удельный вес, %
Оборотные активы всего	1619036	100
в том числе:
запасы и прочие	1410184	87,1
дебиторская задолженность	208107	12,8
денежные средства	745	0,1
прочие оборотные активы (103646 -38288,5)	0	0,0

 

Тогда прогнозный баланс примет следующий вид (табл.22.).

Таблица 22

Уточненный баланс ОАО ТД «Строитель» на планируемый год.

Актив	Сумма, руб.
	Отчетный год	Планируемый год
Внеоборотные активы	6237869	6237869
Оборотные активы	2052188	1619036
запасы	1822754	1410184
дебиторская задолженность	228689	208107
денежные средства	745	745
прочие оборотные активы	-	-
Баланс	8290056	7856905
Собственный капитал и резервы	6420761	6420761
Долгосрочные кредиты и займы	-	-
Кредиторская задолженность	1869316	1436165
Баланс	8290056	7856905

 

Анализ ликвидности прогнозного баланса ОАО ТД «Строитель» представим в таблице 23.

Таблица 23

Анализ ликвидности баланса ОАО ТД «Строитель» на планируемый год

Актив	Сумма, руб.	Пассив	Сумма, руб.	Платежный излишек (недостаток)
А1 Наиболее ликвидные активы	745	П1 Наиболее срочные обязательства	1436144	-1435399
А2 Быстрореализуемые активы	208107	П2 Краткосрочные пассивы	-	208107
А3 Медленно реализуемые активы	1434694	П3 Долгосрочные пассивы	-	1410178
А4 Трудно реализуемые активы	6237869	П4 Постоянные пассивы	6420756	-182887
	7856899		7856899

 

Характеризуя полученные данные, следует отметить ликвидность прогнозного баланса ОАО ТД «Строитель» все еще отличается от абсолютной, при этом недостаток средств по первой группе активов (А1) компенсируется избытком по второй и третьей группе активов (А2 и А3). В полном объеме избавиться от неплатежеспособности исследуемому предприятию удастся лишь при полной ликвидации просроченных дебиторской и кредиторской задолженностей и сокращении объемов кредиторской задолженности.

Таким образом, основным направлением по укреплению финансового состояния исследуемого предприятия послужило сокращение просроченной дебиторской задолженности и снижение уровня кредиторской задолженности, в том числе просроченной. Для ликвидации просроченных дебиторской и кредиторской задолженности предложено следующее:

- провести инвентаризацию дебиторской  задолженности с целью выявления  активов “низкого” качества (дебиторской  задолженности нереальной к взысканию) и уточнения реальной величины  дебиторской задолженности. Эта  мера позволит списать просроченные долги, а значит, и повысить оборачиваемость дебиторской задолженности;

- совершенствовать систему расчетов: следует пересмотреть экономические  отношения со своими покупателями  и заказчиками и снизить объемы  дебиторской задолженности с целью устранения просроченной дебиторской задолженности и сокращения риска снижения ликвидности и платежеспособности, вызванного увеличением длительности оборота дебиторской задолженности;

- установить максимальный период  отвлечения средств в дебиторскую задолженность и максимальный размер товарного (коммерческого) и потребительского кредитов, представляемых покупателю, что позволит сократить риск неплатежеспособности, инфляционный и кредитный риски, а также снизить концентрацию кредитного риска;

- обеспечить компенсацию возможных финансовых потерь по рискам за счет предусмотрения системы штрафных санкций путем включения в условия контракта с контрагентами необходимых размеров штрафных санкций, пени, штрафов и др. форм финансовых санкций в случае нарушения ими своих обязательств. Желательно получение от контрагентов определенных гарантий в форме поручительств, гарантийных писем и др.;

- сократить долю просроченной  кредиторской задолженности в  общей сумме заемного капитала  путем составления графика погашения кредиторской задолженности и ужесточения платежной дисциплины направленной на недопущение просроченных платежей, вызывающих дополнительные расходы на выплату штрафных санкций и установления максимального уровня (лимита) кредиторской задолженности. В результате чего сократится уровень выплачиваемых штрафов и неустоек кредиторам.

Заключение

В данной работе было проведено изучение и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

Объектом практического исследования послужило предприятие – ОАО ТД «Строитель», основным видом деятельности которого является осуществление оптовой торгово-закупочной, торгово-посреднической деятельности, оптовой и розничной торговой деятельности.

Анализ активов баланса ОАО ТД «Строитель» показал, что наибольший удельный вес в структуре активов предприятия занимают внеоборотные активы, которые сформированы полностью за счет основных средств. В 2005г. по сравнению с 2004г. их доля снизилась на 2,0%, в 2006г. по сравнению с 2005г. – на 1,61%.

Доля оборотных активов предприятия в течение анализируемого периода имеет тенденцию к увеличению. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы и дебиторская задолженность. 

Анализ пассивов баланса ОАО ТД «Строитель» показал, что наибольший удельный вес в структуре пассива баланса на протяжении анализируемого периода занимает собственный капитал, но наблюдается его уменьшение – с 85,47% до 77,45%. Доля краткосрочных пассивов в 2005г. по сравнению с 2004г. увеличилась на 3,66%, в 2006г. по сравнению с 2005г. – на 4,36%.

Предприятие не пользуется заемными средствами и ссудами банка, что достаточно распространено среди предприятий, предпочитающих избегать по возможности уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ОАО ТД «Строитель» показал, что практически все коэффициенты на протяжении анализируемого периода имеют тенденцию к снижению. Так, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами в 2005г. по сравнению с 2004г. снизился на 0,10, в 2006г. по сравнению с 2005г. – на 0,11.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами  соответствуют нормативному ограничению, но данный коэффициент имеет тенденцию к снижению. Так, в 2005г. по сравнению с 2004г. он снизился на 0,11, в 2006г. по сравнению с 2005г. – на 0,16.

Коэффициент автономии на протяжении анализируемого периода имеет высокие значения, но наблюдается незначительное снижение.

Коэффициент маневренности собственных средств в 2006г. наблюдается снижение на 0,03 по сравнению с 2005г., что говорит о том, что у предприятия недостаточно собственных средств для финансирования  оборотных средств.

Расчет типа финансовой устойчивости ОАО ТД «Строитель» показал, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние (предкризисное), которое, как правило, характеризуется нарушением платежеспособности, наблюдается снижение доходности производства, запасы и затраты формируются за счет всех источников средств.

Анализ финансовых результатов показал, ОАО ТД «Строитель» является доходным предприятием, имеющим чистую прибыль в 2004 году 156 тыс. руб., в 2005 году - 133 тыс. руб. и 240 тыс. руб. в 2006 году.

Характеризуя динамику чистой (нераспределенной) прибыли за анализируемый период следует заметить, увеличение ее объема на 84 тыс. руб.

Анализ рентабельности ОАО ТД «Строитель» показал, что по всем показателям рентабельности (кроме показателя рентабельности всего капитала предприятия - незначительное снижение в 2006г. – на 0,01) наблюдается положительная динамика, что свидетельствует об увеличении величины прибыли по отношению к выручке предприятия, основных средств и собственному капиталу.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО ТД «Строитель» показал, что в целом за анализируемый период величина дебиторской задолженности ОАО ТД «Строитель» сократилась на 18228 руб. или 7%, но наблюдается наличие просроченной дебиторской задолженности, величина которой за анализируемый период возросла на 4127 тыс. руб. или 11%, в том числе просроченной более чем на три месяца на 1145 тыс. руб. или 19%. Наличие и тем более рост просроченной дебиторской задолженности неблагоприятен для деятельности исследуемого предприятия, особенно в условиях текущей его неплатежеспособности, так как вызывает непоступление ожидаемых денежных ресурсов.

Также наблюдается увеличение кредиторской задолженности за 2004-2006гг. на 743273 руб. или 66%, именно рост кредиторской задолженности вызвал снижение степени ликвидности исследуемого предприятия. Качественный анализ кредиторской задолженности показал наличие и увеличение суммы просроченной кредиторской задолженности на 739351 руб. или более чем в два раза, в том числе просроченной свыше трех месяцев на 3922 руб. или на 9%.

В ОАО ТД «Строитель» наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской, при чем размер этого соотношения за анализируемый период возрос с 4,5 раз в 2004г. до 8,2 раз в 2006г., т.е. существует тенденция роста превышения кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью; что может привести к неплатежеспособности  предприятия.

В целом проведенный анализ деловой активности ОАО ТД «Строитель» позволяет сказать о снижении деловой активности предприятия в 2003-2005гг., так как большинство показателей имеют тенденцию к снижению. Это говорит о снижении  оборачиваемости средств и капитала предприятия.

Для подтверждения сделанных выводов или их опровержения была проведена оценка ликвидности и анализ платежеспособности ООО «Отава, который показал следующее.

Анализ ликвидности баланса ОАО ТД «Строитель» подтверждает сделанные выводы и показывает, что ликвидность баланса исследуемого предприятия отличается от абсолютной: сложившийся уровень общего показателя ликвидности баланса ОАО ТД «Строитель» свидетельствует о его неликвидности, т.е. о неспособности погасить свои обязательства за счет реализации всех видов ликвидных активов.