Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Рентабельность  собственного капитала (R₃) показывает эффективность использования предприятием собственного капитала и может быть вычислена следующим образом:

R₃ = ЧП / СК_СР * 100%,                                (28)

Показатели рентабельности рассчитываются парами на конец отчетного  и аналогичного предыдущего периодов. Уровень рентабельности сравнивается с уровнем рентабельности предыдущих периодов или со значениями данного показателя для аналогичных предприятий отрасли.

Показатели рентабельности представлены в таблице 14.

Таблица 14

Показатели рентабельности предприятия

Как показывают результаты расчетов, деятельность предприятия  рентабельна, рентабельность основной деятельности составляет 36,6%, таким образом, предприятие можно отнести к сверх прибыльным предприятиям.

Рентабельность продаж составила 26,8%, экономическая рентабельность составила 6,98% из-за высокого уровня активов  предприятия, а финансовая рентабельность составила 7,7%, что также объясняется  высоким уровнем собственного капитала в составе активов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Курсовая работа выполнена на материалах условной организации, отчетность которой представлена в приложении к работе.

Анализ имущественного положения организации показал, что пассивы баланса представлены собственным и заемным капиталом. Наибольшая доля в структуре пассивов баланса приходится на собственный капитал. Соотношение собственного и заемного капитала соответствует оптимальному (40 / 60).

На начало года в составе заемного капитала основная доля принадлежит срочной задолженности, что является отрицательным моментом в деятельности организации. К концу года структура заемного капитала незначительно изменилась, доля срочной задолженности снизилась. В составе срочной задолженности основная доля принадлежит краткосрочным кредитам и займам. Долгосрочной задолженности у предприятия занимает незначительный удельный вес. Соотношение срочной и спокойной задолженности на конец года изменилось, преобладание срочной задолженности уменьшилось на порядок.

Как свидетельствуют данные платежного баланса, абсолютно ликвидных активов не достаточно для погашения наиболее срочных обязательств, как на начало года, так и на конец года. Согласно представленным данным таблицы 4,  ликвидность баланса недостаточная. Наличие первого неравенства говорит о том, что у организации недостаточно денежных средств для покрытия не только наиболее срочных обязательств, но и краткосрочных обязательств в целом даже с учетом быстрореализуемых активов на начало года. К концу года быстрореализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы. Перспективная ликвидность вполне достаточна как на начало года, так и на конец. Для финансирования текущей деятельности у предприятия вполне достаточно средств.

Анализ относительных показателей показал, что платежеспособность организации находится на очень низком уровне. Динамика коэффициентов платежеспособности имеет отрицательную тенденцию. Коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже рекомендуемого значения. Коэффициенты критической и текущей ликвидности находятся в пределах рекомендуемого значения. Но коэффициент степени платежеспособности показывает, что предприятие относится к организациям 2 категории неплатежеспособности, так как его значение на конец года составляет 12,25. А коэффициент общей ликвидности к концу года ухудшился.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что финансовое состояние предприятия на начало и конец исследуемого периода оценивается как неустойчивое финансовое состояние. Свидетельство этому низкая платежеспособность организации, но при этом у предприятия сохраняется возможность восстановить финансовое равновесие за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости. По результатам расчетов предприятие относится ко 2 классу  оценки финансового состояния и является предприятием, которое демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не относится к рискованным.

Расчет темповых соотношений  показывает, что золотое правило  экономики не выполняется, темпы роста прибыли значительно меньше 100%. Но темпы роста выручки от продаж превышают темпы роста совокупного капитала.

Наибольший и основной удельный вес в структуре доходов предприятия занимают доходы от основной деятельности. В составе расходов от текущей деятельности основную долю занимает себестоимость продаж, а доля коммерческих и управленческих расходов значительно увеличилась.

Характеризуя общую  тенденцию по изменению доходности предприятия можно отметить, что отчетный финансовый год для предприятия имеет положительную динамику общих доходов и поступлений. В отчетном году общие доходы и поступления увеличились на 9,5%, при этом прибыль от продаж увеличилась на 2,4%, но чистая прибыль предприятия уменьшилась.

Факторный анализ прибыли от продаж показал, что наибольшее положительное влияние на увеличение прибыли от продаж оказало снижение себестоимости продаж и увеличение цены реализации продукции. Расчет факторных влияний указывает на то, что возможности роста прибыли были реализованы не полностью, есть резервы снижения коммерческих и управленческих расходов.

Факторный анализ прибыли  до налогообложения показал, что  основное отрицательное влияние  на прибыль до налогообложения оказало  значительное увеличение прочих расходов.

Деятельность предприятия рентабельна, рентабельность основной деятельности составляет 36,6%, таким образом, предприятие можно отнести к сверх прибыльным предприятиям. Рентабельность продаж составила 26,8%, экономическая рентабельность составила 6,98% из-за высокого уровня активов предприятия, а финансовая рентабельность составила 7,7%, что также объясняется высоким уровнем собственного капитала в составе активов.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 536 с.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: Дело и Сервис, 2005. - 368 с.
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: Дело и Сервис, 2004. - 144 с.
4. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2007. - 424 с.
5. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - 3-е изд. - М.: РИОР, 2005 - 159 с.
6. Панков Д.А. Анализ хозяйственной деятельности бюджетных организаций: Учеб. пособие. 3-е изд. - М.: Новое издание, 2004. - 409 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 2-е изд. переработанное и дополненное. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 400 с.
8. Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты: Метод, пособие. - М: Новое издание, 2004. — 160 с.
9. Титов В.И. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для эк. спец. вузов. - М.: Дашков и К., 2005. - 352 с.
10. Чечевицина С.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. 5-е изд. - М.: Дашков и К., 2005. - 352 с.
11. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации, утвержден приказом Минфина РФ 31.10.03. № 94-н, в ред. Приказов Минфина от 07.05.03. № 38, от 18.09.06 № 115-н.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Окончание прил. 1