Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

В отчетном году общие доходы и поступления увеличились на 9,5%, при этом прибыль от продаж увеличилась на 2,4%, но чистая прибыль предприятия уменьшилась на 4,6%, что наглядно представлено на рисунке 1.

Но темпы  роста себестоимости продукции в отчетном году не превышают темпы роста выручки от реализации, тогда как коммерческие расходы увеличились в 9,3 раза, а управленческие расходы – в 15,7 раза. Существенное абсолютное изменение произошло по прочим доходам и расходам, что также оказали значительное влияние на финансовый результат предприятия.

Для оценки влияния факторов на изменение прибыльности и рентабельности использования капитала проведем факторный анализ полученной прибыли и эффективности деятельности.

 

Рис. 1. Динамика прибыли предприятия

 

Используя методику факторного анализа прибыли от реализации, представленную в теоретической части дипломной работы, определим влияние факторов. Инфляция в России в 2010 году составила 8,7%, что соответствует уровню кризисного 2010 года. Исходная информация для факторного анализа прибыли от реализации представлена в таблице 11.

Таблица 11

Исходная информация для факторного анализа прибыли  от реализации

предприятия за предыдущий и отчетный год

Показатели	Период		Изменения абс.	Удельный вес в выручке от продаж, %		Изменения в структуре
	Предыдущий год	Отчетный год		Предыдущий год	Отчетный год
Выручка от продаж	99017	107109	8092	100	100	Х
Выручка от продаж в сопоставимых ценах	99017	98356	-481	х	х	Х
Себестоимость продаж	70203	69744	-459	70,9	65,11	-5,78
Коммерческие расходы	594	5562	4968	0,6	5,19	4,59
Управленческие расходы	198	3102	2904	0,2	2,9	2,7
Прибыль от продаж	28022	28701	679	28,3	26,8	-1,5
Рентабельность продаж	28,3	26,8	-1,5	х	х	х

 

Выручка от реализации в сопоставимых ценах составила 98536 тыс. руб., (107109 / 1,087). Если из выручки анализируемого периода вычесть ее величину, скорректированную на индекс цен, то полученная разность укажет на прирост выручки за счет прироста цены реализации. Следовательно, рост выручки за счет увеличения цены составил 8573 тыс. руб. (107109 - 98536). Ценовой фактор, таким образом, играл решающее влияние на общий прирост выручки от реализации.

Влияние изменения  объема реализованной продукции  на сумму выручки рассчитывается разностью между скорректированной  выручкой и выручкой предыдущего  периода. Выручка за счет увеличения количества реализованной продукции снизилась в отчетном году на 481 тыс. руб. (98536 – 99017). Увеличение выручки от продаж на 8092 тыс. руб., таким образом, вызвано только увеличением цен на реализованную продукцию, снижение объемов продаж отрицательно повлияло на выручку от продаж.

Проанализируем  влияние факторов на изменение прибыли  от продаж.

Влияние фактора  «Выручка» на сумму прибыли от реализации рассчитаем при помощи следующей формулы.

где ∆П_В — изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «выручка»;

В₁ и В₀ — соответственно выручка от реализации в отчетном и базисном периодах;

В_БЦ – выручка от реализации отчетного периода в базисных ценах (В_БЦ = В₁ /I_Ц);

R_ПР — рентабельность продаж в базисном периоде.

Влияние фактора «Цена» определим по формуле:

где ∆П_Ц — изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «цена».

Фактор «Себестоимость реализации» определим по формуле:

где ∆П_С — изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «себестоимость».

У_С1 и У_С0 — соответственно, уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

Влияние фактора  «Коммерческие расходы» определим по формуле:

где ∆П_КР — изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «коммерческие расходы»

У_кр1 и У_кр0 — соответственно, уровень коммерческих расходов отчетного и прошлого года в выручке от реализации.

Влияние фактора «Управленческие расходы» определим по формуле:

где ∆П_УР — изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «управленческие расходы»

У_ур1 и У_ур0 — соответственно, уровень управленческих расходов отчетного и прошлого года в выручке от реализации.

Общее влияние  факторов на выручку от продаж составит:

∆П_пр = ∆П_В+ ∆П_Ц + ∆П_С + ∆П_кр + ∆П_ур                                        (30)

∆П_пр = -136 + 2426 + 6196 – 4949 – 2888 = 679 тыс. руб.

Разница между  прибылью от продаж отчетного и предыдущего  периода составляет:

∆П_пр = 107109 – 99017 = 679 тыс. руб.

Результаты  расчетов влияния факторов на изменение  прибыли от продаж представлены в таблице 12.

Таблица 12

Результаты  факторного анализа прибыли от продаж предприятия

Показатели влияния	Значения факторов влияния, тыс. руб.
Изменение объема продаж	-136
Изменение цены реализации	+2426
Изменение себестоимости продаж	+6196
Изменения коммерческих расходов	-4919
Изменение управленческих расходов	-2888
Совокупное влияние  факторов на изменение прибыли от продаж	+679

 

Таким образом, наибольшее положительное влияние  на увеличение прибыли от продаж оказало  снижение себестоимости продаж и  увеличение цены реализации продукции. Расчет факторных влияний (табл. 12) указывает на то, что возможности роста прибыли были реализованы не полностью, есть резервы снижения коммерческих и управленческих расходов.

Для целей дальнейшего  определения влияния факторов на абсолютные показатели прибыльности проведем факторный анализ балансовой прибыли (прибыли до налогообложения). Для этого воспользуемся данными таблицы 10.

П_б = П_р.пр П_п П_у Д_пр Р_пр,                                                        (31)

где П_б – прибыль до налогообложения;

П_р.пр – прибыль от реализации продукции;

П_п – проценты полученные;

П_у – проценты уплаченные;

Д_пр – прочие доходы;

Р_пр – прочие расходы;

Анализ проведем методом  цепных подстановок

П_б,ПРЕД = П_{р.пр. ПРЕД}

П_{п. ПРЕД} П_{у. ПРЕД} Д_{пр. ПРЕД} Р_{пр. ПРЕД}

П_б¹ = П_{р.пр.ОТЧ}

П_п.ПРЕД П_у.ПРЕД Д_{пр.ПРЕД} Р_{пр.ПРЕД}

П_б² = П_{р.пр.ОТЧ}

П_п.ОТЧ П_у.ПРЕД Д_{пр.ПРЕД} Р_{пр.ПРЕД}

П_б³ = П_{р.пр.ОТЧ}

П_п.ОТЧ П_у.ОТЧ Д_{пр.ПРЕД} Р_{пр.ПРЕД}

П_б⁴ = П_{р.пр.ОТЧ}

П_п.ОТЧ П_у.ОТЧ Д_пр.ОТЧ Р_{пр.ПРЕД}

П_б⁵ = П_{р.пр.ОТЧ}

П_п.ОТЧ П_у.ОТЧ Д_пр.ОТЧ Р_пр.ОТЧ

Определение влияния прибыли от реализации на величину прибыли до налогообложения: ∆П_Пр = П¹ – П_ПРЕД.

Определение влияния процентов к получению на величину балансовой прибыли: ∆П_Пп = П² – П¹.

Определение влияния процентов к уплате на величину балансовой прибыли: ∆П_Пу = П³ – П²

Определение влияния прочих доходов на величину балансовой прибыли: ∆П_До = П⁴ – П³

Определение влияния прочих расходов на величину балансовой прибыли: ∆П_Ро = П⁵ – П⁴

Определение влияния всех факторов: ∆П = П_ОТЧ – П_ПРЕД

Проверка проводится следующим образом:

∆П = ∆П_Пр + ∆П_Пп + ∆П_Пу + ∆П_Дпр + ∆П_Рпр

Результаты расчетов представим в виде таблицы 13.

В отчетном периоде балансовая прибыль предприятия снизилась  на 2958 тыс. руб. В результате роста  прибыли от продаж балансовая прибыль  выросла на 679 тыс. руб., в результате увеличения доходов по операциям финансового характера прибыль увеличилась на         тыс. руб., вследствие снижения процентов к уплате прибыль увеличилась на              тыс. руб. Из–за увеличения прочих доходов прибыль увеличилась на         тыс. руб., а из-за увеличения прочих расходов балансовая прибыль снизилась на          тыс. руб.

Таблица 13

Результаты  факторного анализа балансовой прибыли предприятия

	Алгоритм расчета	Итог расчета	Алгоритм расчета	Значения факторов влияния
Прибыль от продаж		28701
Прибыль до налогообложения предыдущего года		25348
Влияние изменения доходов  по операциям финансового характера(ПДО  Н1)	28701+5718-4188+1095+5299	26027	26027-25348	679
Влияние изменения расходов по операциям финансового характера (ПДО Н2)	28701+6424-4188+1095-5299	26733	26733-26027	706
Влияние изменения прочих доходов (ПДО Н3)	28701+6424-3102+2353-5299	27819	27819-26733	1086
Влияние изменения прочих расходов ПДО Н4		29077	29077-27819	1258
Прибыль до налогообложения отчетного года		22390	22390-29027	-6687
Итого:				-2958

 

Проанализировав показатели прибыльности, перейдем к  анализу показателей рентабельности, которые являются относительными показателями прибыльности.

Основным показателем, характеризующим результативность и экономическую целесообразность функционирования организации, является прибыль. Она представляет собой экономический эффект, т.е. показатель, характеризующий результат деятельности. Но прибыль – это абсолютный, объемный показатель, сама по себе она не дает возможности судить о масштабах деятельности организации. Прибыль в          тыс. р. может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала организаций. Поэтому при анализе используются относительные показатели экономической эффективности, соизмеряющие полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Такими показателями являются коэффициенты рентабельности, рассчитываемые как отношение полученного дохода (прибыли) к средней величине использованных ресурсов.

Различают две группы показателей рентабельности: рентабельность капитала (инвестиций) и рентабельность продаж. В первом случае базовыми показателями (т.е. знаменателями дроби коэффициента рентабельности) выступают стоимостные  оценки ресурсов (капитал, материальные ресурсы и др.), во втором случае - показатели выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Рентабельность (R) определяется как отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли:

R = П / Инвестиции х100%.                                (25)

Показатели рентабельности широко применяются как показатели эффективности управления, так как  они являются индикаторами качества управления, и как инструменты  для принятия и контроля управленческих решений.

В практике широко используются следующие показатели рентабельности.

Экономическая рентабельность (R₁) является показателем эффективности использования всего имущества организации и вычисляется следующим образом:

R₁ = П_ПР / А_СР * 100%,                                      (26)

Рентабельность  основной деятельности (R₂) показывает, сколько прибыли от продаж приходится на один рубль затрат, т. е.

R₂ = П_ПР / З * 100%                                           (27)

По данному показателю предприятия подразделяются следующим  образом:

• низкорентабельные, R₂ составляет 1-5 %;
• среднерентабельные, R₂ составляет 5-20 %;
• высокорентабельные, R₂ составляет 20-30 %;
• сверхрентабельные, R₂ составляет более 30 %.