Анализ формирования финансовых результатов на примере ОАО «Татнефть» НГДУ «Прикамнефть»

Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяет степень независимости  предприятия от внешних источников и показывает долю собственных средств  в общем объеме инвестируемых  ресурсов. За анализируемый  период этот показатель   увеличился на  0,23 и составил на конец периода   0,88 (нормативное значение для коэффициента автономии - не ниже 0,5).  Анализ коэффициента автономии на протяжении рассматриваемого периода демонстрирует положительную динамику: показатель стабильно находится в пределах, превышающих рекомендуемый оптимальный диапазон. Чем выше значение этого коэффициента, тем выше финансовая независимость предприятия от внешних источников финансирования. Увеличение данного коэффициента в динамике является благоприятным фактором для финансовой независимости предприятия. Автономность предприятия находится на необходимом для оптимального функционирования уровне, т.е. доля собственных активов превышает половину всех активов, находящихся в его распоряжении. Предприятие характеризуется значительным запасом прочности. Существуют широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Следующий анализируемый показатель – это коэффициент обеспеченности оборотными средствами. Он характеризует часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих активов. коэффициент обеспеченности оборотными средствами не должен быть меньше нуля. В рассматриваемом периоде этот коэффициент увеличился на 22,94 и составил на конец периода 34,93. Коэффициент оборотных средств в производстве увеличился на 203,68% и составил 15,67 месяцев. Коэффициент оборотных средств в расчетах также возрос на 181,84% и составил на конец 2005 года 19,25 месяцев. Другими словами, в течение отчетного года произошло расширение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

Рентабельность активов  уменьшилась на 228,66% и составила  в отчетном 2005 году –7,22%. Уменьшение произошло вследствие значительного  уменьшения чистой прибыли предприятия также на 228,66% и увеличения суммы активов.

Эффективность использования  оборотных средств или рентабельность оборотного капитала в предыдущем 2004 году была равна 35,49%. Однако в отчетном 2005 году НГДУ «Прикамнефть» из-за отсутствия прибыли стало нерентабельно и этот показатель имеет значение –36,73%.

Рентабельность продаж в предыдущем году составляла 6,55%, что  расценивается как средне рентабельное положение предприятия. Однако, снизившись за 2005 год на 36,37%, этот показатель составил –29,82%. В этом случае можно сделать вывод о нерентабельности продаж за отчетный год.

Эффективность внеоборотного  капитала в 2005 году составила 0,01.

Фондоотдача является интегральным показателем  эффективности инвестиций предприятия  в основные фонды. Эффективность  внеоборотного капитала к концу периода  уменьшилась на  67,74% . Динамика коэффициента фондоотдачи отрицательная. Необходимо провести мероприятия по улучшению эффективности использования имущества предприятия. Прежде всего, этого можно достигнуть за счет увеличения объема продаж или сокращения объема инвестируемых средств. В некоторых случаях временное уменьшение показателя может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, модернизацией, которые впоследствии приведут как к росту выручки, так и дополнительному росту показателя фондоотдачи.

Коэффициент инвестиционной активности увеличился на конец отчетного  года на 32, 71%, что свидетельствует  о развитии и улучшении инвестиционной деятельности предприятия.

Затем следуют коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами разных уровней, которые характеризуют состояние расчетов НГДУ «Прикамнефть» с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают его платежную дисциплину. Из анализа этих коэффициентов видно, что у анализируемого НГДУ присутствует стопроцентная уплата текущих обязательств перед государственным, региональным и местным бюджетами. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами равен в отчетном 2005 году 0,93, а коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ – 0,99, то есть оба коэффициента приближены к стопроцентной уплате.

 

2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ В ОАО «ТАТНЕФТЬ»  НГДУ «ПРИКАМНЕФТЬ».

 

2.1. Анализ и оценка уровня и динамики финансовых результатов.

 

Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает  методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину.

Налоговые инспекции  заинтересованы в получении достоверной  информации о всех слагаемых балансовой прибыли; прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных  результатах деятельности предприятия и др. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный анализ” показателей финансовых результатов за отчетный период); во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (что принято называть “вертикальным анализом” показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (т.е. “трендовый анализ” показателей).

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составим таблицы 2.1., 2.2. и 2.3., в которых используются данные отчетности предприятия из ф. №2.

 

Таблица 2.1.

Анализ динамики финансовых результатов НГДУ «Прикамнефть»  за 2004-2005гг.

 

Показатели	Сумма, тыс.руб.		Абсолютное изменение, в тыс. руб.	Темп роста, в %
	2004	2005
Выручка	352172,00	150374,00	-201798,00	42,70

 

Продолжение таблицы 2.1.

Себестоимость	323525,00	193882,00	-129643,00	59,93
Валовая прибыль	28647,00	-43508,00	-72155,00	-151,88
Коммерческие расходы	5592,00	1337,00	-4255,00	23,91
Управленческие расходы	0,00	0,00	0,00	-
Прибыль от продаж	23055,00	-44845,00	-67900,00	-194,51
% к получению		564,00	564,00	-
% к уплате	43376,00	53325,00	9949,00	122,94
Доходы от участия в других организациях	0,00	242,00	242,00	-
Прочие операционные доходы	14727,00	7181,00	-7546,00	48,76
Прочие операционные расходы	80996,00	54371,00	-26625,00	67,13
Внереализационные доходы	79070,00	60648,00	-18422,00	76,70
Внереализационные расходы	117440,00	76871,00	-40569,00	65,46
Прибыль до налогообложения	-124960,00	-160777,00	-35817,00	128,66
Текущий налог на прибыль	0,00	0,00	0,00	-
Чистая прибыль	-124960,00	-160777,00	-35817,00	128,66

 

Анализ таблицы 2.1. показывает, что  НГДУ «Прикамнефть» в 2004 году получило прибыль от продаж в размере 23 055 тыс. руб., однако в отчетном 2005 году оно получает убыток от продаж в размере 44 845 тыс. руб., что происходит из-за значительного снижения себестоимости на 40,07% и соответственно уменьшения выручки на 57,30%, которая равна в отчетном году 150 374 тыс. руб., что на 201 798 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году.

Прибыль до налогообложения уменьшилась  в 2005 году на 35 817 тыс. руб. и составила -160 777 тыс. руб., то есть в 2004 году НГДУ «Прикамнефть»  получало убыток до налогообложения, который за 2005 год увеличился, что является отрицательной тенденцией для предприятия. В основном это произошло из-за значительного уменьшения прибыли от реализации.

Для рассмотрения влияния результатов  прочей деятельности на балансовую прибыль, проведем анализ балансовой прибыли, представленный в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2.

Анализ балансовой прибыли НГДУ «Прикамнефть» за 2004-2005гг.

 

Показатель	Годы		Абсолютное изменение, в тыс. руб.	Темп роста, в %	Удельный вес, в %		Структурные изменения, в %
	2004	2005			2004	2005
Сальдо по основной деятельности	23055,00	-44845,00	-67900,00	-194,51	-18,45	27,89	46,34
Сальдо по операционной деятельности	-109645,00	-99709,00	9936,00	90,94	87,74	62,02	-25,73
Сальдо по внереализационной деятельности	-38370,00	-16223,00	22147,00	42,28	30,71	10,09	-20,62
Балансовая прибыль	-124960,00	-160777,00	-35817,00	128,66	100,00	100,00	0,00

 

Из данной таблицы  видно, что, как уже было сказано, наибольшее влияние на балансовую прибыль  оказало уменьшение прибыли от реализации. Удельный вес результатов от основной деятельности составил в 2005 году 27,89%, что на 46,34% меньше, чем в 2004. Что касается результатов от прочей деятельности, то, как от операционной, так и от внереализационной деятельности они оказали положительное влияние на прибыль до налогообложения. Хотя по операционной деятельности НГДУ «Прикамнефть» получило убыток, но по сравнению с предыдущим годом он уменьшился на 9936 тыс. руб. Именно результаты операционной деятельности составили в отчетном 2005 году, а также и в предыдущем наибольший удельный вес в балансовой прибыли НГДУ «Прикамнефть» - 87,74% и 62,02% соответственно. Результаты от внереализационной деятельности увеличили балансовую прибыль на 22 147 тыс. руб. В структуре балансовой прибыли они заняли 10,09% в отчетном году, что на 20,62% меньше, чем в предшествующем.

Теперь для анализа уровня финансовых результатов будет представлена следующая таблица:

 

Таблица 2.3.

Анализ уровня финансовых результатов  НГДУ «Прикамнефть».

 

Показатели	Сумма, в тыс. руб.		Удельный вес, в %		Структурные изменения, в %
	2004	2005	2004	2005
Выручка	352172,00	150374,00	100,00	100,00	0,00

Продолжение таблицы 2.3.

Себестоимость	323525,00	193882,00	91,87	128,93	37,07
Валовая прибыль	28647,00	-43508,00	8,13	-28,93	-37,07
Коммерческие расходы	5592,00	1337,00	1,59	0,89	-0,70
Управленческие расходы	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прибыль от продаж	23055,00	-44845,00	6,55	-29,82	-36,37
% к получению		564,00	0,00	0,38	0,38
% к уплате	43376,00	53325,00	12,32	35,46	23,14
Доходы от участия в других организациях	0,00	242,00	0,00	0,16	0,16
Прочие операционные доходы	14727,00	7181,00	4,18	4,78	0,59
Прочие операционные расходы	80996,00	54371,00	23,00	36,16	13,16
Внереализационные доходы	79070,00	60648,00	22,45	40,33	17,88
Внереализационные расходы	117440,00	76871,00	33,35	51,12	17,77
Прибыль до налогообложения	-124960,00	-160777,00	-35,48	-106,92	-71,44
Текущий налог на прибыль	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Чистая прибыль	-124960,00	-160777,00	-35,48	-106,92	-71,44