Анализ финансво-хозяйственной деятельности предприятия

 

Как видно из табл.2.9, у предприятия достаточно чистых активов на начало года, а на конец периода они увеличились на 2541 тыс. руб. и составили 7730   тыс.руб.

 

2.3.3. Расчет и оценка показателей основного и оборотного капитала

 

– Наличие собственных оборотных средств (СОС) – разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как:

,     (2.11)

где СИ – собственные источники (III раздел пассива баланса);

 ВА –  внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

Расчет данного показателя финансовой устойчивости представлен в табл.2.10.

Таблица 2.10

Анализ финансовой устойчивости ООО «Торговый Дом «Свет», тыс.руб.

Показатели	Условные обозначения	На 01.01.07	На 01.01.08	(+,-)
1. Источники формирования собственных  оборотных средств	СИ	5189	7730	+2541
2. Внеоборотные активы	ВА	1684	6328	+4644
3. Наличие оборотных средств  (стр.1 – стр.2)	СОС	+3505	+1402	-2103

 

Данные табл.2.10 свидетельствуют, что на данном предприятии наблюдается достаток собственных оборотных средств. И хотя степень покрытия запасов собственными оборотными средствами за анализируемый период увеличилась в 0,4 раза (1402 : 3505 = 0,4 или 2103 тыс.руб.), при сохранении имеющейся тенденции предприятие будет вынуждено прибегать к заемным средствам для финансирования материальных запасов.

– Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС):

     (2.12)

характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Здесь ОА – оборотные активы (II раздел баланса).

– Коэффициент маневренности собственного капитала (КМ):

,      (2.13)

показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше КМ, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение КМ = 0,5.

– Коэффициент реальной стоимости имущества (КРСИ), показывающий долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (норма >0,5):

,   (2.14)

где ОС – основные средства;

М – сырье и материалы;

ВБ – валюта баланса.

Источниками информации для расчета коэффициента реальной стоимости имущества являются строки 122, 211, 213 и 214 баланса.

– Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала):

.      (2.15)

Характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост Ка означает рост финансовой независимости.

– Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КСЗС):

.           (2.16)

Его рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала (<1).

Для оценки относительных показателей финансовой устойчивости составим табл.2.11.

Таблица 2.11

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

ООО «Торговый Дом «Свет»

Показатели	Услов. обознач.	По состоянию на		Изменения	Предлагаемые нормы
		01.01.07	01.01.08
1. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	КОСС	=0,38	=0,14	-0,24	>0,1

Продолжение табл.2.11

2. Коэффициент маневренности собственного  капитала	КМ			-0,5	>>0,5
3. Коэффициент реальной стоимости  имущества	КРСИ			+0,19	>0,5
4. Коэффициент автономии	Ка			-0,01	>>0,5
5. Коэффициент состояния заемных  и собственных средств	КСЗС			+0,04	<1

 

Как видно из табл.2.11, относительные показатели финансовой устойчивости подтверждают предыдущие выводы.

2.4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

В условиях рыночных отношений повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является валовая прибыль.

Прибыль, с одной стороны, зависит от качества работы коллектива, а с другой – является основным источником производственного и социального развития предприятия. Следовательно, его работники заинтересованы в эффективном использовании ресурсов и росте прибыли. Вместе с тем прибыль служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте суммы прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный системный анализ формирования, распределения и использования прибыли, который позволит выявить резервы ее роста. Такой анализ представляет интерес как для внутренних, так и для внешних субъектов, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, увеличивает размеры  доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия.

Можно выделить следующие основные задачи анализа:

• оценка плана (прогноза) прибыли;
• изучение состава и структуры прибыли в динамике;
• выявление и количественное измерение влияния факторов, формирующих прибыль;
• выявление резервов роста прибыли;
• разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Анализ должен показать также влияние на прибыль нарушений договорной, технологической и финансовой дисциплин.

Основным источником информации для анализа является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». Кроме того, используются данные бухгалтерского учета по счету 99 «Прибыли и убытки».

Анализ валовой прибыли начинается с исследования ее динамики как по общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов – так называемый горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли.

Для оценки уровня и динамики показателей валовой прибыли составим табл.2.12.

Таблица 2.12

Анализ показателей прибыли ООО «Торговый Дом «Свет», тыс.руб.

Показатели	2006 г.		2007 г.		(+,-)
	Сумма	% к итогу	Сумма	% к итогу	Сумма		% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
1. Прибыль от реализации	6836	100,32	13642	100,16	+6806	-0,16
2. Проценты к получению	–	–	–	–	–	–
3. Проценты к уплате	–	–	–	–	–	–

Продолжение табл.2.12

1	2	3	4	5	6	7
4. Прочие операционные доходы	–	–	–	–	–	–
5. Прочие операционные расходы	22	0,32	22	0,16	–	–0,16
6. Прибыль от финансово-хозяйственной  деятельности	6814	100	13620	100	+6806	-
7. Прочие внереализационные доходы	–	–	–	–	–	–
8. Прочие внереализационные расходы	–	–	–	–	–	–
ИТОГО: валовая прибыль	6814	100	13620	100	+6806	-

 

Как видно из табл.2.12, предприятие достигло высоких результатов хозяйственной деятельности в 2007 году по сравнению с 2006 г., о чем свидетельствует увеличение общей суммы прибыли на 6806 тыс. руб., или на 99,88%. Такой рост прибыли явился результатом увеличения прибыли от реализации, хотя ее доля незначительно уменьшилась. В общем как следует из табл.2.12 прибыль о реализации – единственный источник доходов предприятия.

Поэтому проанализируем общее изменение прибыли от реализации (табл.2.13).

Таблица 2.13

Оценка прибыли от реализации ООО «Торговый Дом «Свет», тыс.руб.

Показатели	2006 г.	2007 г.	(+, –)	2007/2006,%
1	2	3	4	5
1.Выручка (нетто) от реализации продукции	58250	80554	+22304	138,29
2. Себестоимость реализации продукции	1883	622	-1261	33,03
3. Коммерческие расходы	49531	58208	+8677	117,52
4. Управленческие расходы	-	8082	+8082	-
5. Прибыль от реализации продукции (стр.1 – стр.2 – стр.3 – стр.4)	6836	13542	+6706	198,10

Как видно из табл.2.13, рост прибыли от реализации продукции на 6706 тыс.руб. или на 98,10% обусловлен ростом выручки от реализации продукции на 38,29% (22304 тыс. руб.) и снижением себестоимости на 33,03%. Однако увеличились на 17,52% коммерческие расходы. Следовательно, дальнейшее сокращение затрат является резервом роста прибыли от реализации продукции на данном предприятии. Общая сумма резерва определяется по графе 4 табл.2.13:

8677+8082= 16759 тыс.руб.

 

2.5.Выбор стратегии и пути развития предприятия

В результате проведенного анализа хозяйственной деятельности ООО «ТД «Свет» рекомендуется разработать конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего эти мероприятия направлены на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости  капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия.