Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг

Порог рентабельности — отношение суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке:

 

Если известен порог рентабельности, то нетрудно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

Как показывает расчет (табл. 14), в прошлом году нужно было реализовать продукции на сумму 37 685 млн. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 69 000 млн. руб., что выше пороговой на 31 315 млн. руб., или на 45,4 %. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности предприятия. В отчетном году запас финансовой устойчивости несколько снизился, так как увеличилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Однако запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка может уменьшиться еще на 42,1 % и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие станет убыточным, будет "проедать" собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за ЗФУ, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия.

Таблица 14

Расчет порога рентабельности

и запаса финансовой устойчивости

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
Выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и др. млн. руб.	69 000	99 935
Прибыль, млн. руб.	14 500	19 296
Полная себестоимость реализованной продукции, млн. руб.	54 500	80 639
Сумма переменных затрат, млн. руб.	37 060	54 149
Сумма постоянных затрат, млн. руб.	17 440	26 490
Сумма маржинального дохода, млн. руб.	31 940	45 786
Доля маржинального дохода в выручке, %	46,28	45,82
Порог рентабельности, млн. руб.	37 685	57 813
Запас финансовой устойчивости, млн. руб.
млн. руб.	31 315	42 122
%	45,4	42,1

В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли (табл. 15).

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р П) и снижение себестоимости товарной продукции (Р С). Для подсчета резервов может быть  использована следующая формула:

где Р R - резерв роста рентабельности; Rв - рентабельность возможная; Rф - рентабельность фактическая; Пф - фактическая сумма прибыли; Р П - резерв роста прибыли от реализации продукции; VРПв - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста; Сiв - возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения; Зф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Таблица 15

Обобщение резервов увеличения суммы прибыли, млн. руб.
Источник резервов	Вид продукции				Всего
	A	B	C	D
Увеличение объема продаж	135.8	205.8	311.4	217.0	870
Снижение себестоимости продукции	1008.8	661.2	322.4	346.6	2339
Повышение качества продукции	72.0	86.0	-	533.0	691
Итого	1216.6	953.0	633.8	1096.6	3900

Резерв повышения уровня рентабельности по изделию А:

Резерв повышения уровня рентабельности капитала может быть подсчитан по формуле:

где БП - балансовая сумма прибыли; Р БП - резерв увеличения балансовой суммы прибыли; КLф — фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала; P KL — резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости; KLд - дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

В заключение анализа финансовых результатов должны быть разработаны конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов, и система осуществления мониторинга.

Освоение резервов роста прибыли на имеющихся производственных мощностях без дополнительных капитальных вложений, а, следовательно, и без увеличения суммы постоянных затрат, позволит увеличить не только рентабельность работы предприятия, но и запас его финансовой прочности.

Выручка от реализации продукции увеличится за счет объема продаж на 4396 млн. руб. и за счет повышения качества продукции - на 691 млн. руб., всего на сумму 5087 млн. руб.

Предприятие планирует также снизить себестоимость продукции на сумму 2339 млн. руб., в том числе сумму постоянных затрат - на 615 млн.руб.

За счет роста цен в связи с улучшением качества продукции и снижения уровня переменных затрат на единицу продукции средняя доля маржинального дохода в выручке составит 0,467.

В результате всех этих изменений безубыточный объем продаж составит 55 400 млн. руб., что на 2 413 млн. руб. (55 400 - 57 813) меньше отчетной величины (табл. 16).

Запас финансовой устойчивости (зона безопасности) составит:

что на 5,1 % выше отчетного уровня (табл. 16).

В заключение анализа финансовых результатов должны быть разработаны конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов, и система осуществления мониторинга.

 

 

 

Заключение

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

Итоговый (заключительный) анализ проводится за отчетный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по отчетным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся возможностей.

Итоговый и оперативный анализы взаимосвязаны и дополняют друг друга. Они дают возможность руководству предприятия не только оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщать достижения, результаты деятельности за соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия, направленные на рост эффективности производства.

Известно, что система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений.

Планирование представляет очень важную функцию в системе управления производством на предприятии. С его помощью определяются направление и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития экономики предприятия и деятельности каждого его члена, определения путей достижения лучших конечных результатов производства.

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления производством является учет. Он обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Однако для управления производством нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах хозяйственной деятельности, но и о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются с помощью экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.

Таким образом, экономический анализ - это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений.

 

 

Список литературы

1. Астапов В.И. – Анализ финансово-хозяйственной деятельности для бухгалтера и руководителя, М.: Налоговый вестник, 2003.
2. Балашов В.Г., Ириков В.А. Технология повышения финансовых результатов предприятий и корпораций. М.: Издательство ПРИОР, 2002.
3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие - М.: ИНФРА - М, 2007.
4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл.-кор. РАН      И.И. Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2003.
5. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие: Таганрог: Из-во ТРТУ, 2000.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ, 3-е изд., перераб. и доп. – М: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1999.
7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник: - М.: ООО «ТК Велби», 2002.
8. Ковалев В.В. – финансовый анализ: методы и процедуры, М.: Финансы и статистика, 2005.
9. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа. – М.: Юристъ, 2004.
10. Привалов В.П., Ковалев А.И. – Анализ финансового состояния предприятия, М.: Центр экономики и маркетинга, 2001.
11. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: Учеб. пособие для вузов/ С.М. Пястолов. – М.: Академический проспект, 2002.
12. пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ С.М. пястолов. – 3-е изд., стер. – М.: Издательский центр «Академия», 2004.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 6-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2014.
14. Тренев Н.Н. – Управление финансами – М.: Финансы и статистика, 1999.
15. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. – Методика финансового анализа М.: ИНФРА – М, 1999.