Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг

Из табл. 5 видно, что более доходными видами продукции являются С и D. Увеличение их доли в общем объеме продаж способствовало увеличению прибыли. Влияние структурного фактора на изменение суммы прибыли можно рассчитать с помощью приема абсолютных разниц:

где П1пл - сумма прибыли на условную единицу продукций или на один нормо-час на производство единицы i-го вида продукции;

VРПобщ.ф - фактический общий объем реализованной продукции в условно-натуральном выражении или в нормо-часах; УДi удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации в условно-натуральном выражении или в нормо-часах, %.

В связи с увеличением удельного веса изделий С и D, которые имеют более высокий уровень прибыли на единицу продукции, средняя величина последней повысилась на 34 тыс. руб., а сумма прибыли — на 536 млн. руб. (34 тыс. руб. × 15 760 ед.)

 Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему реализаций продукции в той же оценке. В этом случае для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель

где Riпл — плановая рентабельность i-х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции); (VPПiф, х Сiпл)— стоимость фактического объема продаж в целом по предприятию в оценке по плановой себестоимости продукции.

При этом следует иметь в виду, что результаты расчетов в данном случае будут не совсем точными, так как себестоимость реализованной продукции тоже подвержена влиянию структурного фактора. По данной методике за счет изменения структуры продаж прибыль на предприятии увеличилась только на 125 млн. руб.

 

Анализ уровня среднереализационных цен

Зависимость среднего уровня отпускных цен от качества реализуемой продукции, рынков сбыта, сроков реализации, уровня инфляции и др. Методика расчета влияния данных факторов на изменение среднего уровня цен.

Среднереализационная цена единицы продукции — отношение выручки от реализации соответствующего вида продукции к объему его продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние такие факторы, как качество реализуемой продукции, рынки ее сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.

Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливают более высокие цены, и наоборот.

Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества  можно определить по формуле:

где Цн и Цп - соответственно цена изделия нового и прежнего качества; VРПн — объем реализации продукции нового качества; VРПобщ — общий объем реализованной продукции i-го вида за отчетный период.

Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить двумя способами.

В основу первого способа положен принцип цепной подстановки: сравнивается сумма выручки за общий объем фактически реализованной продукции при ее фактическом и плановом сортовом составе (табл. 6). Если полученную разность разделить на общее количество фактически реализованной продукции, узнаем, как изменилась средняя цена за счет ее качества. Алгоритм этого расчета можно записать так:

В основу второго способа расчета положен прием абсолютных разниц: отклонение фактического удельного веса от планового по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100:

Полученные данные свидетельствуют о том, что в результате улучшения качества продукции, т.е. повышения удельного веса продукции I сорта и уменьшения II, выручка от ее реализации увеличилась на 114,375 млн. руб., а средняя цена 1 ед. - на 37,5 тыс. руб.

Таблица 6

Расчет влияния качества изделия С
на его среднюю цену реализации
Сорт продукции	Цена за туб, тыс.руб.	Объем реализации, туб		Структура реализации, %			Фактический объем продажи при плановой сортности, туб	Выручка от продаж, тыс.руб.
		план	факт	план	факт	+, -		при факти-ческой сортности	при плановой сортности
I	7 500	2 160	2592.5	80	85	+5	2 440	19 443 750	18 300 000
II	6 750	540	457.5	20	15	-5	610	3 088 125	4 117 500
Всего	-	2 700	3050	100	100	-	3 050	22 531 875	22 417 500

По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков и каналов сбыта продукции (табл. 7). В связи с изменением каналов реализации продукции средний уровень цены 1 ед. увеличился на 40 тыс. руб., а сумма прибыли - на 122 млн. руб. (40 тыс. руб. × 3050 туб).

Таблица 7

Влияние рынков сбыта продукции на изменение
средней цены единицы продукции по изделию С
Каналы реализации продукции	Цена за ед., тыс.руб.	Объем реализации, ед.		Структура реализации, %			Изменение средней цены
		план	факт	план	факт	+, -
Госзаказ	6700	1620	1677.5	60	55	-5	-335
По договорным ценам	7500	810	1067.5	30	35	+5	+375
Прочие	7300	270	305	10	10	-	-
Всего	-	2700	3050	100	100	-	+40

Если на протяжении года произошло изменение отпускных цен на продукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации по новым ценам и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период.

Таблица 8

Факторы изменения среднереализационных цен
Фактор	Изменение средней цены реализации, тыс.руб.
	A	B	C	D
Качество продукции	+450	-50	+37.5	+52
Рынки и каналы сбыта	-400	-33	+40.0	+83
Повышение цен в связи с инфляцией	+150	+183	+272.5	+165
Итого	+200	+100	+350.0	+300

В заключение обобщаются результаты анализа по каждому виду продукции (табл. 8).

 

Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности. Порядок их расчета и анализа. Методика факторного анализа рентабельности производственной и предпринимательской деятельности. Анализ рентабельности капитала.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
2. показатели, характеризующие прибыльность продаж;
3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

 Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) — отношение валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) — отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:

        

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные табл. 2, 3:

,

,

,

,

,

,

в том числе:

,

,

,

.

Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности перевыполнен в связи с повышением среднего уровня цен и удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации. Рост себестоимости реализованной продукции на 2 317 млн. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 3,67%.

Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности изделия А произведем способом цепной подстановки, используя данные табл. 4:

,

,

План по уровню рентабельности изделия А недовыполнен в целом на 9,45% (15,55-25). За счет повышения цены он возрос на 5 % (30-20), а за счет повышения себестоимости продукции снизился на 14,45 % (15,55-30). Аналогичные расчеты делаются по каждому виду товарной продукции.

Из табл. 9 видно, какие виды продукции на предприятии более доходные, как выполнен план по уровню рентабельности и какие факторы на это повлияли.

Таблица 9

Факторный анализ рентабельности
отдельных видов продукции
Вид продукции	Средняя цена реализации, тыс. руб.		Себестоимость 1 ед., тыс. руб.		Рентабельность, %			Отклонение от плана. %
					плановая	условная	фактическая	общее	за счет
	план	факт	план	факт					цены	себестоимости
A	5000	5200	4000	4500	25.00	30.00	15.55	-9.45	+5.00	-14.45
B	6000	6100	5000	5120	20.00	22.00	19.14	-0.86	+2.00	-2.86
C	7000	7350	5700	5560	22.80	28.95	32.19	+9.39	+6.15	+3.24
D	7500	7800	5874	5750	27.70	32.80	35.65	+7.95	+5.10	+2.85