Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг

 

Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности. Используя данные табл. 8, сделаем этот расчет по изделию А (табл. 10).

 

 

 

 

 

 

Таблица 10

Расчет влияния факторов второго порядка
на изменение уровня рентабельности изделия А
Фактор	Изменение цены, тыс. руб.	Изменение рентабельности, %
Качество продукции	+450	+11.25
Рынки сбыта продукции	-400	-10.00
Изменение цен в связи с инфляцией	+150	+3.75
Итого	+200	+5.00

Затем надо установить, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждому виду товарной продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Примерно также производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

Расчет влияния данных факторов способом цепной подстановки:

,

,

,

,

,

в том числе:

,

,

.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

По данным табл. 4 рассчитаем их влияние на изменение уровня рентабельности по изделию А:

,

,

,

,

,

.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УДi), себестоимости (Сi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств, для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличивается или уменьшается сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно представить в виде:

 

 

 

 

Для расчета влияния факторов на уровень рентабельности нужно иметь следующие исходные данные:

	План	Факт
Прибыль от реализации, млн. руб.	17 900	19 296
Внереализационные финансовые результаты, млн. руб.	600	704
Сумма балансовой прибыли, млн. руб.	18 500	20 000
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, млн. руб.	48 845	50 000
Выручка от реализации продукции, млн. руб.	95 250	99 935
Коэффициент оборачиваемости капитала	1,95	2,0

Используя эти данные и данные табл. 3, произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала способом цепной подстановки:

,

,

,

,

,

.

Общее отклонение от плана по уровню рентабельности составляет:

,

в том числе за счет:

,

,

,

,

.

Таким образом, план по уровню рентабельности перевыполнен в основном за счет повышения цен. Положительно повлияли также сдвиги в структуре товарной продукции, внереализационные результаты и ускорение оборачиваемости капитала. В результате повышения себестоимости продукции доходность капитала снизилась на 4,5 %.

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов.

Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов, можно использовать факторную модель, предложенную М.И. Банановым и А.Д. Шереметом:

где Р - прибыль балансовая; F - средняя стоимость основных фондов; Е - средние остатки материальных оборотных средств; N - выручка от реализации продукции; Р/N - рентабельность продаж; F/N + Е/N - капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости); S/N - затраты на рубль продукции; U/N, M/N, A/N - соответственно зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции.

Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости продукции, т.е. за счет факторов интенсификации производства.

 

 

Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности

Основные источники резервов роста прибыли и рентабельности. Методика их подсчета.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис. 2).

		Резервы увеличения суммы прибыли
Увеличение объема реализации продукции				Повышение цен			Снижение себестоимости продукции
Повышение качества товарной продукции				Поиск более выгодных рынков сбыта			Реализация в более оптимальные сроки

Рисунок 2. Блок-схема источников резервов увеличения прибыли от реализации

Для определения резервов роста прибыли по первому источнику (табл. 11) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

Таблица 11

Резервы роста прибыли
за счет увеличения объема реализации продукции
Вид продукции	Резерв увеличения объема реализации, ед.	Фактическая сумма прибыли за 1 туб,              тыс. руб.	Резерв увеличения суммы прибыли, млн. руб.
A	194	700	135.8
B	210	980	205.8
C	174	1790	311.4
D	106	2050	217.0
Итого	-	-	870.0

Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста (табл. 12);

Таблица 12

Резервы увеличения суммы прибыли
за счет снижения себестоимости продукции
Вид продукции	Резерв снижения себестоимости                 1 ед. продукции, тыс. руб.	Возможный объем реализации продукции, ед.	Резерв увеличения суммы прибыли, млн. руб.
A	200	5044	1008.8
B	120	5510	661.2
C	100	3224	322.4
D	130	2665	346.6
Итого	-	-	2339.0

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции (табл. 13):

Таблица 13

Резервы роста прибыли
за счет улучшения качества продукции по изделию D
Сорт продукции	Отпускная цена за ед., тыс. руб.	Удельный вес, %			Изменение средней цены реализации, тыс. руб.
		факт	возможный	+, -
Высший	8000	80	90	+10	+800
I	7000	10	10	-	-
II	6000	10	-	-10	-600
Итого	-	100	100	-	+200

В связи с увеличением удельного веса продукции высшего сорта и сокращением удельного веса II сорта средняя цена реализации изделия D возрастет на 200 тыс. руб., а сумма прибыли за возможный объем реализации - на 533 млн. руб.

Р П = +200 тыс. руб. × 2665 = 533 млн. руб.

Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения рынков сбыта.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). С этой целью все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции. Затем, рассчитать безубыточный объем продаж (порог рентабельности), т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.