Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Июня 2014 в 21:25, курсовая работа
Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе.
Введение 3
ГЛАВА 1 «Теоретическое обоснование проекта» 4
ГЛАВА 2 «Общая характеристика организации» 7
2.1 Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта 9
2.1.1 Анализ основных показателей финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта (экспресс-анализ)
2.1.2 Детализированный (углубленный) анализ финансово-хозяйственной деятельности организации 19
2.1.2.1 Предварительный обзор экономического и финансового положения хозяйствующего субъекта 20
2.1.2.1.1 Анализ имущественного положения 20
2.1.2.2.1 Методы анализа и прогнозирования возможного банкротства предприятий
2.1.2.2.2 Оценка и анализ финансового положения 29
2.1.2.2.2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе 35
2.1.2.3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности 38
2.1.2.3.1 Анализ и оценка эффективности текущей деятельности (деловой активности) 38
2.1.2.3.2 Методы анализа и прогнозирования возможного банкротства предприятий 46
Библиографический список 54
Вертикальный компонентный анализ финансовых результатов позволяет определить динамику удельного веса основных элементов валового дохода хозяйствующего субъекта, охарактеризовать влияние факторов на изменение динамики чистой прибыли. Данные из формы № 2 бухгалтерской отчетности сводятся в табл. 10.
Прибыль – это абсолютный показатель, характеризующий превышение доходов над затратами, но обладающий весьма существенным недостатком: показатели прибыли несопоставимы по различным хозяйствующим субъектам и не дают представление о величине затрат и ресурсов, обеспечивших ее получение. Поэтому в анализе гораздо большую ценность имеют показатели, связанные с прибылью и одновременно являющиеся относительными, - показатели рентабельности.
Таблица 2.8 – Вертикальный анализ финансовых результатов | ||||||
Показатель |
Ед. изм. |
2011 год |
2012 год |
Изменение | ||
тыс. руб. |
% |
п.п. | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Всего доходов и поступлений (с.010+с.060+ +с.080+с.090+с.120) |
тыс.руб. |
1815209 |
2055530 |
240321 |
113,24 |
х |
% |
100 |
100 |
х |
х |
- | |
2. Общие расходы финансово- |
тыс.руб. |
1807431 |
2046428 |
238997 |
113,22 |
х |
Продолжение таблицы 2.8 | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.2 : п.1)·100 |
% |
100,43 |
100,44 |
х |
х |
0,014 |
3. Выручка от продаж (от реализации) (с.010) |
тыс.руб. |
1725941 |
1779356 |
53415 |
103,09 |
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений |
% |
95,082 |
86,56 |
х |
х |
-8,958 |
4. Затраты на производство и сбыт продукции |
тыс.руб. |
1581630 |
1739265 |
157635 |
109,97 |
х |
То же, в % к выручке от продаж (п.4:п.3)·100 |
% |
-91,64 |
-91,64 |
х |
х |
*/- |
в том числе: | ||||||
4.1. Себестоимость продукции (с.020) |
тыс.руб. |
1581630 |
1739265 |
157635 |
109,97 |
х |
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.1:п.4)·100 |
% |
100 |
100 |
х |
х |
- |
4.2. Коммерческие расходы (с.030) |
тыс.руб. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
х |
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.2:п.4)·100 |
% |
0,00 |
0,00 |
х |
х |
- |
4.3. Управленческие расходы (с.040) |
тыс.руб. |
121947 |
216350 |
94403,00 |
177,41 |
х |
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.3:п.4)·100 |
% |
7,71 |
12,44 |
х |
х |
61,33 |
5. Прибыль, (убыток) от продаж (с.050) |
тыс.руб. |
22364 |
176259 |
153895,00 |
788,14 |
х |
То же, в % к выручке от продаж (п.5:п.3)·100 |
% |
1,30 |
9,91 |
х |
х |
664,48 |
6. Доходы по операциям |
тыс.руб. |
-889 |
65 |
-824,00 |
-7,31 |
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.6:п.1)·100 |
% |
-0,049 |
0,003 |
х |
х |
-106,46 |
7. Расходы по операциям |
тыс.руб. |
0 |
0 |
- |
- |
х |
Окончание таблицы 2.8 | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8. Прочие доходы (с.090+с.120) |
тыс.руб. |
88810 |
275793 |
364603 |
310,54 |
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.8: п.1)·100 |
% |
4,89 |
13,42 |
х |
х |
174,24 |
9. Прочие расходы (с.100+с.130) |
тыс.руб. |
103854 |
90813 |
-13041 |
87,44 |
х |
То же, в % к общим расходам (п.9: п.2)·100 |
% |
5,75 |
4,44 |
х |
х |
-22,77 |
10. Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая) (с.140) |
тыс.руб. |
7778 |
9102 |
1324 |
117,02 |
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.10:п.1)·100 |
% |
0,43 |
0,44 |
х |
х |
3,34 |
11. Текущий налог на прибыль (с.150) |
тыс.руб. |
2948 |
0 |
-2948 |
0,00 |
х |
То же, в % к прибыли до налогообложения (п.11: п.10)·100 |
% |
37,90 |
0,00 |
х |
х |
-100,00 |
12.Чистая прибыль (с.190) |
тыс.руб. |
273 |
9641 |
9368 |
3531,50 |
х |
То же, в % к прибыли до налогообложения (п.12: п.10)·100 |
% |
3,51 |
105,92 |
х |
х |
2917,80 |
Выводы:
Уменьшение удельного веса показателя по п.3 свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект все больший доход получает от не основной деятельности.
Увеличение удельного веса показателей по п.2 и п.4 свидетельствует об отрицательной тенденции.
Рост абсолютного значения прибыли от продаж (от реализации) и ее удельного веса в выручке от продаж благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и производства.
Рост прибыли до налогообложения и чистой прибыли также свидетельствует о положительных тенденциях в деятельности хозяйствующего субъекта. Разные темпы изменения этих показателей в динамике могут быть связаны в основном с корректировками в системе налогообложения и различиями в системах бухгалтерского и налогового учета (отложенные налоговые активы и обязательства).
Алгоритм расчета показателей рентабельности представлен в выражениях 37-413:
где Пбал(ч) – прибыль балансовая (до налогообложения) (с.140 ф. №2) либо прибыль чистая (с.190 ф. № 2) за отчетный период, тыс. руб.;
- средний итог актива баланса, тыс. руб.
, % (38)
где - среднее значение собственного капитала, тыс.руб.
, % (39)
где - сумма среднегодовой стоимости основных средств и среднего значения оборотных средств, тыс. руб.
, % (40)
где ПРП – прибыль от продаж (от реализации продукции) (с.190 ф. №2) за отчетный период, тыс.руб.;
РП - объем реализованной продукции за отчетный период, тыс.руб.
, % (41)
где СРП – затраты на производство и реализацию продукции (с.020+с.030+ +с.040, ф. № 2) за отчетный период, тыс.руб.
Данные расчетов по выражениям 37 - 41 сводятся в табл. 2.9.
Таблица 2.9 – Анализ показателей рентабельности | ||||
Показатель |
Ед. измерения |
2011-й год |
2012-й год |
Изменение, п.п. |
Общая рентабельность совокупного капитала |
% |
1,89 |
1,80 |
-4,72 |
Чистая рентабельность совокупного капитала |
% |
0,07 |
1,90 |
2775,41 |
Общая рентабельность собственного капитала |
% |
-11,61 |
14,11 |
-221,53 |
Чистая рентабельность собственного капитала |
% |
0,40763 |
14,95 |
3567,56 |
Общая рентабельность производства |
% |
1,86 |
1,77 |
-5,01 |
Чистая рентабельность производства |
% |
0,07 |
1,87 |
2766,59 |
Рентабельность продаж |
% |
0,02 |
0,54 |
3325,49 |
Рентабельность продукции |
% |
0,02 |
0,49 |
2976,36 |
Выводы:
Рентабельность продаж в динамике увеличилась, это говорит о том, что темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки, одна из возможных причин это рост цен на услуги.
В заключение детализированного анализа показатели финансово-хозяйственной деятельности сводятся в обобщающую табл.12, по результатам которой даются общие выводы об изменениях в имущественном и финансовом положении организации, эффективности ее деятельности за рассматриваемый период.
К основным методам анализа и прогнозирования возможного банкротства можно отнести:
- расчет индекса
- использование системы
- прогнозирования показателей платежеспособности.
Таблица 2.10 – Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности | |||||
Направление анализа |
Ед. изм. |
2011-й год |
2012-й год |
Изменение [2012 г. к 2011 г.] | |
Абсолютное |
Относительное,% (темп роста) | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Оценка имущественного положени | |||||
1.1. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (итог баланса) |
тыс. руб. |
461524 |
550778 |
89254,00 |
19,34 |
1.2. Величина основных средств (ОС) |
тыс. руб. |
6689 |
10654 |
3965,00 |
59,28 |
1.3. Доля ОС в общей сумме активов |
% |
1,45 |
1,93 |
0,49 |
33,47 |
1.4. Доля активной части ОС |
% |
2 |
3 |
1 |
5 |
1.5. Коэффициент износа ос |
% |
50 |
60 |
10 |
20 |
1.6. Коэффициент износа активной части ос |
% |
47,5 |
52,5 |
5 |
10,53 |
1.7. Коэффициент обновления ОС |
% |
35,48 |
16,13 |
-19,35 |
-54,54 |
Продолжение таблицы 2.10 | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1.8. Коэффициент выбытия ОС |
% |
1,84 |
1,68 |
-0,16 |
-8,7 |
2. Оценка ликвидности | |||||
2.1.Величина собственных |
тыс. руб. |
-363736 |
-115374 |
248362,00 |
-68,28 |
2.2. Коэффициент текущей ликвидности |
доли един. |
0,31 |
0,19 |
-0,12 |
-37,88 |
2.3. Коэффициент быстрой ликвидности |
доли един. |
0,30 |
0,18 |
-0,12 |
60 |
2.4. Коэффициент абсолют- ной ликвидности |
доли |
0,27 |
0,09 |
-0,18 |
33,3 |
един. | |||||
2.5. Маневренность СОС |
доли един. |
-0,39 |
-0,11 |
0,28 |
7,95 |
2.6. Доля СОС в покрытии запасов |
доли |
-54,04 |
-51,52 |
2,52 |
95,34 |
един. | |||||
2.7. Коэффициент покрытия запасов |
доли един. |
22,43 |
11,46 |
-10,97 |
-48,90 |
2.8. Доля СОС в общей сум- ме оборотных средств |
% |
-221,33 |
-417,30 |
-195,98 |
188,55 |
2.9. Доля СОС в общей сумме источников |
% |
-79 |
-89 |
-10 |
112,66 |
2.10. Доля запасов в оборотных активах |
% |
4,10 |
8,10 |
4 |
197,56 |
Продолжение таблицы 2.10 | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
2.11. Доля оборотных средств в общей сумме активов |
% |
3,56 |
21,51 |
17,95 |
604,21 |
3. Оценка финансовой устойчивости | |||||
3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала |
доли един. |
-0,14 |
-0,11 |
0,03 |
78,57 |
3.2. Коэффициент финансовой зависимости |
доли ед. |
-6,9 |
-8,86 |
-1,96 |
128,41 |
3.3. Коэффициент маневрен- ности собственного капитала |
доли един. |
-5,44 |
-7,96 |
-2,52 |
146,32 |
3.4. Коэффициент концентра- ции заемного капитала |
доли един |
1,14 |
1,11 |
-0,03 |
97,37 |
3.5. Коэффициент структуры заемных вложений |
доли един. |
0,0005 |
0,0002 |
-0,0003 |
40 |
3.6. Коэффициент долгосроч- ного привлечения заемных средств |
доли един. |
0,0042 |
0,0012 |
0,00 |
-71,28 |
3.7. Коэффициент структуры заемного капитала |
доли един. |
0,00053 |
0,00012 |
-0,00041 |
22,64 |
3.8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
доли един. |
7,9 |
9,86 |
1,96 |
124,81 |
4. Оценка деловой активности | |||||
4.1. Выручка от реализации |
тыс. руб. |
1725941 |
1779356 |
53415 |
103,09 |
4.2. Чистая прибыль |
- « - |
273 |
9641 |
9368 |
3531,50 |
4.3. Величина авансированного капитала |
-«- |
461524 |
550778 |
89254 |
119,34 |
Продолжение таблицы 2.10 | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
4.4. Производительность труда |
тыс. руб./ чел. |
3835,42 |
6590,21 |
2754,78 |
71,82 |
4.5. Фондоотдача |
руб./ руб. |
298,92 |
205,20 |
-93,72 |
-31,35 |
4.6. Оборачиваемость средств в расчетах |
обо- роты |
6,30 |
5,00 |
-1,3 |
79,36 |
4.7. Оборачиваемость средств в расчетах |
дни |
57,14 |
72 |
14,86 |
126 |
4.8. Оборачиваемость запасов |
обо- роты |
373,02 |
239,55 |
-133,47 |
64,22 |
4.9.Оборачиваемость запасов |
дни |
0,96 |
1,5 |
0,54 |
156,25 |
4.10.Оборачиваемость кредиторской задолженности |
дни |
99,55 |
102,49 |
2,94 |
102,95 |
4.11. Продолжительность операционного цикла |
дни |
58,1 |
73,5 |
15,4 |
126,51 |
4.12. Продолжительность финансового цикла |
дни |
-41,45 |
-28,99 |
12,46 |
70 |
4.13. Коэффициент погашае- мости дебиторской задолженности |
доли един. |
0,16 |
0,20 |
0,04 |
125 |
4.14. Оборачиваемость собственного капитала |
обо- роты |
25,77 |
27,59 |
1,82 |
107,06 |
|
Продолжение табл. 12 | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
4.15. Оборачиваемость совокупного капитала |
обороты |
4,19 |
3,51 |
-0,68 |
83,77 |
5. Оценка рентабельности | |||||
5.1. Рентабельность продаж |
% |
1,29 |
-9,91 |
-11,2 |
-768,22 |
5.2. Рентабельность продукции |
% |
1,31 |
-9,01 |
-10,33 |
-687,79 |
5.3. Чистая рентабельность совокупного капитала |
% |
0,066 |
1,9 |
1,83 |
2878,79 |
5.4. Чистая рентабельность собственного капитала |
% |
0,41 |
14,95 |
14,54 |
3567,6 |
5.5. Период окупаемости собственного капитала |
дни |
245,32 |
6,69 |
-238,63 |
2,73 |
Информация о работе Анализ финансово-экономической деятельности на предприятии