Анализ финансово-экономической деятельности на предприятии

• экспресс-анализ (анализ основных показателей финансово-экономической деятельности организации, предварительный обзор экономического и финансового положения организации);
• детализированный, углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

 

2.1.1 Анализ основных показателей финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта (экспресс-анализ)

Целью экспресс-анализа является получение оперативной, относительно простой и достаточно наглядной оценки финансового благополучия и динамики развития  хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ целесообразно проводить в три этапа.

Первый этап - подготовительный, задачами которого являются принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и получение подтверждения в ее готовности к чтению. Первая задача решается  путем ознакомления с аудиторским заключением, вторая - проверка готовности отчетности к чтению - носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм, проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимоувязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Второй этап - предварительный обзор бухгалтерской отчетности - предполагает ознакомление с пояснительной запиской к балансу, на  основании которой можно оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также установить качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Также на данном этапе осуществляется знакомство с учетной политикой организации, чтобы определить методы оценки основных балансовых статей, порядок и принципы формирования фондов и резервов, принципы организации расчетов с кредиторами, метод определения выручки от реализации и т.п.

На данном этапе дается оценка величины и динамики основных показателей, характеризующих деятельность хозяйствующего субъекта за рассматриваемый период. Результаты расчета основных показателей сводятся в табл. 1. Для расчета используются данные, содержащиеся в формах № 1, 2 и 5 бухгалтерской отчетности.

 

Таблица 2.1 – Основные финансово-экономические показатели предприятия  за 2011 -2012  гг.

№ п/п	Показатели		Ед. изм.		2011-й период	2012-й период	Изменение 2012 г. к 2011 г.
							Абсолютное		Относительное,% (темп прироста)
1	2		3		4	5	6		7
1	Объем реализации продукции в текущих ценах (Выручка)		тыс. руб.		1725941	1779356	53415		3,09
2	Объем реализации продукции в фиксированных ценах		тыс. руб.		1725941	1643746,88	-82194		-4,76
3	Среднегодовая стоимость основных средств		тыс. руб.		5774	8671,5	2897,5		50,18
4	Фондоотдача		руб./ руб.		298,92	205,20	-93,72		-31,35
5	Коэффициент износа основных средств		%		50	60	10,00		х
6	Коэффициент обновления основных средств		%		5	7	2,00		х
7	Коэффициент  выбытия основных средств		%		5	7	2,00		х
8	Среднесписочная численность работающих		чел.		450	270	-180,00		-40,00
9	Производительность труда одного работающего		тыс. руб./ чел.		3835,42	6590,21	2754,78		71,82
10	Фонд оплаты труда		тыс. руб.		136890	87720	-49170,00		-35,92
11	Средняя зарплата одного работающего		руб./ чел.		304200,00	324888,89	20688,89		6,80
12	Себестоимость реализованной продукции		тыс. руб.		1581630	1739265	157635,00		9,97
13	Затраты на рубль реализованной продукции		руб./ руб.		1,0009552	0,97	-0,03		-3,16
14	Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения), всего		тыс. руб.		7778	9102	1324,00		17,02
	Окончание таблицы 2.1
1	2	3		4		5		6		7
	в том числе: - прибыль от реализации (от продаж)	тыс. руб.		22364		-176259		-153895,00		-888,14
	- прибыль от прочей реализации	тыс. руб.		88810		275793		186983,00		210,54
	- сальдо доходов и расходов  от внереализационных операций	тыс. руб.		458		381		-77,00		-16,81
15	Чистая прибыль	тыс. руб.		273		9641		9368,00		3431,50
16	Среднегодовая величина оборотных средств	тыс. руб.		404640		497132		92492,00		22,86
17	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	обороты		4,27		3,58		-0,69		-16,09
18	Продолжительность одного оборота	дни		86		102		16,40		19,17
19	Рентабельность продукции	%		1,31		-9,01		-10,33		х
20	Рентабельность производства	%		4,55		7,05		2,50		х

Выводы:

• количество собранных с собственников средств увеличилось за 2 года незначительно, при (постоянном) повышении тарифов (Темп прироста составил 3,09%)
• собственники стали платить меньше, на лицо отрицательная, или близкая к нулю динамика продаж
• увеличение стоимости основных средств может говорить об обновлении (например) парка техники в 2011 году, так как износ основных средств довольно большой (50%)
• этот же показатель повлиял на снижение фондоотдачи в 2012 году (на 93,72 руб/руб.) на единицу продукции задолжено больше основных фондов
• снижение численности персонала, может говорить о том, что часть работ передали другим организациям, оставшимся сотрудникам заработную плату повысили
• производительность труда выросла, это так же может говорить о незаконном использовании труда мигрантов, поскольку производительность труда выросла очень сильно (~на 70%).  
• прибыль п. 14-15 говорят о том, что не проводится, или проводится очень слабо, работа с собственниками жилья, по основной реализации
• предприятие в убытке в 2012 году, и если бы не другие виды деятельности, прибыль в 2012 году показала бы отрицательную динамику
• оборотные средства предприятия, показывают положительную динамику (увеличились на 92492 тыс. руб.), как и рентабельность производства

Вывод: предприятие в 2012 году по сравнению с 2011 стало больше уделять внимание другому (не основному) направлению бизнеса, который и приносит основную прибыль. Работа с собственниками жилья по сбору средств ведётся слабо (или не ведется совсем).

Третий - основной – этап экспресс-анализа: экономическое чтение и анализ отчетности. Его цель - обобщенная оценка имущественного и финансового состояния объекта по данным отчетности.

В данном разделе предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств, выявление «больных» статей в отчетности и оценка их в динамике. Смысл экспресс-анализа - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Один из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности приведен в табл. 2.

 

Таблица 2.2 – Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
№ п/п	Показатели/направление анализа	Ед. изм.	2011-й год	2012-й год	Изменение [2012 г. к 2011 г.]
					Абсолютное	Относительное,% (темп припоста)
1	2	3	4	5	6	7
1	Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1.	Оценка имущественного положения
1.1.1.	Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (итог баланса)	тыс. руб.	461524	550778	89254,00	19,34
1.1.2.	Величина основных средств (ОС)	тыс. руб.	6689	10654	3965,00	59,28
1.1.3.	Доля ОС в общей сумме активов	%	1,45	1,93	0,49	33,47
1.1.4.	Коэффициент износа ос	%	50	60	10	20
1.2.	Оценка финансового положения
1.2.1	Величина собственных оборотных средств (СОС) (функционирующий капитал, чистые оборотные средства)	тыс. руб.	-363736	-115374	248362,00	-68,28
1.2.2	Коэффициент текущей ликвидности	доли един.	0,31	0,19	-0,12	-37,88
1.2.3	Доля СОС в общей сумме оборотных средств	%	-221,33	-417,30	-195,98	188,55
1.2.4	Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных средств	доли един.	0,0042	0,0012	0,00	-71,10
Продолжение таблицы 2.1
1.2.5	Коэффициент покрытия запасов	доли един.	22,43	11,46	-10,97	-48,90
1.3	Наличие «больных» статей в отчетности
1.3.1	Убытки	тыс. руб.	67836	63140	-4696,00	-6,92
1.3.2	Ссуды и займы, не погашенные в срок	тыс. руб.
1.3.3	Просроченная дебиторская  задолженность	тыс. руб.	88854	75813	-13041,00	-14,68
1.3.4	Просроченная кредиторская задолженность	тыс. руб.	313143	400367	87224,00	27,85
1.3.5	Векселя выданные просроченные	тыс. руб.	-	-
1.3.6	Векселя полученные просроченные	тыс. руб.	-	-
2	Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1	Оценка прибыльности
2.1.1	Прибыль от продаж (от реализации)	тыс. руб.	22364	-176259	-198623,00	-888,14
2.1.2	Прибыль балансовая  (до налогообложения)	тыс. руб.	7778	9102	1324,00	17,02
2.1.3	Прибыль чистая	тыс. руб.	273	9641	9368,00	3431,50
2.1.4	Рентабельность производства	%	3,50	4,24	0,74	21,02
2.1.5	Рентабельность  продаж	%	1,30	-9,91	-11,20	-864,48
2.1.6	Рентабельность продукции	%	1,31	-9,01	-10,33	-786,56
2.2	Оценка динамичности развития
2.2.1	Темпы роста выручки от реализации Урп	%	103,09
2.2.2	Темпы роста балансовой прибыли УП	%	3531,50
2.2.3	Темпы роста авансированного (совокупного) капитала	%	119,34
2.2.4	Общая капиталоотдача (оборачиваемость активов)	руб./руб (обо-роты)	4,19	3,52	-0,67	-16,06
Окончание таблицы 2.1
2.3	Оценка эффективности использования экономического потенциала
2.3.1	Чистая рентабельность совокупного капитала	%	0,07	1,90	1,84	28,75
2.3.2	Чистая рентабельность собственного капитала	%	0,41	14,95	14,54	36,68

 

Выводы:

• Имущественное положение: в 2012 году выросли основные средства (за счет приобретения новой техники) следовательно выросла доля основных  средств в сумме активов, таким образом предприятию нужно принимать меры к обновлению основных средств в последующие 4 года, т.к. износ увеличивается
• Финансовое положение: все оборотные средства предприятия заёмные
• Коэффициент текущей ликвидности не только не достигает 1,5, но и имеет тенденцию к снижению (на 37,88%), что не благоприятно сказывается на способности компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов
• Коэффициент покрытия запасов (КGSC) - характеризует степень (долю) покрытия запасов нормальными источниками, к которым, кроме рабочего капитала, относят ссуды банков под товарные запасы, кредиторскую задолженность за поставленные сырье и материалы и др.

Рекомендуемое значение > 1 (100%) - в этом случае компания признается финансово устойчивой, в нашем случае 22,43 и 11,46, в 2011-м и 2012-м гг. соответственно, компания признается финансово устойчивой

• «Больные» статьи в отчетности:

-убытки, остаются примерно на одном уровне, в 2011-м и в 2012-м годах

-просроченная дебиторская задолженность уменьшается

-самой больной статьёй остается просроченная кредиторская задолженность, она увеличилась в 2012 году на 27,85%

 

 2.1.2 Детализированный (углубленный) анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Детализированный анализ конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Цель детализированного анализа - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также возможностей его развития на перспективу.

В общем виде программа детализированного анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта включает в себя следующие разделы:

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения хозяйствующего субъекта
1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйствен-ной деятельности.
2. Выявление и оценка «больных»  статей отчетности
2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования
1. Оценка и анализ имущественного положения
1. Построение аналитического баланса
2. Вертикальный анализ баланса
3. Горизонтальный анализ баланса
4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
2. Оценка и анализ финансового положения
1. Оценка ликвидности и платежеспособности.
2. Оценка финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной    деятельности
1. Оценка эффективности текущей  деятельности (деловой активности)
2. Анализ прибыли и рентабельности.

 

2.1.2.1 Предварительный  обзор экономического и финансового  положения хозяйствующего субъекта

Процедуры этого раздела вписываются в рассмотренную выше методику экспресс-анализа, и поэтому не требуют дополнительного пояснения.

2.1.2.1.1 Анализ имущественного положения

Стоимостная оценка имущества фирмы, его структуры, а также суждение о произошедших за рассматриваемый период изменениях могут быть получены либо по балансу в исходном формате, либо по так называемому аналитическому балансу. Последний получается путем перегруппировки и агрегирования статей и подразделов баланса в формат, рассматриваемый аналитиком, во-первых, как более наглядный для выявления взаимосвязей и закономерностей, свойственных данной фирме, и, во-вторых, как более удобный для расчета аналитических коэффициентов. При необходимости может осуществляться дополнительная очистка баланса от регулятивов, однако в действующем формате регулирующие статьи не играют существенной роли, поэтому процедура очистки не является значимо необходимой.

Устойчивость финансового положения в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения, данные о динамике которых можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность вертикального анализа заключается в следующем:

во-первых, относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляции, затрудняющей сопоставление в динамике абсолютных показателей;

во-вторых, использование относительных показателей позволяет  проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям.

Вертикальному анализу может быть подвержен либо исходный баланс, либо модифицированный аналитический (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.

Данные вертикального анализа по укрупненной номенклатуре статей сводятся в табл. 3., на основе которой делаются выводы об основных изменениях в структуре баланса и о главных причинах, обусловивших эти изменения, а также о выявленных тенденциях тех или иных статей баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в определении темпов роста по всем статьям исходного или укрупненного баланса, что позволяет не только анализировать динамику отдельных показателей, но и прогнозировать их изменения.

 

Таблица 2.2 – Вертикальный анализ укрупненного баланса
Статья	Условные обозначения	На начало 2011 года		На начало 2012 года		На начало года 2013 (на конец года (2012)		Абсолютное изменение
								2011		2012		2012
								к 2010		к 2011		к 2010
		тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	п.п.	тыс. руб.	п.п.	тыс. руб.	п.п.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
АКТИВ
I. Внеоборотные средства
Основные средства	ОС	4859	1,34	6689	1,45	10654	1,93	1830	37,66	3965	59,28	5795	119,26
Долгосрочные финансовые вложения	ФВ	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Прочие внеоборотные активы	ПВА	260823	71,91	290491	62,94	421655	76,56	29668	11,37	131164	21,63	160832	61,66
Итого по разделу I	ВА	265682	73,25	297180	64,39	432309	78,49	31498	11,86	135129	21,90	166627	62,72
II. Оборотные (текущие) активы
Запасы и затраты	З	2403	0,66	6731	1,46	9596	1,74	4328	180,11	2865	19,46	7193	299,33
Дебиторская задолженность	ДБ	257461	70,98	290446	62,93	421005	76,44	32985	12,81	130559	21,46	163544	63,52
Денежные средства и их эквиваленты	ДС	66438	18,32	142377,00	30,85	56340,00	10,23	75939	114,3	-86037	-66,84	-10098	-15,20
Прочие оборотные активы	ПТА	28188	7,77	15236,00	3,30	52533,00	9,54	-12952	-45,95	37297	188,92	24345	86,37
Итого по разделу II	ТА	97029	26,75	164344	35,61	118469	21,51	67315	69,38	-45875	-39,60	21440	22,10
Окончание таблицы 2.2
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
Всего активов (с.300)	БА	362711	100	461524	100	550778	100	98813	х	89254	х	188067	х
ПАССИВ
III. Собственный капитал
Уставный капитал (с.410)	УК	1000	0,28	1000	0,22	1000	0,18	0	0,00	0	-16,21	0	0,00
Фонды и резервы (с.490-с.410)	ФР	-68109	-18,78	-67836	-14,70	-63140	-11,46	273	-0,40	4696	-22,01	4969	-7,30
Итого по разделу III	СК	-67109	-18,50	-66836	-14,48	-62140	-11,28	273	-0,41	4696	-22,09	4969	-7,40
IV, V. Привлеченный (заемный) капитал
Долгосрочные пассивы (с.590)	ДП	385	0,11	280	0,06	75	0,01	-105	-27,27	-205	-77,55	-310	-80,52
Краткосрочные пассивы (с.690)	КП	429435	118,40	528080	114,42	612843	111,27	98645	22,97	84763	-2,76	183408	42,71
Итого по разделам IV, V	ЗК	429820	118,50	528360	114,48	612918	111,28	98540	22,93	84558	-2,79	183098	42,60
Всего пассивов (с.700)	БП	362711	100	461524	100	550778	100	98813	х	89254	х	188067	х