Анализ финансовой устойчивости предприятия (на примере ОАО НПО «Взлет»)

– Сохранение клиентской базы и привлечение клиентов быстрым и качественным исполнением заказов. Стабильное производство – стабильная экономика;

– Сокращение  доли «Готовой продукции» в структуре запасов, эффективное управление дебиторской задолженностью менее года и снижение ее уровня, и, как следствие, увеличение доли денежных средств, что позволит предприятию своевременно рассчитываться по своим обязательствам и сохранять ликвидность баланса;

– Более эффективное управление кредиторской задолженностью. Альтернативный вариант – краткосрочные кредиты банка вместо достаточно дорогостоящей для предприятия задолженности перед поставщиками;

– Увеличение объемов продаж с целью повышения показателя выручки от продажи продукции, повышение спроса на продукцию предприятия путем проведения мероприятий по продвижению товара, в числе которых предложены рекламная кампания, и мероприятия по стимулированию сбыта продукции;

– Эффективное управление краткосрочными и долгосрочными финансовыми вложениями фирмы. Возможно вложение денежных средств в портфель ценных бумаг, что обеспечит предприятию наличие ликвидных средств, а также принесет определенный доход от инвестиционной деятельности.

Следующая группа мероприятий ориентирована на мобилизацию резервов, которые обеспечат предприятию финансовую устойчивость в перспективе:

– неизбежно процесс подбора новых стратегических партнеров будет сопровождаться разрывом отношений с неперспективными партнерами. Это даст возможность более рационально распорядиться площадями предприятия;

– существует возможность «реанимации» основной производственной деятельности предприятия. Восстановление производственных участков по основному профилю завода позволит сохранить производственный потенциал предприятия в качестве источника небольших, но стабильных собственных доходов.

Следует также, внедрять мероприятия по поддержке и развитию производства, обеспечить развитие производственных подразделений за счет увеличения объемов производства, согласно подготавливаемым инвестиционным соглашениям с потенциальными инвесторами. Наведение порядка в раздельном учете на потребление электроэнергии на производственные нужды, как по видам производимой продукции, также между предприятием и арендаторами.

Долгосрочная эффективная работа любого предприятия, его экономический рост и развитие определяются правильным выбором стратегических ориентиров, позволяющих наилучшим образом реализовать потенциальный человеческий капитал и другие ресурсы.

В производственной сфере, почти как в живой природе, развитие предприятия возможно не только при одновременном его росте, но и при неизменном масштабе деятельности, то есть рост сам по себе не препятствует развитию.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главной целью производственного предприятия в современных условиях является не только получение максимальной прибыли, но и обеспеченье, и поддержание хорошей финансовой устойчивости.

 Проведенное теоретическое исследование и практический анализ позволили сделать следующие основные выводы:

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости.

Целью анализа финансового состояния предприятия является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и нахождение резервов для улучшения финансового состояния предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности.[

Необходимо прогнозировать вероятность банкротства для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.

В целом, по предприятию можно сделать несколько следующих выводов:

За период 2010 года на предприятии наблюдается улучшение основных технико-экономических показателей.

Анализируя состав и динамику оборотных средств по степени их ликвидности, стало ясно, что ликвидность активов снизилась за счет уменьшения быстро реализуемых активов на сумму 12274 тыс. руб. (или на 76,39%) и увеличения, медленно реализуемых активов на 11757 тыс. руб. (или на 1232,39%, т.е. примерно в 13,32 раза), т.е. можно сказать о том, что способность превращения активов в деньги низка.

Проанализировав продолжительность оборота оборотного капитала можно говорить о замораживании средств на сумму 6618,99 тыс. руб., т.е. средства использовались не эффективно.

По данным показателям анализа ликвидности баланса можно сказать, что предприятие является неплатежеспособным, т.к. текущая ликвидность является отрицательной и составляет -805 тыс. руб.

Анализируя предприятие по показателю перспективной ликвидности, можно сказать, что в будущем предприятие наберет обороты и станет платежеспособным, т.к. она увеличилась и составила +11099 тыс. руб.

Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность предполагает, что предприятие имеет недостаточный уровень платежеспособности, т.к. большинство показателей не соответствуют нормальному ограничению.

Из данных расчетов анализа финансовой устойчивости мы получили трехмерный показатель типа финансового состояния, по всем трем показателям мы получили излишки, поэтому можно говорить о том, что тип финансовой устойчивости нашего предприятия относится к первому типу, т.е. предприятие имеет абсолютную устойчивость финансового состояния.

Что касаемо банкротства, определенного по нескольким методикам, можно сказать, что на предприятии его вероятность низка.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению своих долгов, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности.

 

 

Список литературы

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Табурчак П.П. [и др.]; под ред. П.П. Табурчака. – СПб.: Химиздат, 2009. – 288 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 212 с.

3. Батурина, Н.А. Анализ инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта / Н.А. Батурина // Экономический анализ. – 2008.

4. Бреславцева, Н.А. Существенна ли информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности РФ? / Н.А. Бреславцева // Экономический анализ. – 2008. – №3. – С. 23–26.

5. Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев [и др.]; под ред. Ю.А. Бабаева. – 2-е изд., перераб. и. доп. – М.: ТК Волби, 2008.

6. Банк, С.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния / С.В. Банк // Экономический анализ. – 2005. – №4. – С. 36–39.

7. Бибнев, М.В. Анализ финансового состояния с использованием «финансового треугольника» контроллинга / М.В. Бибнев // Экономический анализ. – 2007. – №6. – С. 29–33.

8. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2006. – 544 с.

9. Гончаров, А.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев / А.И. Гончаров // Экономический анализ. – 2005. – №3. – С. 38–44.

10. Ендовицкий, Д.А. Факторный анализ степени платежеспособности коммерческой организации / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ. – 2006. – №11. – С. 2–6.

11. Житлухина, О.Г. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия / О.Г. Житлухина // Экономический анализ. – 2008. – №14. – С. 41–49.

12. Жилкина, А.Н. Современные проблемы качества управления финансами предприятия и их решение с применением международных стандартов ИСО серии 9000 и средств финансового анализа / А.Н. Жилкина // Экономический анализ. – 2005.

13. Илышева, Н.И. Анализ финансового состояния, как основа целевого прогнозирования финансовых потоков организации / Н.И. Илышева // Экономический анализ. – 2005. – №8. – С. 11–15.

14. Илышева, Н.Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. – М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. – 240 с.

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Отчётность. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 48 с.

16. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.Р. Привалов. –3-е изд., исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. – 216 с.

17. Кувшинов, Д.А. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия / Д.А. Кувшинов // Экономический анализ. – 2007. – №6. – С. 25–28.

18. Когденко, В.Г. Экономический анализ: учебное пособие / В.Г. Когденко. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

19. Когденко, В.Г. Практикум по экономическому анализу: учебное пособие / В.Г. Когденко. – М.: Перспектива, 2004. – 240 с.

20. Крылов, С.И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации / С.И. Крылов // Экономический анализ. – 2007. – №19. – С. 2–6.

21. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА 2006.-135 с.

22. Левшин, Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г.В. Левшин // Экономический анализ. – 2008.

23. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА 2006.

24. Мельник, М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / М.В. Мельник. – М.: Экономист, 2004.

25. Мощенко, Н.П. Разработка аналитического баланса горизонтального и вертикального анализа / Н.П. Мощенко // Экономический анализ. – 2005.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение

 

 

 

 

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 1 января_ 2010 г.

	КОДЫ
Форма № 1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация ОАО “Научно-производственное объединение “Взлет” по ОКПО	07508262
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН		7732021555
Вид деятельности производство научно-технической продукции ОКВЭД	73.10
Организационно-правовая форма / форма собственности открытое акционерное
общество_________________________________________________ по ОКОПФ / ОКФС	47					41
Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть)			по ОКЕИ		384/385
Местонахождение (адрес) 119619, г. Москва, ул. Производственная, д. 6

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	1	1
Основные средства	120	35 551	58526
Незавершенное строительство	130	915	1
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	6 176	10 782
Отложенные финансовые активы	145	67	161
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу I	190	42 710	69471
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1 782	9700
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	335	1925
животные на выращивании и откорме	212	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	619	7010
готовая продукция и товары для перепродажи	214	-	-
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	828	765
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	1 120	407
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	3776
в том числе покупатели и заказчики	231	-	3776
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	8 283	2140
в том числе покупатели и заказчики	241	7 784	1653
Краткосрочные финансовые вложения	250	27 100	8 000
Денежные средства	260	2 626	7228
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	40 911	31251
БАЛАНС	300	83 621	100722