Анализ финансовой устойчивости и деловой активности на комерческом предприятии ООО "КС"

 

Удельный вес оборотных активов сначала увеличился на 754 тыс. руб. в 2010 году, а затем уменьшился на 646 тыс. руб. в 2012 году. Отрицательной  тенденцией можно считать увеличение  дебиторской задолженности на 924 тыс. руб. в 2011 году, что составляет 97% и увеличение кредиторской задолженности  на 771 тыс. руб., что составляет 118%. В 2012 году ситуация улучшилась, но не намного. Также отрицательной тенденцией следует рассматривать уменьшение денежных средств. Стоимость имущества организации возросла на  1656 тыс. руб. в 2011 году, в основном за счет увеличения дебиторской задолженности и основных средств, а в 2012 году – уменьшилась на 851 тыс.руб., в основном за счет уменьшения дебиторской задолженности, но произошло снижение запасов и затрат на 51% в 2011 году, а в 2012 году – на 50%.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ

Таблица 17 - Трендовый анализ уплотненного  аналитического баланса

(в  базисных ценах)

Разделы  баланса	2010		2011		2012
	всего, тыс. руб.	темп роста,%	всего, тыс. руб.	темп роста, %	Всего, тыс. руб.	Темп роста, %
АКТИВ
Внеоборотные активы	185	100	1087	587,57	882	476,76
Оборотные активы	1609	100	2363	146,86	1717	106,71
Итого  актив баланса	1794	100	3450	192,3	2599	144,87
ПАССИВ
Капитал и резервы	1141	100	1204	105,52	1202	105,35
Краткосрочные обязательства	653	100	2246	344	1397	214
Итого пассив баланса	1794	100	3450	192,3	2599	144,87

 

Доля собственных средств организации возросла на 5,5% в 2011 году и незначительно (2 тыс. руб.) сократилась в 2012 году. Общая стоимость источников финансирования  увеличилась на 97%  в 2011 году по сравнению с 2010 годом, за счет увеличения кредиторской задолженности, а вот в 2012 году, наоборот, она уменьшилась на 25%.

Таким образом, финансовое состояние ООО «КС» можно оценить как достаточно неустойчивое, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные денежные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его  кредиторской задолженности и просроченных ссуд в 2011 году, а в 2012 году едва их перекрывают.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.

По степени ликвидности, т. е. скорости  превращения в денежные средства, активы организации  разделяются на следующие группы:

А1 –  наиболее ликвидные активы – денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения;

А2 –  быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

А3 – медленно реализуемые активы – запасы (за исключением расходов будущих периодов), налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы;

А4  –  труднореализуемые активы  – внеоборотные активы.

Пассивы организации  разделяются на следующие группы  по степени срочности их оплаты:

П1 –  наиболее срочные обязательства  –  кредиторская задолженность;

П2  –  краткосрочные обязательства  – краткосрочные займы и кредиты, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;

П3  – долгосрочные обязательства – долгосрочные займы и кредиты, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов;

П4  –  постоянные пассивы  –  капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги выше перечисленных групп по активу и пассиву.

Сопоставление наиболее ликвидных, быстрореализуемых активов и наиболее срочных, краткосрочных обязательств позволяет выявить текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности или о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому  моменту промежуток времени:

2010 год:  ТЛ = 4+949-653 = 300 тыс.руб.

2011 год:  ТЛ = 1+1873-1424-822 = -372 тыс.руб.

2012 год : ТЛ = 1+1557-1122-275 = 161 тыс.руб.

Сопоставление быстрореализуемых активов и долгосрочных обязательств позволяет рассчитать перспективную ликвидность (ПЛ), т.е. выполнить прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

2010 год: ПЛ = 949-0 = 949 тыс.руб.

2011 год: ПЛ = 1873 – 0 = 1873 тыс.руб.

2012 год: ПЛ = 1557 – 0 = 1557 тыс.руб.

Анализ ликвидности баланса ООО «КС» представлен таблице 18.

Как видно из расчетов и таблицы баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным с 2010 по 2012 годы. На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Таблица 18 - Анализ ликвидности баланса

Групп активов баланса	Всего, тыс.руб.	Знак нера-венства (³, £)	Всего, тыс.руб	Группы пассива баланса
2010
Наиболее ликвидные	4	£	653	Наиболее срочные обязательства
Быстрореализуемые	949	³	0	Краткосрочные обязательства
Медленно реализуемые	656	³	0	Долгосрочные обязательства
Труднореализуемые	185	£	1141	Постоянные пассивы
2011
Наиболее ликвидные	1	£	1424	Наиболее срочные обязательства
Быстрореализуемые	1873	³	822	Краткосрочные обязательства
Медленно реализуемые	321	³	0	Долгосрочные обязательства
Труднореализуемые	1087	£	1204	Постоянные пассивы
2012
Наиболее ликвидные	1	£	1122	Наиболее срочные обязательства
Быстрореализуемые	1557	³	275	Краткосрочные обязательства
Медленно реализуемые	159	³	0	Долгосрочные обязательства
Труднореализуемые	882	£	1202	Постоянные пассивы

 

Коэффициент абсолютной ликвидности ненормально мал: 0,006 в 2010 году, 0,0004 в 2011 году, 0,0007 в 2012 году. Это значит, что фирма ближайшее время не может погасить и незначительной доли краткосрочной задолженности.

Структура баланса неудовлетворительная. Основные коэффициенты платежеспособности и рентабельности ниже критических значений. Главной задачей является восстановление платежеспособности. Это можно осуществить за счет внешних источников (заемные средства) и внутренних – вовлечение в оборот дебиторской задолженности; анализа основных средств, их последующая продажа, либо более интенсивное использование; анализ путей повышения производительности труда – сохранение и увеличение производительности при сокращении персонала. Только интенсивные меры способны вывести предприятие из кризиса.  

 

4 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности

 

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является платежеспособность, то есть возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Платежеспособность подтверждается данными о наличии денежных средств на расчетных счетах, краткосрочных финансовых вложений. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.

Источником информации для анализа является бухгалтерская  отчетность: «Бухгалтерский баланс» (форма № 1); «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5).

Ликвидность активов определяется на основе  показателей, которые представлены в таблице 19.

Таблица 19- Ликвидность  активов ООО «КС»

Наименование показателей	2010	2011	2012
1. Оборотные активы,  тыс. руб.	1609	2363	1717
1.1.  В  т.ч.  запасы,  тыс. руб.	656	321	159
1.2.  В. т.ч. денежные  средства,  тыс. руб.	4	1	1
2. Собственные оборотные  средства,  тыс. руб.	956	117	320
3. Коэффициенты:                                - абсолютная ликвидность	0,006	0,0004	0,0007
- критическая  ликвидность	1,46	0,9	1,1
- текущая ликвидность	2,5	1,05	1,23
-обеспеченность собственными средствами	0,6	0,05	0,2
4. Запасы / Собственные оборотные  средства	0,69	2,74	0,5
5. Краткосрочные пассивы / Запасы	0,99	7	8,8

Показатели ликвидности активов сравниваются с нормальными значениями (табл. 20).

Таблица 20 - Нормальные значения  показателей ликвидности активов

Показатели	Нормальные значения
Коэффициент  абсолютной   ликвидности	От  0,2  и выше
Коэффициент  критической  ликвидности	От 1,0 и выше
Коэффициент  текущей   ликвидности	От 2,0  до 2,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	От  0,6 и выше

Как мы видим, платежеспособность у предприятия очень низкая, денежных средств постоянно не хватает. Ожидаемая платежеспособность организации тоже низка. Нет возможности в проведении независимой финансовой политики, только в 2010 году предприятие было обеспеченно собственными средствами.

Таблица 2.21 - Показатели  финансовой устойчивости

Наименование показателей	2010	2011	2012
Заемный капитал (долгосрочные  и краткосрочные обязательства), тыс. руб.	653	2246	1397
Реальная стоимость имущества,  тыс. руб.	832	1258	1034
Собственные оборотные средства,  тыс. руб.	956	117	320
Индекс постоянного  актива	0,16	0,9	0,73
Коэффициенты: - соотношение заемных  и собственных  средств	0,57	1,87	1,16
- автономии	0,64	0,35	0,46
- маневренность собственных средств	0,84	0,1	0,27
- реальная стоимость имущества	0,46	0,36	0,4