Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Января 2014 в 02:04, курсовая работа
В современных экономических условиях деятельность любого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений. Поэтому типология аналитической работы претерпевает изменения в зависимости от того, проводят ли анализ собственники предприятия, его непосредственные руководители, кредиторы, инвесторы или органы государственного управления. В этом случае проявляются расхождения, объясняемые противоречиями интересов названных участников экономических процессов. Целью работы является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе внешнего финансового анализа для выявления существующих и потенциальных проблем с последующей разработкой рекомендаций по совершенствованию деятельности.
Введение 3
Исходные данные 4
1.Анализ состава и структуры имущества предприятия 10
1.1Анализ состава и структуры внеоборотных активов предприятия 11
1.2. Анализ состава и структуры оборотных активов предприятия. 13
2. Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия. 15
3. Оценка ликвидности организации 18
3.1. Расчет показателей ликвидности 18
3.2. Анализ ликвидности баланса 20
4. Оценка финансовой устойчивости 23
5. Расчет показателей деловой активности 28
5.1. Расчет показателей финансово-хозяйственной деятельности 28
5.2. Оценка эффективности использования ресурсов 29
коммерческой организации. 30
5.3 Анализ обобщающих показателей оценки эффективности 32
используемых ресурсов 32
6. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности организации 36
Вывод по анализу хозяйственной деятельности предприятия: 46
Список используемой литературы 48
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия ( как материальных, так и денежных). Увеличение оборачиваемости на 1 оборот (4-3) говорит о положительной тенденции.
-Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала, повысился на 0,5 оборота (2-1,5). Положительное изменение.
-Фондоотдача увеличилась на 0,8 тыс. руб. ( 3,1 тыс. руб. -2,3 тыс. руб.)
Этот показатель
показывает что выручка возросла
на 0,8 тыс.руб. на каждый рубль,
вложенный в основные средства.
Повысилась эффективность
- Оборачиваемость в днях материально- производственных запасов показывает сколько дней требуется для реализации материально-производственных запасов. Снизился показатель на 30 дней (106-136), что тоже положительно сказывается на увеличении скорости реализации запасов. Материально- производственные запасы являются наиболее ликвидной статьей оборотных активов, поэтому скорость их превращения в денежные средства влияет на ликвидность предприятия.
- Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности снизилась на 3 дня (8 дней-
11 дней), чем меньше дней требуется для оборота дебиторской задолженности , тем
лучше. Расчетное кол-во дней в финансовом году (360 или 365) надо разделить на полученное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности.
- Оборачиваемость в днях кредиторской задолженности снизилась на 10 дней(48-38),
Чем меньше
дней требуется для оборота
кредиторской задолженности,
- Финансовый цикл показывает в течении какого времени возмещаются предприятию его средства в виде стоимости произведенной продукции или оказанных услуг и реализовываться запасы и кредиторская задолженность в виде себестоимости произведенной продукции или оказанных услуг. Уменьшился финансовый цикл на 23 дня
(99-76). Чем меньше длительность финансового цикла , тем ниже потребность в оборотных средствах.
- Операционный цикл определяется от того момента, когда организация осуществила закупку входящих запасов материального оборотного капитала, и до того момента, когда от дебиторов поступают деньги за реализованную продукцию. Поскольку продолжительность операционного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, то сокращение финансового цикла обычно влечет уменьшение операционного цикла, что оценивается как положительная тенденция.
Операционный цикл снизился на 34 дня (154-120 ).
Необходимым элементом финансового анализа является исследование результатов финансово- хозяйственности деятельности предприятия.
Конечный финансовый
результат выражается
Таблица 11.
Анализ уровня и динамики финансовых показателей
№ п/п |
Наименование показателя |
Качественные изменения |
Уровень в % к выручке от продаж |
Абсолютное изменение по уровню | |||||
Предыдущий год, тыс. рыб. |
Отчетный год, тыс. руб. |
Абсолютное изменение, тыс. руб. |
Относительное изменение, % |
В предыдущем году |
В отчетном году | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 | |
1 |
Выручка от продажи товаров, работ и услуг |
2604 |
3502 |
+898 |
134 |
100 |
100 |
0 | |
2 |
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг |
1630 |
2090 |
+460 |
128 |
62 |
60 |
-2 | |
3 |
Валовая прибыль |
974 |
1412 |
+438 |
145 |
37 |
40 |
-3 | |
4 |
Коммерческие расходы |
120 |
160 |
+40 |
133 |
4,6 |
4,6 |
0 | |
5 |
Управленческие расходы |
340 |
543 |
+203 |
160 |
13 |
15,5 |
+2,5 | |
6 |
Прибыль (убыток) от продаж |
514 |
709 |
+195 |
138 |
19,7 |
20,2 |
+0,5 | |
7 |
Проценты к получению |
14 |
16 |
+2 |
114 |
0,5 |
04 |
-0,1 | |
8 |
Проценты к уплате |
6 |
2 |
-4 |
50 |
0,2 |
0,05 |
-0,15 | |
9 |
Прочие операционные доходы |
4 |
5 |
+1 |
125 |
0,15 |
0,14 |
-0,01 | |
10 |
Прочие операционные расходы |
10 |
19 |
+9 |
190 |
0,38 |
0,54 |
-0,16 | |
|
|
Внереализационные доходы |
16 |
12 |
-4 |
75 |
0,61 |
0,34 |
-0,27 | |
12 |
Внереализационные расходы |
8 |
14 |
+6 |
175 |
0,31 |
0,40 |
+0,09 | |
13 |
Прибыль ( убыток) до налогооблажения |
524 |
707 |
+183 |
135 |
20,1 |
20,1 |
0 |
|
14 |
Налог на прибыль и другие аналогичные обязательства |
474 |
647 |
+173 |
136 |
18,2 |
18,5 |
+0,3 | |
15 |
Прибыль ( убыток) от обычной деятельности |
50 |
60 |
+10 |
120 |
1,9 |
1,7 |
-0,2 | |
16 |
Чрезвычайные доходы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- | |
17 |
Чрезвычайные расходы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5=4-3 |
6=4/3х 100% |
7 |
8 |
9=8-7 | |
18 |
Чистая прибыль ( убыток) отчетного периода |
50 |
60 |
+10 |
120 |
1,9 |
1,7 |
-0,2 | |
19 |
Общая величина доходов периода |
2604 |
3502 |
+898 |
134 |
100 |
100 |
0 | |
20 |
Общая величина расходов периода |
2554 |
3442 |
+888 |
134 |
98,1 |
98,3 |
+0,20 | |
Вывод:
-Увеличение показателя по стр. 1 на 898 т. руб. (3502 т.руб.-2604 т. руб.)
или на 34 % (3502/2604х100)=134% говорит о положительной тенденции, увеличение выручки произошло от продажи готовой продукции.
-Увеличение себестоимости на 460 тыс. руб. (2090 т. руб.-1630 т. руб.) или на 28 %
(2090/1630х100)=128%. Увеличение
себестоимости является
- Валовая прибыль увеличилась на 438 тыс. руб. (1412 т.руб.-974 т. руб.) или на 45% (1412/974х100)=145%. Увеличение прибыли свидетельствует об увеличении рентабельности. Но в динамике относительно выручки от продаж валовая прибыль снизилась на 3% (40-37).Это отрицательный момент в деятельности организации.
- Коммерческие расходы увеличились на 40 т. руб. (160 т. руб.-120 т. руб) или на 33% ( 160т. руб./120т. руб.х100=133%. Но в динамике по отношению к выручке не произошло изменений. Это положительно влияет на прибыль организации.
-Управленческие расходы возросли на 203 т. руб. или на 60% (543/340х100)= 160%
В динамике с прошлым годом произошло увеличение управленческих расходов на 2,5% (15,5-13), что отрицательно сказывается на показателе прибыли.
- Показатель прибыли от продаж по сравнению с прошлым годом увеличился на 195 т. руб. (709 т. руб.- 514 т. руб.) или на 38% ( 709т.р./514 т. р.х100)=138%.
В динамике по отношению к выручке этот показатель увеличился на 0,5%
(20,2-19,7). Это положительная тенденция.
- Прибыль до налогообложения увеличилась на183 тыс. руб.(707 т. руб.-524 т. руб.) или на 35% (707 т.руб./524 т. руб.х100) =135%. Но в сравнении уровня выручки от продаж прибыль не изменилась. Так как перекрывалось одно другим, проценты к получению снизились на 0,1%, а к уплате снизились на 0,15%прочие операционные расходы снизились на 0,16%, и внереализационные доходы снизились на 0,27%. Снижение расходов компенсировалось снижением доходов. В итоге прибыль до налогооблажения в динамике не поменялась.
-Налог на прибыль
увеличился на 173 т. руб. (647 т. руб.-474
т. руб.)или на 36% (647 т.руб./ 474 т.
руб.х100), но в динамике по отношению
к выручке он увеличился на
0,3% (18,5-18,2).Скорее всего из-
- Чистая прибыль увеличилась на 10т. руб.(60 т. руб. -50 т. руб.) или на 20%
(60т. руб./50 т. руб.х100)=120%,
но в динамике сравнения с
выручкой она снизилась на 0,2%
(1,9-1,7).Это произошло из-за
Используя данные таб. 11установим влияние всех факторов на изменение прибыли
Влияние изменения объема продаж на прибыль от продаж ( Δ Ппр1) определяется по формуле:
Δ Ппр1= Δ Ппр0х Jпр- Ппр0= Ппр0(Jпр-1)
Или
Δ Ппр1= Ппр0х Jпр- 100
100
Где Ппр0-прибыль от продаж за предыдущий период
J пр= индекс ( темп) роста объема продаж
J пр= Выр 1 = 3502 =1,344
Выр 0 2604
Δ Ппр1= 514х 1,344-100) = 514х ( 1,344-1)=176,82
100
Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продаж
Δ Ппр2 рассчитывается по формуле
Δ Ппр2 =Со х Jпр-С1,
Где Со,С1,себестоимость
продукции предыдущего и
Δ Ппр2 =1630 х 1,344-2090= 100,72
Влияние изменения управленческих расходов на прибыль от продаж
Δ Ппр3 =УРО х Jпр- УР1,
Где УРО,УР1- управленческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, т. руб.
Δ Ппр3= 340х1,344-543= -86,04
Влияние изменения коммерческих расходов на прибыль от продаж
Δ Ппр4 =КРО х Jпр- КР1,
где КРО, КР1- коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода
Δ Ппр4=120х1,344-160= 1,28
Получаем: 176,82+100,72-86,04+1,28=192,
Вывод: Таким образом, прибыль от продаж выросла на 183 т. Руб.,, в том числе
За счет объема продаж на 177 т.руб., за счет роста себестоимости увеличмлась на 101 т. Руб,за счет увеличения управленческих расходов снизилась на 86 т. Руб.,, за счет увеличения коммерческих расходов увеличилась на 1 т.руб.
Для анализа рентабельности организации используются следующие показатели
1.Рентабельность активов или экономическая рентабельность – это отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Показывает эффективность использования имущества.
Rак =стр. 190 ф.2
½(/стр. 300н.г+стр. 300на к.г.)
R ак = 60 = х 100% =2,86
½(1937+2247) 2092
R ак = 50 = х 100% =2,39
½(1937+2247 2092
2.Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Rск= стр. 140 ф.2 = 707 х100% = 40,91
отч. г.
½( стр. 490 н.г+490к.г.)
Rск= стр. 140 ф.2 = 524 1 х100% = 30,32
пред.г.
½( стр. 490 н.г+490к.г.)
3.Рентабельность продаж показывает , сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
- по чистой прибыли
R пр, чп =Пч = стр. 190 ф.2 =60 х 100% = 1,71
отч. г. В пр стр. 010 ф.2 3502
R пр, чп =Пч = стр. 190 ф.2 =50 х 100% = 1,92
пред. г. В пр стр. 010 ф.2 2604
R пр,пр =Пч = стр. 50 ф.2 = 709 х 100% = 20,24
отч. г. В пр стр. 010 ф. 2 3502
R пр,пр =Ппр = стр. 050 ф.2 =514 х 100% = 19,74
пред. г. В пр стр. 010 ф.2 2604