Анализ финансовой отчетности

Наблюдаем небольшое снижение абсолютного  прироста нематериальных активов

18 тыс. руб. -20 тыс. руб. = - 2 тыс. руб., а темп прироста снизился на 10 %

18 тыс. руб.- 20 тыс. руб./18 тыс. руб х100%= 90% ( 100%-90%=10%)

Снижение нематериальных активов, снижение абсолютного прироста нематериальных активов, снижение темпа прироста в снижении общей величины нематериальных активов за отчетный  период свидетельствует о снижении инновационной стратегии предприятия., т.е. имеет место снижение вложений в интеллектуальную собственность.

 

 Незначительное абсолютное  увеличение долгосрочных финансовых вложений

82 тыс. руб. -80 тыс. руб.= 2 тыс. руб., темп прироста составил 2%

82 тыс. руб- 80 тыс./82 тыс.р.х100%=2%

Но в структуре на конец года долгосрочные финансовые вложения имеют тенденцию снижения 6,3 -7,0= - 0,7% . 

Поскольку долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежных средств из оборота на длительное время, и как правило ведет к рискам, то снижение их удельного веса в структуре внеоборотных активов , рассматривается как положительное явление. Так как в данной таблице видим, что нематериальные активы уменьшились, а не увеличились, значит отвлечение долгосрочных финансовых активов предполагается на сторону. 

Наблюдаем высокое абсолютное увеличение ОС, оно составило 167 тыс. Руб.

1204 тыс. руб. – 1037 тыс. руб.=167 т.руб.

 и темп прироста составил 16%, = 1204 тыс. руб.- 1037 тыс. руб./1204Х100%=16%

 

Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена ОС,  характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Такой высокий удельный вес ОС в структуре предприятия  говорит о специфике деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли.

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Анализ  состава и структуры оборотных активов     предприятия.

 

Таблица 3 . Состав и структура оборотных активов предприятия

 

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд. вес	Абс. прирост	Темп прироста	Уд. веса
		Тыс.руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс.руб. гр. 5-гр.3	% гр. 5/гр. 3х100	% гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Оборотные активы, всего  в том числе	800	41,3	943	42,0	+143	+17	+0,7
1.1	Запасы	590	73,7	641	68	+51	+9	-5,7
1.2	Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	10	1,3	12	1,3	+2	+20	0
1.2	Дебиторская задолженность	85	10,6	94	10,0	+9	+20	-0,6
1.3	Краткосрочные финансовые вложения	20	2,5	24	2,5	+4	+20	0
1.4	Денежные средства	95	11,9	172	18,2	+77	+81	+6,3

 

 

   В таб.  3 наблюдаем увеличение мобильного имущества .на конец года на 143 тыс. руб., (943 тыс. руб.- 800 тыс. руб.), темп прироста составил 17% (800 тыс. руб./ 943 тыс. руб.х100%). Удельный вес мобильного ( оборотного) имущества на конец года увеличился на 0,7% (42,0-41,3).

Прирост оборотных активов обусловлен:

 

- увеличением денежных средств на 77 тыс. руб.( 172 тыс. руб.-95 тыс. руб.),

  темп прироста составил 81 %(172 тыс. руб./95 тыс. руб.х 100%)= 181%

 

 

 

 

 

   Их удельный  вес в структуре оборотных средств на конец года возрос на 6,3%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия. Для экспресс-оценки финансового состояния предприятия чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что оно располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.

 Увеличением денежных  средств произошло наибольшее  увеличение оборотных средств.

 

Следующее по величине  увеличение оборотных средств произошло  за счет

 

- увеличения производственных запасов на 51 тыс. руб.(641 тыс. руб.-590 тыс. руб.)

  темп прироста составил 9% (641 тыс. руб./590 тыс. руб.) х100%=109%,

   наибольший прирост  производственных  запасов обусловлен  приростом материально-                        

   производственных запасов, хотя удельный вес в  структуре оборотных средств  на конец

   года снизился  на 5.7%

 

 - увеличения дебиторской задолженности на 9 тыс. руб. ( 94 тыс. руб.-85тыс. руб.)

  темп прироста  составил  20 %(94 тыс. руб/85 тыс. руб.) х 100%=120%,

   хотя  в структуре  удельный   вес дебиторской  задолженности на 0,6%.

 

- увеличением краткосрочных финансовых вложений на 4 тыс. руб.

(24 тыс. руб-20 тыс. руб.),

  темп прироста  составил 20% (20 тыс. руб./24 тыс. руб.) х100%=120%.

- увеличением налога на добавленную стоимость на 2 тыс. руб. (12 тыс.руб.-10 тыс. руб.),   

  Темп прироста  составил 20% (12 тыс. руб./10 тыс. руб.)х100%.

В структуре оборотных  средств на конец года изменений  не произошло по краткосрочным финансовым вложениям и налогу на добавленную стоимость.

 

Активы предприятия, используемые в хозяйственной деятельности, находятся  в процессе постоянного оборота. Этот оборот присущ как всей совокупности активов, так и отдельным их видам. Совокупность используемых предприятием активов видоизменяется прежде всего в реальных своих формах - одни виды активов в процессе оборота переходят в другие их виды.

В нашем случае запасы сырья – в денежные активы.

 Так, в процессе  оборота стоимость одних видов  активов возрастает за счет  приращения стоимости труда и других используемых видов экономических ресурсов (например, стоимость запасов готовой продукции, изготовленной из запасов сырья); стоимость других видов активов, наоборот, снижается (например, стоимость используемых основных средств, амортизируемых нематериальных активов и т.п.). Оборот активов подчинен определенным циклам - хозяйственному, операционному, инвестиционному.

2. Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество    предприятия.

Таблица 4.

Оценка собственных  и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия.

 

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд. вес	Абс. прирост	Темп прироста	Уд. веса
		Тыс.руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс.руб. гр. 5-гр.3	% гр. 5/гр. 3х100	% гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Источники средств  предприятия, всего  в том числе	1937	100	2247	100	+310	116	-
1.1	Собственные средства ( капитал и резервы)	1680	87	1776	79	+96	106	-8
1.2	Привлеченные средства , из них:	257	13	471	21	+214	183	+8
1.2.1	Долгосрочные заемные средства	-		-
1.2.2	Краткосрочные заемные средства	81	32	169	36	+88	209	+4
1.2.3.	Кредиторская задолженность	176	68	302	64	+126	172	-4

 

Источники средств предприятия  на конец года увеличились на 310 тыс. руб.

Это произошло  за счет :

 

-Абсолютного прирост собственных средств на конец года составил 96 тыс. руб.

(1176 тыс. руб. – 1680 тыс. руб.),

Темп прироста составил  6 % , (1776 тыс. руб./ 1680 тыс. руб,) х 100%= 106%.

-Абсолютного прироста привлеченных  средств на 214 тыс. руб.

(471 тыс.руб. -257 тыс. руб.)

Темп прироста составил 83% ( 471 тыс. руб./257 тыс. руб.)х100%=183%.,

В т.ч. прирост привлеченных средств произошел за счет  абсолютного  прироста

кредиторской задолженности  на 126 тыс. руб. (302 тыс. руб.-176 тыс. руб.),

Темп прироста составил 72% (302 тыс. руб./176 тыс. руб.)х 100%= 172%.

-Абсолютного прироста  краткосрочных заемных средств на 88 тыс. руб.

(169 тыс. руб.- 81 тыс.  руб.),

Темп прироста составил 109% (169 тыс. руб./81 тыс. ру.)х 100%=209%.

Если рассматривать  структуру удельного веса на конец  года, то наблюдается

Увеличение краткосрочных  заемных средств на  4%.

Снизилась доля собственных  средств на 8 % и произошло увеличение краткосрочных заемных средств  на 8%.

Снижение доли собственных  средств способствует снижению финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 5.

Расчет суммы собственных  оборотных средств

№ п/п	Показатели	Значение  тыс.руб.		Изменения
		начало периода	конец периода	Абс. Тыс. руб.	Относ. %
1	2	3	4	7	8
1.	Собственный капиталл	1680	1776	+96	+6
2.	Долгосрочные обязательства	-	-
3.	Внеоборотные активы	1137	1304	+167	+15
4.	Собственные оборотные  средства	543	472	-72	-13

 

СОС= итого по разделу III+стр.590 –I р. (итог по разделу)

 

В таб. 5 наблюдаем абсолютный прирост на конец года внеоборотных активов  на 167 тыс. руб. (1304 тыс. руб.-1137 тыс. руб.),

Темп прироста составил 15% ( 1304/1137)х100%=115%,

А абсолютный прирост  собственного капитала составил 96 тыс. руб.,

(1776 тыс. руб.-1680 тыс.  руб.),

темп прироста 6 %, ( 1776 тыс. руб./1680тыс. руб.)/100= 106%

Абсолютный прирост  собственных оборотных средств  составил – 72 тыс. руб.

( 472 тыс. руб.- 543 тыс.  руб.)

Темп прироста составил -13% ( 472 тыс. руб./ 543 тыс. руб.)х100 =87%

Величина собственных  оборотных средств зависит от многих факторов, а ее увеличение обусловливается: реинвестированием прибыли, относительным  снижением внеоборотных активов, получением долгосрочных кредитов и займов, привлечением новых инвесторов.

Чем более интенсивно оборачиваются средства на предприятии , тем в большей степени оно нуждается в относительно значимой величине собственных оборотных средств.

 

Кроме того, чем более  интенсивно оборачиваются средства на предприятии, тем в большей  степени оно нуждается в относительно значимой величине собственных оборотных средств. 

Для любого предприятия  логичным является придерживаться такой  политики расчетов со своими контрагентами, когда суммы кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Что касается отечественной  практики, то приводится рекомендательная нижняя граница этого показателя-10%. Иными словами, если оборотные активы предприятия покрываются собственными средствами менее чем на 10%, его текущее финансовое положение признается неудовлетворительным, возможного  банкротства.

В данном случае  показатель собственных оборотных средств высокий

На начало года 68% (543тыс. /800 тыс. руб.)х100%

543 тыс. руб.- собственные оборотные средства на нач. года

800 тыс. руб.- оборотные  средства предприятия на нач.  года

  А на конец года снизился и составил 50% ( 472 тыс. руб./ 943 тыс. руб.)х100%

472 тыс. руб.-собственные  оборотные средства на конец  года

943 тыс. руб.-оборотные средства предприятия  на конец года.

 

3. Оценка ликвидности организации

3.1. Расчет показателей ликвидности

 

Различают 3 показателя ликвидности:

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) показывает какую часть краткосрочной задолженности может погасить организация в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Нормативное значение равно 0,2.

    

Ка.л.=        стр. 250+стр.260

                стр.610+стр. 620+стр.630+стр. 660

 

Ка.л.=                  20+95       =    115  =   0,5

На нач. года      81+155          236

 

Ка.л.=                  24+172       =     196  =   0,4

На конец года      169+277           446

 

 

Коэффициент быстрой  ликвидности (Кб.л.) показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами. Нормативное значение принимается равным 1.

 

 

Кб.л.    =           итого по р. II- стр.210,220,230

                          стр. 610+620+630+660

 

 

Кб.л.    =     800-590-10-6 =194=  0,8

На нач. года      81+155        236

 

Кб.л.   =       943- 641-12-10=   280  =   0,6

На конец года   169+277            446

 

 

Коэффициент текущей ликвидности  показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить , используя все оборотные активы. Нормативное значение принимается равным 2.

 

 

Кт.л.  =      II р.- стр.220-244-252

                   Стр. 610+620+630+660

 

Кт.л.    =               800          =       800     = 3,4

На нач. года           81+155               236

                                          

Кт.л.   =         943                =   943  =  2,1

На конец года      169+277              446

 

 

Таблица 6.

Расчет показателей ликвидности организации

№  п/п	Показатели	Значение		Изменения (+,-)	Норматив
		На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5	0,4	-0,1	0,2
2.	Коэффициент быстрой  ликвидности	0,8	0,6	-0,2	1
3.	Коэффициент текущей  ликвидности	3,4	2,1	-1,3	2