Анализ финансовой отчетности

 

Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,1 .

             В динамике мы видим падение  этого показателя, что является  негативным      

             моментом в деятельности предприятия. Хотя в целом этот показатель выше 

             среднего значения.

             Коэффициент быстрой  ликвидности уменьшился на 0,2.

         .

 

 

             Коэффициент на начало приближен  к нормативному значению, что  означает   

             неплохую оборачиваемость денежных средств. Показатель на конец периода ниже

             нормы, что свидетельствует о  нехватке ликвидных запасов. 

             Коэффициент текущей ликвидности снизился на 1,3.

Этот показатель дает общую     оценку ликвидности предприятия, показывая сколько рублей оборотных средств    приходится на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности. Хотя этот    показатель на конец года выше среднего значения, но его снижение в динамике мы    можем рассматривать как  неблагоприятную тенденцию. 

3.2. Анализ ликвидности  баланса

 

Анализ ликвидности  баланса организации проводится с целью определения способности  организации рассчитываться по своим  обязательствам полностью и своевременно. Ликвидность баланса – степень  покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенным  в порядке возрастания  сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы группируются на следующие группы:

 

1.Наиболее ликвидные активы (А1)- это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1=стр.250 +стр.260

А1 нач. года= 20+95=115

А1 конец. года= 24+172=196

 

2.Быстрореализуемые активы (А2)-  дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2= стр. 240+стр. 270

А2 нач. года. = 79

А2конец года = 84

 

1. Медленно реализуемые активы (А3)- статьи 2 раздела актива баланса, включающие   запасы, налог га добавленную стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность ( платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты).

А3= стр. 210+стр. 220

     А3 нач.  года. = 590+10=600

     А3конец года = 641+12=653

 

2. Труднореализуемые активы (А4)- раздел I  актива баланса. И долгосрочная дебиторская задолженность.

 

А4= стр.190+стр. 230

         А4 нач. года. = 1137+6=1143

         А4конец года = 1304+10=1314

 

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты :

1. Наиболее срочные обязательства  (П1) –кредиторская задолженность.

П1= стр. 620

П1 нач. года. = 155

П1конец года = 277

 

2. Краткосрочныепассивы  (П2) –краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2= стр. 610+ стр.630+ стр. 650+ стр. 660

П2 нач. года. = 81+13= 94

П2конец года = 169+15=184

 

3. Долгосрочные пассивы  (П3)-это долгосрочные кредиты и займы ( статьи IV раздела баланса)

П3= стр. 590

П3 нач. года. = 0

П3конец года = 0

 

3. Постоянные и устойчивые пассивы(П4)-статьи III раздела баланса

  П4= стр. 490+стр. 640

       П4  нач. года. = 1680+8 =1688

       П4конец  года = 1776+10= 1786

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7.

Анализ ликвидности баланса

группа	наименование группы по активу	значение		группа	Наименование группы по пассиву	значение		Платежный излишек или  недостаток
		на начало периода	на конец периода			На начало периода	На  конец периода	на начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	Наиболее ликвидные  активы	115	196	П1	Наиболее срочные обязатель- ства	155	277	-40	-81
А2	Быстро реализуемые  активы	79	84	П2	Краткосрочные пассивы	94	184	-15	-100
А3	Медленно реализуемые активы	600	653	П3	Долгосрочные пассивы	0	0	+600	+653
А4	Труднореализуемые активы	1143	1314	П4	Постоянные  пассивы	1688	1786	-545	-472
Баланс		1937	2247	Баланс		1937	2247

 

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным , если выполняются следующие  неравенства

 

                              На начало периода         На конец периода          

А1 ≥ П1           А1 115      ≤   П1 155                 А1 196       ≤     П1 277 

А2 ≥ П2           А2 79        ≤     П2   94                А2 84        ≤    П2  184

А3 ≥ П3           А3  600    ≥    П3 0                     А3 653     ≥   П3 0

А4 ≤ П4           А4  1143   ≤    П4  1688              А4 1314   ≤   П4 1786

 

 

Вывод:

По первому показателю неравенство не соблюдается и на начало и на конец периода, что говорит об отсутствии ликвидности баланса.

По второму показателю неравенство также не соблюдается, что говорит о не ликвидности баланса.

По третьему показателю на конец периода можно говорит о положительной динамике, что говорит о стабильной ликвидности труднореализуемых активов.

По четвертому показателю неравенство соблюдается. Здесь мы можем говорить о наличии у предприятия минимального условия финансовой устойчивости.

4. Оценка финансовой  устойчивости

 

Для оценки финансовой устойчивости организации могут быть использованы абсолютные и относительные показатели. В качестве абсолютных показателей

Финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие  степень обеспеченности заказов  и затрат источниками их финансирования.

Для оценки состояния  запасов и затрат (З) используют данные группы статей

«Запасы раздела II актива баланса».

 

                   З= стр. 210 Ф.1

                   З нач. года.  = 590 тыс. руб.

                   З конец  года = 641 тыс. руб.

В качестве источников формирования запасов и затрат выделяют  три показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС=стр. 490ф. 1+  590ф.1-стр. 190ф.1

СОС нач. года  = 1680+0-1137= 543 тыс. руб.

СОС конец года =1776+0-1304= 472 тыс. руб.

 

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД)

СД= СОС +стр. 590 ф.1

СД на нач.года = 543+0= 543 тыс. руб.

СД на конец года = 472+0= 472  тыс. руб.

 

3.Общая величина  источников формирования запасов  и затрат (ОИ)

ОИ = СД+ стр. 610 ф.1

ОИ на нач. года= 543+81= 624 тыс. руб.

ОИ на конец года= 472+169= 641 тыс. руб.

 

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования.

 

Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (▲ СОС).

(▲ СОС)= СОС-З

(▲ СОС) на нач. года=543-590=  -47  тыс. руб.

(▲ СОС) на конец года=472-641= -169 тыс. руб.

 

 Излишек(+) или недостача  (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (▲ СД) =СД-З.

(▲ СД) =СД-З.

(▲ СД) на нач. года= 543-590 = -47 тыс. руб.

(▲ СД) на конец года = 472- 641= -169 тыс. руб.

 

Излишек (+), или недостаток (-)общей величины основных источников формирования запасов (▲ ОИ)= ОИ -З

(▲ ОИ) на нач. года=  624-590 = 34 тыс. руб.

(▲ ОИ) на конец года =641- 641 =0 тыс. руб.

Таб. 8 Анализ финансовой устойчивости с использованием абсолютных показателей

 

 

Возможные варианты	▲ СОС	▲ СД	▲ ОИ	Тип финансовой устойчивости
1	+	+	+	Абсолютная устойчивость
2	-	+	+	Нормальная устойчивость
3	-	-	+	Неустойчивое финансовое состояние
4	-	-	-	Кризисное финансовое состояние
На нач. года	-47	-47	34	Неустойчивое финансовое состояние
На конец года	-169	-169	0	Ближе к кризисному финансовому  состоянию

 

Вывод: Из таб. 8 видим, что  в нашем примере на начало года неустойчивое финансовое состояние, что характеризуется возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, долгами перед работниками по заработной плате, хронической нехватке «живых» денег, а к концу года это состояние приближается к кризисному финансовому состоянию.

 В качестве относительных  показателей финансовой устойчивости используют следующие показатели:

1. Коэффициент  автономии (Кавт)

 

(Кавт)= стр. 490ф.1

              Стр. 700 ф.1

 

(Кавт)на нач. года=1680= 0,86

                                    1937

 

(Кавт на конец года) =1776 =0,79

                                        2247

 

Он показывает какую часть источников формирования имущества составляют собственные средства. Норматив для  этого коэффициента 0,5.

 

2. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  оборотными средствами.

 

Ксос/оа    =   стр.490ф.1+стр. 590ф.1- стр. 190ф.1

                               стр. 290ф.1

 

Ксос/оа    =   1680+ 0- 1137           =       543          = 0.67

На нач. года         800                              800

                                                                         

Ксос/оа    =   1776+ 0- 1304          =        472          = 0.50

На конец года         800                          943                                  

                                                                          

Он показывает какая  часть оборотных активов финансируется  за счет собственных средств.

                     

3. Коэффициент  финансовой устойчивости

Кф.у.  =      стр.490 + стр. 590

                   стр. 700

Кф.у.  =            1680 + 0              = 1680     =  0,87

 На нач. года        1937                   1937

 

 

 

Кф.у.  =            1776 + 0                          = 1776     =  0,79

на конец года        2247                             2247

 

Он показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых активов.

В качестве нормального  ограничения принимается показатель 0,6.

 

4. Коэффициент  маневренности собственного капитала

Км  =      стр.490 + стр. 590 –стр. 190

                   стр. 490

 

Км  =         1680 + 0 –1137              =    543   = 0,3

На нач. года

                   1680                                      1680

 

 

Км  =      1776 + 0 –1304                =    472      = 0,26

на конец года   1776                                

                                                                1776                   

 

Он показывает насколько  мобильны собственные источники  средств организации с финансовой точки зрения. Чем выше коэффициент, тем лучше финансовое состояние.

Оптимальный уровень 0,5.

 

5. Коэффициент финансовой активности

Кф.а.  =      стр.590 + стр. 690

                   стр. 490

 

Кф.а.  =           стр.590 + стр. 690    = 0+257  = 0,15

 На нач. года                  стр. 490            1680

 

Кф.а.  =           стр.590 + стр. 690    = 0+471  = 0, 26

 На конец года         стр. 490                     1776

 

 Достижение коэффициента финансовой активности значения 1 и менее означает, что организация использует для своей деятельности собственный капитал.

 

 

 

 

 

 

 

Таб .9 Характеристика финансовой устойчивости организации

 

№ п/п	Показатели	Значение		изменение	Нормативное значение
		На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент автономии	0,86	0,79	-0 , 07	≥ 0,5
2	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	0,67	0,50	- 0,17	≥ 0,1
3	Коэффициент финансовой устойчивости	0, 15	0,26	+ 0,11	≥ 0,6
4	Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,3	0,26	-0,04	≥ 0,5
5	Коэффициент финансовой активности	0,15	0,26	+0,11	≤ 1