Анализ финансовой отчетности ОАО «Уралэлектромедь»

 

Расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности предприятия представлен в таблице 12.

 

 

 

 

 Таблица 12 – Расчет показателей ликвидности и платежеспособности

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,103	0,160	0,057
2.Коэффициент критической оценки	1,205	1,119	-0,086
3.Коэффициент текущей ликвидности	2,969	2,423	-0,546
4.Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	0,191	0,077	-0,114
5.Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств	1,654	1,196	-0,458
6.Общий показатель платежеспособности	1,005	0,864	-0,141

 

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время. Коэффициент на начало и конец периода не входит в нормативный интервал 0,2<K<0,25, но имеет тенденцию к увеличению.

Коэффициент критической (быстрой) ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно. У анализируемой организации значение этого коэффициента на начало и конец периода значительно выше нормативного значения.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде уменьшился на 0,546 и составил 2,423. На основании этого можно сделать вывод, что предприятие располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец периода не соответствует нормативному значению, что свидетельствует о снижении достаточности капитала  и оборотных средств.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств не соответствует нормативному значению, что свидетельствует о недостаточности запасов для покрытия краткосрочных обязательств.

Значение общего показателя платежеспособности в нормативе должно быть не меньше 1. В анализируемом предприятии данный коэффициент на конец периода уменьшился и не соответствует нормативному значению, явного увеличения в большую сторону не наблюдается.

Таким образом, платежеспособность предприятия характеризуется сокращением абсолютно ликвидных средств в составе оборотных средств и ростом краткосрочных обязательств, что ухудшает  показатели ликвидности предприятия, но в целом, значения показателей являются достаточными для признания структуры баланса удовлетворительной, а предприятия - устойчиво платежеспособным.

 

 

2.3.5. Анализ деловой и рыночной активности

 

Стабильность финансового положения  предприятия  в  условиях  рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Хозяйственная деятельность  предприятия  может  быть  охарактеризована различными показателями, основными  из  которых являются  объем реализации продукции   (работ,   услуг),   прибыль,   величина   активов    предприятия (авансированного капитала).

Оценивая динамику основных показателей, необходимо  сопоставить темпы их изменения. Оптимальным является следующее  соотношение,  базирующееся  на их взаимосвязи:

ТРп > ТРреал > TРа > 100%,

 

где,  ТРп – темп роста чистой прибыли;

ТРреал –темп роста выручки от продаж (прибыли от продаж);

TРа – темп роста средней величины активов.

Расчет динамики основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия представлен в таблице 13.

 

Таблица 13 – Расчет динамики основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Показатель	На начало периода	На конец периода	Темп роста, %
Чистая прибыль	1075189	786512	73,15
Прибыль от продаж	1971961	1673269	84,85
Средняя величина активов	14753032	15867354	107,55

 

Таким образом, используя данные таблицы 13, получаем: 73,15% > 84,85% > 107,55%

Полученные данные при помощи таблицы 13 соответствуют так называемому «золотому правилу экономики предприятия». Полученные данные означают, что:

- экономический потенциал предприятия  возрастает;

- прибыль снижается, что свидетельствует об относительном увеличении издержек производства и обращения;

- по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более низкими темпами, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно, чем представляется возможным.

Также для анализа деловой активности предприятия рассчитываются  финансовые коэффициенты (табл. 14):

 

Таблица 14 – Финансовые коэффициенты деловой активности

Наименование показателя	Формула расчета	Интерпретация
1	2	3
I.Показатели оборачиваемости активов 1.Коэффициент оборачиваемости активов	, где ВР - выручка от реализации А - средняя стоимость активов за расчетный период	Показывает скорость оборачи-ваемости всего  авансированного капитала организации, то есть количество совершенных им оборотов за анализируемый период.
2.Продолжительность одного оборота	, где Д – количество дней в периоде (180).	Характеризует продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала в днях
3.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	, где ВОА – средняя стоимость внеоборотных активов			Показывает скорость оборачи-ваемости  немобильных активов организации, т.е. количество совершенных ими оборотов за анализируемый период.
4.Продолжительность одного оборота вне-обортных активов				Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях.
5.Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	, где ОА – средняя стоимость оборотных активов			Показывает скорость оборачи-ваемости  мобильных активов организации, т.е. количество совершенных ими оборотов за анализируемый период.
6.Продолжительность одного оборота оборотных активов				Характеризует продолжительность одного оборота мобильных активов в днях.
7.Коэффициент оборачиваемости запасов	, где З – средняя стоимость запасов расчетного периода			Показывает скорость оборачива-емости  запасов организации, т.е. количество совершенных ими оборотов за анализируемый период
8.Продолжительность одного оборота запасов				Показывает скорость превращения запасов из натуральной формы в денежную. Снижение показателя – благоприятная тенденция
9.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	, где ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за период			Показывает число оборотов совершенных дебиторской задолженностью за период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение показа-телей, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.
10.Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности.			Снижение показателя – благоприятная тенденция
II. Показатели оборачиваемости собственного капитала 1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	, где СК – средняя стоимость капитала		Отражает активность собственного капитала, рост в динамике означает повышение эффективности его использования.
2.Продолжительность одного оборота  собственного капитала.			Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя – благоприятная тенденция
III. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности 1.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	, где КЗ - средний остаток кредиторской задолженности за период	Показывает скорость оборачива-емости задолженности предприя-тия за период. Ускорение не благоприятно сказывается на ликвидности предприятия.
2.Продолжительность одного оборота  кредиторской задолженности		Характеризует период времени, за который предприятие покрывает кредиторскую задолженность

 

Расчет относительных показателей деловой активности предприятия представлен в таблице 15.

 

Таблица 15 – Расчет показателей деловой активности предприятия

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
I.Показатели оборачиваемости активов 1.Коэффициент оборачиваемости активов	0,549	0,562	+0,013
2.Продолжительность одного оборота	327,9	320,3	-7,6
3.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	0,995	0,918	-0,077
4.Продолжительность одного оборота внеоборотных активов	180,9	196,1	+15,2
5.Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	1,224	1,449	+0,225
6.Продолжительность одного оборота оборотных активов	147,0	124,2	-22,8
7.Коэффициент оборачиваемости запасов	2,19	2,93	+0,74
8.Продолжительность одного оборота запасов	82,2	61,4	-20,8
9.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,30	3,66	+0,36
10.Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности.	54,5	49,2	-5,3
II. Показатели оборачиваемости собственного капитала 1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,86	0,88	+0,02
2.Продолжительность одного оборота  собственного капитала.	209,3	204,5	-4,8
III. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности 1.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7,10	5,46	-1,64
2.Продолжительность одного оборота  кредиторской задолженности	25,3	32,9	+7,6

 

Расчет показателей оборачиваемости для данного предприятия           показал, что показатели оборачиваемости активов, основных и оборотных   средств в основном увеличились. Это говорит об увеличении эффективности их использования. Снижение периода оборачиваемости товарно- материальных запасов означает уменьшение их размеров  и  вложение средств в более ликвидные средства.

Увеличился коэффициент оборачиваемости и уменьшилась продолжительность оборота средств, а именно:

- коэффициент оборачиваемости  активов увеличился на 0,013 и составил 0,562, продолжительность одного оборота уменьшилась на 7,6 и составила 320,3 дня;

-  коэффициент оборачиваемости  оборотных активов увеличился на 0,225 и составил на конец периода 1,449, продолжительность оборота уменьшилась на 22,8 и составила 124,2 дня;

- коэффициент оборачиваемости  запасов увеличился на 0,74 и составляет 2,93, продолжительность оборота уменьшилась  на 20,8 и составила 61,4 дня;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 0,36 и составляет на конец периода 3,66, продолжительность оборота уменьшилась на 5,3 и составила 49,2 дня;

- коэффициент оборачиваемости  собственного капитала увеличился  на 0,02 и составляет 0,88, продолжительность  оборота уменьшилась на 4,8 и составляет 204,5 дня.

Уменьшился коэффициент оборачиваемости и увеличилась продолжительность оборота средств, а именно:

- коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов уменьшился на 0,077 и составил на конец периода 0,918, продолжительность одного оборота увеличилась на 15,2 и составляет 196,1 день;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 1,64 и составляет на конец периода 5,46, продолжительность одного оборота увеличилась на 7,6 и составляет 32,9 дня.

 

 

3. Пути улучшения финансового  состояния ОАО «Уралэлектромедь» в последующие периоды

 

Анализ финансового состояния ОАО «Уралэлектромедь» и его изменений за анализируемый период показал, что на предприятии не наблюдается особых проблем в финансовой устойчивости, предприятие в целом имеет достаточно устойчивое финансовое состояние. Условие платежеспособности выполняется. Денежные средства и активные расчеты покрывают краткосрочную задолженность предприятия.

Для улучшения финансовой устойчивости и стабильной работы предприятия на следующий период необходима оптимизация структуры пассивов, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат, либо эффективного их использования.