Анализ финансовой отчетности ОАО «Уралэлектромедь»

2. По признаку времени:

- предварительный (перспективный), проводится  до осуществления хозяйственных  операций для обоснования управленческих решений;

- оперативный, проводится сразу  после совершения хозяйственных  операций для оперативного выявления  недостатков процесса финансово  – хозяйственной деятельности. его  целью является обеспечение функции  управления – регулирования;

- последующий (ретроспективный, итоговый), проводится после совершения хозяйственных актов. Он используется для контроля за финансово – хозяйственной деятельностью предприятия [12, с.68].

3. По пространственному признаку:

- внутрихозяйственный, изучает деятельность  хозяйствующего субъекта и его структурных подразделений;

- межхозяйственный, анализирует взаимодействие  предприятия с контрагентами, конкурентами  и т. д. и позволяет выявить  передовой опыт в отрасли, резервы  и недостатки организации.

4. По объектам управления:

- технико – экономический анализ, который изучает взаимодействие технологических и экономических процессов и устанавливает их влияние на экономические результаты деятельности предприятия;

- финансово – экономический  анализ, который особое место  уделяет финансовым результатам деятельности предприятия, а именно, - выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, показатели рентабельности и т. п.;

- социально – экономический  анализ, который изучает взаимосвязь  социальных и экономических процессов для повышения эффективности использования трудовых ресурсов, производительности труда и т.д.;

- экономико – статистический  анализ применяется для изучения  массовых общественно – экономических  явлений;

- экономико – экологический анализ исследует взаимодействие экологических и экономических процессов для более рационального и бережного использования ресурсов окружающей среды;

- маркетинговый анализ, который  применяется для изучения внешней  среды функционирования предприятия, рынков сырья  и сбыта и т. п.

По методике изучения объектов:

- сравнительный анализ, использует  метод сравнения результатов  финансово – хозяйственной деятельности  по периодам хозяйственной деятельности;

- факторный анализ, направлен на  выявление величины влияния факторов на прирост и уровень результативных показателей;

- диагностический, направлен на  выявление нарушения в механизме  функционирования организации путем  анализа типичных признаков, характерных  только для данного нарушения;

- маржинальный анализ - это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений на основе причинно – следственных взаимосвязей между объемом продаж, себестоимостью продукции и прибылью;

- экономико – математический  анализ позволяет выявить наиболее  оптимальный вариант решения экономической задачи с помощью математического моделирования;

- функционально – стоимостной  анализ ориентирован на оптимизацию  выполнения функций, которые выполняются  на различных этапах жизненного  цикла продукции.

6. По субъектам анализа:

- внутренний анализ, который производится специальными структурными подразделениями предприятия для нужд управления;

- внешний анализ, который производится  государственными органами, банками, акционерами, инвесторами, контрагентами, аудиторскими фирмами на основании финансовой и статистической отчетности предприятия.

7. По содержанию программы:

- комплексный анализ, при котором  деятельность организации изучается  всесторонне;

- тематический анализ, при котором  изучаются отдельные стороны  деятельности, представляющие наибольший интерес в данный момент времени.

Методика анализа финансовой отчетности – это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансово – хозяйственного состояния предприятия.

Существуют различные классификации методов анализа финансовой отчетности. Практика анализа выработала основные методики анализа финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) -  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений  между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Анализ абсолютных показателей характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную).

 

 

1.3. Последовательность анализа финансовой отчетности

 

Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:

- анализа финансового положения  и деловой активности;

- анализа финансовых результатов;

- оценки возможных перспектив развития организации.

Последовательность анализа можно представить в виде схемы (рис.2).

Анализ финансовой отчетности оформляется в виде аналитической (пояснительной) записки. Она должна включать следующие разделы:

- общие данные по анализируемой организации, отрасли, частью которой она является, экономической среде, в которой она работает;

- финансовые и другие данные, используемые при анализе, коэффициенты  и другие аналитические показатели;

- выявление и оценку положительно  и отрицательно влияющих количественных и качественных факторов по важнейшим направлениям анализа;

- оценки и выводы на основании  полученных результатов анализа, а также построение прогнозных  моделей анализа.

Характеристика основных показателей, используемых в анализе финансовой отчетности предприятия будет проведена в практической части данной работы.

 

 

 

 

Рисунок 2 – Последовательность анализа финансовой отчетности

2. Анализ финансовых результатов  деятельности ОАО «Уралэлектромедь»  за I полугодие 2012-20138 гг.

 

2.1. Характеристика предприятия

 

ОАО «Уралэлектромедь» - головное предприятие цветной металлургии в составе открытого акционерного общества «Уральская горно-металлургическая компания» (УГМК), расположенное в городе Верхняя Пышма Свердловской области России. Первые производственные мощности вступили в строй в 1934 году.

С 1998 года постановлением Правительства РФ «Уралэлектромедь» вошло в число предприятий, осуществляющих аффинирование драгоценных металлов, и получило право на переработку драгметаллов в минеральном сырье, ломах и отходах не только как переработчик, но и как собственник.

ОАО «Уралэлектромедь» с 1999 года  является головным предприятием Уральской горно-металлургической компании. В настоящее время здесь работают 9,5 тысяч человек на 5 площадках:

- ОАО «Уралэлектромедь» г. Верхняя Пышма - основная производственная площадка;

- «Производство «Радуга» г. Верхняя Пышма;

- «Производство полиметаллов» г. Кировград;

- «Производство сплавов цветных металлов» пос. Верх-Нейвинский;

- «Сафьяновская медь» г. Реж.

Предприятие  осуществляет весь производственный цикл: от переработки черновой меди и лома до выпуска продуктов из меди, что для России является уникальным комплексом. ОАО «Уралэлектромедь» производит высококачественную катодную медь марки М00К, которая выставляется к торгам на Лондонской бирже металлов.

Предприятие включено в список производителей драгметаллов LMBA «Good Delivery» по серебру и золоту.

К основным видам деятельности предприятия относятся:

- добыча медной руды;

- производство черновой меди;

- производство катодов медных;

- производство медного электролитического порошка и изделий из него;

- получение медного купороса и никеля сернокислого;

- производство золота и серебра в слитках, концентрат металлов платиновой группы, селена, теллура;

- производство сплавов на свинцовой основе;

-оказание услуг по горячему цинкованию металлоконструкций.

Предприятие поставляет свою продукцию в 42 субъекта Российской Федерации. Продукция ОАО «Уралэлектромедь» поставляется партнерам 15 стран Европы, Северной и Южной Америки, Юго-Восточной Азии.

 

 

2.2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (по форме №2)

 

2.2.1. Анализ уровня, динамики и структуры показателей прибыли

 

Анализ прибыли проведем горизонтальным и вертикальным методами. Данные занесем в таблицу 1.

В отчетном году предприятие добилось увеличения прибыли от реализации на 821568 тыс. руб., рост составил 110,14% по сравнению с предыдущим годом.

Однако произошел существенный рост себестоимости продукции на 18,564% или на 983018 тыс. руб. Исходя из этого снижение валовой выручки составило 161450 тыс. руб. или 5,72%.

 

 

Таблица 1 - Динамика и структура прибыли по форме №2

Показатель	Предыдущий период		Отчетный период		Отклонение		Темп роста, %
	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. вес %	тыс. руб.	уд. веса %
1.Выручка	8098960	100,00	8920528	100,00	+821568	-	110,14
2.Себестоимость	5275007	65,13	6258025	70,15	+983018	+5,02	118,64
3.Валовая прибыль	2823953	34,87	2662503	29,85	-161450	-5,02	94,28
4. Коммерческие расходы	77726	0,96	95464	1,07	+17738	+0,11	122,82
5. Управленческие расходы	774266	9,56	893770	10,02	+119504	+0,46	115,43
6.Прибыль от продаж	1971961	24,35	1673269	18,76	-298692	-5,59	84,85
7. Прочие доходы	375936	4,64	195652	2,19	-180284	-2,45	52,04
8. Прочие расходы	834759	10,31	666430	7,47	-168329	-2,84	79,84
9. Прибыль до налогообложения	1513138	18,68	1202491	13,48	-310647	-5,20	79,47
10.Текущий налог на прибыль	433478	5,35	392231	4,40	-41247	-0,96	90,48
11. Отложенные налоговые активы  и обязательства	5854	0,07	19227	0,22	+13373	+0,14	328,44
12.Чистая прибыль	1075189	13,28	786512	8,82	-288677	-4,46	73,15

 

На изменение валовой прибыли оказали влияние следующие факторы:

- снижение  объемов производства, что  отразилось на увеличение выручки  от реализации продукции;

- увеличение себестоимости выпускаемой продукции, то есть опережающий темп роста  издержек производства по сравнению с выручкой.

Отрицательное влияние на чистую прибыль предприятия оказало превышение прочих расходов над доходами, к концу 2013 году данное превышение составляет 470778 тыс. руб. Рост управленческих расходов на 15,43% или на 119504 тыс. руб., а также коммерческих расходов на 22,82% или на 17738 тыс. руб. также повлияло на уменьшение чистой прибыли предприятия, которое составило 288677 тыс. руб. или 26,85%.

 

 

 

2.2.2. Анализ рентабельности

 

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели, характеризующие окупаемость  издержек производства и инвестиционных  проектов;

- показатели, характеризующие рентабельность  продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Показатели рентабельности представлены в таблице 2, а расчет показателей в таблице 3.

 

Таблица 2 - Показатели, характеризующие рентабельность

Наименование показателя	Способ расчета		Назначение показателя
1	2	3	4
1.Рентабельность продаж			Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализо-ванной продукции
2.Чистая рентабельность			Показывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки
3. Экономическая рентабельность			Показывает эф-фективность ис-пользования всего имущества орга-низации
4. Рентабельность собственного капитала			Показывает эф-фективность ис-пользования соб-ственного капита-ла. Динамика по-казателя оказы-вает влияние на уровень котиров-ки акций
5. Валовая рентабельность			Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
6. Затратоотдача			Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат
7.Рентабельность перманентного  капитала			Показывает эф-фективность ис-пользования капи-тала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
8. Коэффициент устойчивости экономического  роста			Показывает, каки-ми темпами уве-личивается соб-ственный капитал за счет финансо-во-хозяйственной деятельности