Анализ финансовой деятельности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Октября 2013 в 13:50, курсовая работа

Краткое описание

Целью финансового анализа в данной курсовой работе является анализ финансового состояния предприятия, интерпритация финансовых коэффициентов и показателей, оценка причин их изменения и разработка управленческих рекомендаций по их улучшению, анализ возможных источников финансирования, оценка изменения финансового состояния предприятия при принятии рекомендованного управленческого решения.

Содержание

Введение 2
1 Расчет финансовых коэффициентов 4
1.1 Коэффициенты ликвидности 4
1.2 Коэффициенты рентабельности 5
1.3 Показатели деловой активности 7
1.4 Коэффициенты финансовой устойчивости 9
1.5 Имущественное положение 11
2 Оценка динамики финансовых коэффициентов 13
3 Анализ возможных источников финансирования 22
3.1 Стоимость источников 23
3.2 Оценка трудоемкости 27
3.3 Сроки финансирования 28
3.4 Оценка уровня риска 29
3.5 Оценка длительности периода поступления денежных средств 30
Заключение 39
Литература

Скачать полностью (218.65 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

анализ финансового состояния предприятия.doc

— 788.50 Кб (Скачать документ)

Так как получение  кредита приведет к незначительным изменениям финансовых показателей  и поставленная цель не отражается в балансе, то спрогнозируем баланс предприятия после обучения персонала и с видимым снижением себестоимости продукции. Проведем расчет изменившихся показателей.

 

Таблица 3.7.2 – Прогнозный баланс на следующий год после обучения персонала

тыс. руб.

АКТИВЫ

    
 

Нематериальные активы

    

Основные средства

    

Незавершенное строительство

    

Доходные вложения в  мат. ценности

    

Долгосрочные финансовые вложения

    

Прочие внеоборотные активы

    

ИТОГО по разделу I

    
 

Запасы

    

Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям

   

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)

    

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)

    

Краткосрочные финансовые вложения

    

Денежные средства

    

Прочие оборотные активы

    

ИТОГО по разделу II

    

БАЛАНС

    
 
 

Уставный капитал

    

Добавочный капитал

    

Резервный капитал

    

Фонд социальной сферы

    

Целевые финансирование и поступления

    

Нераспределенная прибыль  прошлых лет

    

Нераспределенная прибыль  отчетного года

    

ИТОГО по разделу III

    
 

Займы и кредиты

    

Прочие долгосрочные пассивы

    

ИТОГО по разделу IV

    
 

Займы и кредиты

    

Кредиторская задолженность

    

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

    

Доходы будущих периодов

    

Резервы предстоящих  расходов

    

Прочие краткосрочные  обязательства

    

ИТОГО по разделу V

    

БАЛАНС

    

Таблица 3.8 – Прогнозный отчет прибылей и убытков

тыс. руб.

 

Форма 2

    

Выручка от реализации товаров , продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

    

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

020

    

Коммерческие расходы

030

    

Управленческие расходы

040

    

Прибыль (убыток от реализации (строки (010-020-030-040))

050

    

Проценты к получению

060

    

Проценты к уплате

070

    

Доходы от участия  в других организациях

080

    

Прочие операционные доходы

090

    

Прочие операционные расходы

100

    

Прибыль (убыток) от финансово - хозяйственной деятельности (строки (050+060-070+080+090-100))

110

    

Прочие внереализационные  доходы

120

    

Прочие внереализационные  расходы

130

    

Прибыль (убыток)отчетного  периода (строки 110+120-130)

140

    

Налог на прибыль

150

    

Отвлеченные средства

160

    

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки (140-150-160))

170

    

 

Для оценки эффективности  инвестиционного решения пересчитаем  коэффициенты ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости предприятия  после проведения финансирования. Значение остальных показателей изменится  не значительно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.9 – Расчет коэффициентов

Наименование показателя

Формула расчета

До

После

Абсолютное изменение

Темп роста

Оценка ликвидности

Величина собств. оборотных  средств (функционирующий капитал)

собств. капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы

180635,000

193764,000

13129,000

1,073

Маневренность собственных  оборотных средств

денежные средства/функционирующий  капитал

0,001

0,069

0,068

48,742

Коэффициент текущей  ликвидности

оборотные активы/краткосрочные пассивы

1,426

1,457

0,031

1,022

Коэффициент быстрой  ликвидности

(оборотные активы -  запасы)/краткосрочные пассивы

1,069

1,100

0,031

1,029

Коэффициент абсолютной ликвидности

денежные средства/краткосрочные  пассивы

0,001

0,032

0,031

52,285

Оценка рентабельности

Рентабельность продукции

прибыль от реализации/выручка  от реализации

0,005

0,024

0,019

4,887

Рентабельность основной деятельности

прибыль от реализации/затраты  на произв-во и сбыт продукции

0,005

0,025

0,020

4,984

Рентабельность совокупного  капитала

чистая прибыль/итог среднего баланса-нетто

-0,007

0,003

0,010

-0,370

Рентабельность собственного капитала

чистая прибыль/ср.величина собств.капитала

-0,049

0,022

0,071

-0,456

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала

собственный капитал/всего хоз. средств (нетто)

0,112

0,120

0,008

1,068

Коэффициент финансовой зависимости

всего хоз.средств (нетто) /собственный капитал

8,899

8,331

-0,568

0,936

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств

заемный капитал/собственный  капитал

7,899

7,331

-0,568

0,928


 

 

 

Анализ финансовых показателей  позволяет сделать вывод о  том, что финасовое состояние  предприятия осталось практичекси  неизменным, за исключением нескольких коэффициентов, таких как коэффициент  абсолютной ликвидности, который вырос в 50 раз. Причиной этого является большое количество денежных средств на расчетном счету предприятия. Это связано с получением прибыли в прогнозном году, и которая еще не была направлена какие либо производственные нужды.

За счет снижения себестоимости продукции удалось повысить рентабильность продукции почти в 5 раз и, также в 5 раз увеличилась рентабильность основной деятельности.

Но самое главное, удалось  получить нераспределенную прибыль  в отчетном планируемом году, за счет чего рентабельность совокупного капитала и собственного капитала имеют положительное значение.

Также заметно снижение на 6% финансовой зависимости предприятия  от заемных средств, причиной которого является положительный финансовый результат по итогам прогнозного  года.

Итак, рекомендованное решение в области инвестиций имеет положительный эффект,  т.к. достигнуты планируемые цели: себестоимость снижена, получина нераспределенная прибыль, что в свою очередь привело к изменениям некоторых коэффициентов в лучшую сторону.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В рамках данного курсового  проекта нами была проделана следующая  работа:

  1. приобретены практические навыки расчета финансовых коэффициентов:
    • ликвидности
    • финансовой устойчивости
    • деловой активности
    • рентабельности
    • имущественного положения
  1. приобретены аналитические навыки интерпретации полученных данных
  1. приобретены практические навыки работы с балансом и отчетом о прибылях и убытках
  2. проведена разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия
  3. на условном примере произведена оценка источников финансирования и сделан вывод, какой источник целесообразней привлечь.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература

 

  1. Ковалев В.В. "Финансовый анализ: методы и процедуры", - М.:

Финансы и статистика, 2001. – 560 с.

  1. Финансирование и кредитование предприятий: Методические рекомендации по выполнению курсового проекта для специальности 0604/ Составитель Т.А. Кузнецова –Изд. ЮурГУ, 2001. – 35 с.
  2. "Эксперт-Урал", - М.: ЗАО "Журнал Эксперт", 2002

Материалы сайта www.expert.ru

Лист


   





Информация о работе Анализ финансовой деятельности