Анализ финансовой деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

Пассив баланса предприятия	Варианты для выбора
	П1	П2	П3	П4	П5	П6	П7	П8	П9
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	4,1	5,1	6,1	6,5	6,8	6,3	5,5	5,7	5,9
Добавочный капитал	5,2	5,5	5,8	5,6	5,3	5,9	5,5	5,8	5,8
Резервный капитал	1,7	1,8	1,9	2,3	2,3	2,2	1,9	2,4	2,3
Нераспределенная прибыль	40,3	39,4	38,8	36,6	37,5	38,4	38,3	38,4	38,2
Итого по разделу III	51,3	51,8	52,6	51,0	51,9	52,8	51,2	52,3	52,2
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ      ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1	0,7	1	0,7	0,5	0,8	0,4	0,6	0,5
Прочие обязательства	0,1	0,2	0,2	0,1	0,2	0,2	0,2	0,1	0,3
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ       ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	12,6	11,1	13,2	14,1	14,5	13,8	12,7	12,1	12,2
Кредиторская задолженность	34,4	35,3	31,8	33,3	31,6	31,2	34,8	33,9	33,7
Прочие обязательства	0,6	0,9	1,2	0,8	1,3	1,2	0,7	1,0	1,1
Итого по разделу V	47,6	47,3	46,2	48,2	47,4	46,2	48,2	47,0	47,0
БАЛАНС (ПАССИВЫ)	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%	100%

Приложение 2

 

 

 

 

 

Отчет о прибылях и убытках (извлечения)

Наименование	код стр.	Абсолютные значения балансовых стоимостных  показателей, млн.руб.
		а	b	c	d	f	g	h
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Выручка	010	750,0	770,0	790,0	810,0	830,0	850,0	870,0
Себестоимость	020	504,8	538,3	515,1	524,4	558,6	588,7	576,2
Валовая прибыль	029	245,2	231,7	274,9	285,6	271,4	261,3	293,8
Прибыль от продаж	050	213,0	218,3	223,6	216,2	226,7	231,6	235,4
Прибыль до налогообложения	140	170,4	160,9	198,3	199,2	189,7	183,6	191,1
Налоги на прибыль	150
Чистая прибыль	190

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 3

Группа	Наименование	Состав финансовых средств		Группа	Наименование	Состав финансовых средств
1	2	3		1	2	3
А1	Наиболее ликвидные активы	(А250+А260)	А1 ‹ П1	П1	Наиболее срочные обязательства	П620
А2	Быстро реализуемые активы	А240	А2 › П2	П2	Краткосрочные обязательства	(П610+П660)
А3	Медленно реализуемые активы	(А210+А220+А230+А270)	А3› П3	П3	Долгосрочные обязательства	(П590+П630+П640+П650)
А4	Трудно реализуемые активы	А190	А4 ‹ П4	П4	Постоянные (устойчивые) пассивы	П490

 

 

Схема 5. Оценка ликвидности баланса (алгоритмы и критерии)

 

 

 

 

Приложение 4

 

Использование Z – счетов в оценке риска банкротства предприятий

 

1. Формула Э. Альтмана построенная по данным успешно действовавших, но обанкротившихся промышленных предприятий США:

Z = 1,2 К₁ +1,4 К₂ + 3,3 К₃ + 0,6 К₄ + К₅

где К₁ – доля чистого оборотного капитала в активах;

К₂ – отношение накопленной прибыли к активам;

К₃ – экономическая рентабельность активов;

К₄ – отношение стоимости эмитированных акций к заемным

        средствам  предприятия;

К₅ – оборачиваемость активов (деловая активность).

Для оценки вероятности наступления  банкротства в течение двух лет  используется алгоритм:

Z < 1,81	1,81 < Z < 2,675	Z = 2,675	2,675 < Z <2,99	Z > 2,99
Вероятность банкротства очень  велика	Вероятность банкротства средняя	Вероятность банкротства равна 0,5	Вероятность банкротства невелика	Вероятность банкротства незначительна

 

 

2. Формула Романа Лиса (для английских компаний):

 

Z = 0,063 К₁ + 0,057 К₂ + 0,092 К₃ + 0,001 К₄     ,

 

      где К₁ – доля оборотных активов в валюте баланса;

К₂ – нераспределенная прибыль к сумме активов;

К₃ – рентабельность активов;

К₄ – соотношение собственного и заемного капитала.

Предельным значением для диагностирования риска банкротства выступает  Z – счет равный 0,037, в том числе:

Z < 0,037 – вероятность банкротства компаний высокая;

Z > 0,037 - вероятность банкротства компаний незначительна.

 

3. Формула Таффлера для западных компаний.

 

Z = 0,53 К₁ + 0,13 К₂ + 0,18 К₃ + 0,16 К₄    ,

 

где  К₁ – операционная прибыль / краткосрочные обязательства;

К₂ – оборотные активы / сумма обязательств;

К₃ – краткосрочные обязательства / сумма активов;

К₄ – выручка от реализации / сумма активов.

 

Z = 0,2 ¸ 0,3 – “ серая зона”, требующая дополнительного анализа

финансовой устойчивости предприятия;

Z > 0,3 - диагностируются хорошие долгосрочные финансовые перспективы;

Z < 0,2 - диагностируется высокая вероятность банкротства.

 

4. Рейтинговое число Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

 

R = 2К₀ +0,1 К₁ + 0,08 К₂ + 0,45 К₃ + К₄

 

где  К₀ – коэф. обеспеченности собственными средствами;

К₁ – коэф. текущей ликвидности;

К₂ – коэф. оборачиваемости активов;

К₃ – коммерческая маржа;

К₄ – финансовая рентабельность.

 

При полном соответствии финансовых коэффициентов  их минимальным уровням рейтинговое  число будет не менее единицы, т.е. финансовое состояние предприятия  оценивается как удовлетворительное. При R < 1,0 диагностируется предбанкротное состояние предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 5

 

 

 

 

 

 

 

 

Схема. Формирование финансового цикла  предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В курсовой работе было выявлено, что  финансовый капитал предприятия  – это денежные и приравненные к ним средства, используемые с  целью финансирования деятельности предприятия. Они отличаются от материальных, нематериальных и трудовых ресурсов.

Несмотря на неоднородность состава, уровень ликвидности финансовых средств максимален и выше, чем  у материальных ресурсов. Только финансовые средства можно преобразовать в  любой другой вид ресурсов. В зависимости  от источников формирования финансы  предприятия можно разделить  на собственные, заемные и привлеченные средства. Источники финансов, как  и сами финансы, также могут быть собственными, заемными, привлеченными.

Проведя анализ финансового состояния  предприятия можно сделать вывод, что предприятие имеет хорошую  экономическую активность.

 

 

 

Подведя итоги данной работы можно сделать выводы: выручка  предприятия за 2010-2012 г. увеличилась  на 11573 тыс. руб., себестоимость так  же увеличилась на 1595 тыс .руб, по сравнению 2010-2011 г. был наблюден спад на 5711 тыс.руб. Показатель прибыль от продаж увеличилась на 9352 тыс.руб, благодаря валовой прибыли предприятия (9978 тыс. руб)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Балабанов И.Т. Основы финансового  менеджмента: Учебное пособие  для средних специальных учебных  заведений. – М.: Финансы и статистика, 2002.

2. Бланк И.А. Концептуальные основы  финансового менеджмента. – СПб:  Эльга, 2003.

3. Бородина Е.И. Финансы предприятия.  – М.: Финансы и статистика, 2005.

4. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные  финансы. – СПб: Питер, 2005.

5. Володин А.А. Управление финансами  (Финансы предприятий): Учебник. –  М.: Инфра-М, 2006.

6. Ковалев В.В. Введение в финансовый  менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2003.

7. http://student.zoomru.ru/

8. http://author24.ru/

9. http://odiplom.ru/

10. http://referats.allbest.ru/