Анализ финансово-хозяйственной деятельности строительной организации

Ускорение оборачиваемости  оборотных активов приводит либо к увеличению объема продаж (при неизменном объеме оборотных активов) и к высвобождению из оборота денежных средств, что сокращает потребность в источниках, направленных на пополнение оборотных активов.

Эффективность использования  оборотных средств, следовательно, эффективность управления оборотными активами может характеризоваться следующей системой показателей:

 – опережением темпов роста объемов продукции над темпами роста средних активов или оборотных активов;

 – увеличение темпов  реализации продукции над темпами  роста оборотных активов;

 – относительной  экономией оборотных средств;

 – ускорением оборачиваемости  оборотных средств.

Факторами ускорения  оборачиваемости оборотных средств  являются:

а) оптимизация производственных запасов;

б) эффективное использование  материальных, трудовых и денежных ресурсов;

в) сокращение длительности производственного цикла;

г) сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и расчетах, т. е. дебиторской задолженность.

Оборачиваемость активов (характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность организации, рост коэффициента в динамике рассматривается как положительная тенденция, т. е. это свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала организации):

,                                                                                                   (16)

 

где СА – совокупные активы.

Оборачиваемость запасов:

,                                                                                                   (17)

Фондоотдача основных средств (характеризует сколько на каждый рубль выручки приходится основных средств, рост фондоотдачи при условии опережения показателя роста фондоемкости ростом объемов производства характеризует управление основными средствами как эффективное и рациональное):

,                                                                                                 (18)

где – средняя величина основных фондов.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности:

,                                                                                                  (19)

Время обращения дебиторской  задолженности:

,                                                                                              (20)

Средний возраст запасов:

,                                                                                                (21)

Операционный цикл:

,                                                                                           (22)

Оборачиваемость оборотного капитала:

,                                                                                                  (23)

Оборачиваемость собственного капитала:

,                                                                                                (24)

Оборачиваемость краткосрочной  кредиторской задолженности:

,                                                                                        (25)

Оборачиваемость привлеченных кредитов банка:

,                                                                                             (26)

Коэффициенты следует  интерпретировать в их динамике, а  также использовать в сравнении с показателями аналогичных организаций.

Используя данные о среднем  наличии совокупного капитала и  его элементов, а также учитывая объемы выручки организации, дадим  оценку деловой активности организации. Данные расчета коэффициентов представим в таблице 7.1.

Таблица 7.1 – Показатели деловой активности ОАО «СКИМ»

Наименование показателя	Ед. изм.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Норматив
Оборачиваемость активов	об.	0,6	0,94	1,1	2
Оборачиваемость запасов	об.	50,41	89,72	66,41	8 – 12
Фондоотдача основных средств	р./р.	0,92	1,16	1,53
Оборачиваемость дебиторской  задолженности	об.	2,51	9,03	10,17	8 – 12
Время обращения дебиторской  задолженности	дн.	143,43	39,87	35,4
Средний возраст запасов	дн.	7,14	4,01	5,42
Операционный цикл	дн.	150,57	43,88	40,82
Оборачиваемость оборотного капитала	об.	2,17	6,61	7,21	4
Оборачиваемость собственного капитала	об.	101,95	2,34	1,93	8 – 12
Оборачиваемость краткосрочной  кредиторской задолженности	об.	2,79	4,31	3,92	8 – 12
Оборачиваемость привлеченных кредитов банка	об.	0,77	2,45	7,54

 

Показатели оборачиваемости  запасов и оборачиваемости оборотного капитала намного превышают рекомендуемые нормы. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности находится в норме и имеет тенденцию роста, показатель оборачиваемости активов не достигает рекомендуемой нормы, но также имеет тенденцию роста. Показатели оборачиваемости собственного капитала и оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности не достигли рекомендуемых норм и постоянно снижаются. Длительность операционного цикла постоянно сокращается, что, безусловно, оказывает благоприятное влияние на финансовую устойчивость организации.

В    общем    оценить    деловую   активность   организации   можно  как

находящуюся на вполне удовлетворительном уровне.

В дополнение к показателям  эффективности использования ресурсов определим динамику показателей  рентабельности, которые также характеризуют  деловую активность организации. Для  определения показателей рентабельности приведем показатели прибыли организации в динамике.

Полученные результаты сведем в таблице 7.2.

Таблица 7.2 – Динамика показателей прибыли ОАО «СКИМ»

Показатель прибыли	2007 г.	2008 г.		2009 г.
		Абсолют. показатель	Рост, %	Абсолют. показатель	Рост, %
Прибыль от реализации	14216	15062	105,95	16904	112,23
Прибыль до налогообложения	976	7467	765,06	11666	156,23
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении организации	65	6662	10249,23	10032	150,59

 

Данные таблицы 7.2 показывают, что у организации есть положительная тенденция роста прибыли, что говорит о стабилизации и укреплении позиций организации на рынке строительных работ.

Общие результаты выведенных показателей рентабельности сведем в таблицу 7.3.

Таблица 7.3 – Динамика показателей рентабельности деятельности ОАО

                       «СКИМ», %

Показатель рентабельности	2007 г.	2008 г.		2009 г.
		Абсолют. показатель	Рост, %	Абсолют. показатель	Рост, %
Рентабельность продукции	38,95	30,75	– 8,2	27,73	– 3,02
Рентабельность производства	63,8	44,4	– 19,4	38,36	– 6,04
Рентабельность совокупного капитала	0,11	11,78	+11,67	18,67	+6,89
Финансовая рентабельность	18,16	31,78	+13,62	31,84	+0,06
Рентабельность основных средств	32,36	37,36	+5	42,81	+5,45
Экономическая рентабельность	0,11	11,78	+11,67	18,67	+6,89

 

Как видим у организации  вполне удовлетворительный уровень  деловой активности, как по показателям  эффективности использования ресурсов, так и по показателям рентабельности, однако руководству необходимо обратить внимание на   постоянное   снижение рентабельности    производства   и    рентабельности

продукции.

 

 

 

 

8 ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ  БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ

Признание организации  неплатежеспособной не означает признания  ее несостоятельной, не влечет за собой  наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым положением организации заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования организации к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности организации  восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев по формуле:

,                           

где – коэффициент восстановления платежеспособности;

      – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода;

     6 – период восстановления платежеспособности, мес.;

    Т  – отчетный период, мес.;

    2 –  нормативное значение коэффициента  текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления меньше 1, значит у организации в  ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если она ничего не изменит в своей деятельности.

Значение коэффициента восстановления больше 1 свидетельствует  о наличии реальной возможности  у организации восстановить свою платежеспособность.

.

Коэффициент восстановления меньше 1, значит у организации в  ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если она ничего не изменит в своей  деятельности. Расчет этого показателя еще раз подтвердил то, что организация находится в кризисной ситуации, имеет непокрытый убыток.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе был проведен финансовый анализ ОАО  «СКИМ»: были определены ключевые показатели, дающие объективную картину финансового состояния данной организации, ее прибыли и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчете с дебиторами и кредиторами.

В ходе проведенной работы можно сделать  заключение, что в целом организация  функционирует удовлетворительно, имеются проблемы, которым необходимо уделять внимание.

 Так,  объемы работ постоянно в течение  всего анализируемого периода  наращиваются, в сравнении с базовым  годом (2007) объемы выросли почти в 1,7 раза, их рост составил 167,03 %. Отрицательным является то, что рост себестоимости производства работ за анализируемый период выше роста выручки – в 2008 г. рост выручки в сравнении с 2007 г. составил 134,2 %, а рост себестоимости – 152,25 %, в 2009 г. в сравнении с 2008 г. рост выручки составил 124,4 %, рост себестоимости – 129,87 %. Из этого можно сделать вывод, что прибыль увеличивается невысокими темпами за счет наращивания объемов производства, а не за счет снижения себестоимости. Положительно и то, что в целом по организации уровень роста среднемесячной заработной платы отстает от уровня роста производительности труда.

Основную долю в имуществе составляют внеоборотные активы, их рост колеблется по анализируемым  годам, но по-прежнему доля внеоборотных активов превышает долю оборотных  активов. Руководству организации необходимо следить за соответствием роста производственных запасов, так как их доля очень мала, и ростом объемов работ, чтобы не возникла ситуация, когда по причине недостатка производственных запасов будут вынужденные простои в работе.