Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ЛэндЛ»

 

К_п.п =

По нормативам К_п.п > 0,7 ÷ 1

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс.л) - рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части актива (денег и КФВ) к величине задолженности. Этот показатель дает ответ на вопрос какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить на день составления баланса.

К_абс.л.=

Рекомендованное значение коэффициента К абс.л >0.2

Рассчитаем коэффициенты покрытия К_п, К_абс.л и К_п.п

Таблица 2.4.1

Коэффициенты платежеспособности (руб.)

	Начало 2002	Конец 2002	Конец 2003
Дебиторы	1 906 149	2 027 974	2 970 527
КФВ	0	0	52 500
Ден. Ср-ва	302 520	274 378	53 105
ТМЦ	285 423	432 282	423 497
Кз	2 393 813	2 380 570	2 811 702
Кп	1,04	1,15	1,24
Кп.п	0,92	0,97	1,04
Кабс.л	0,13	0,11	0,01

 

Из Таблицы№1 видно, что  на предприятии низкая платежеспособность из-за относительно маленьких денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Так как это самая  ликвидная  часть активов предприятие  имеет плохую платежеспособность. Но сокращение денежных средств и увеличение заемного капитала, в сравнении по периодам, сопровождается ростом товарно-материальных ценностей. Можно предположить, что  предприятие расширяет производство, поэтому на конец 2003 года наблюдается  заметный рост дебиторской задолженности.

Коэффициент промежуточного покрытия, который находится в  пределах нормативов, также говорит  о том, что ТМЦ используются для  обеспечения бесперебойного производства.

Наблюдается положительный  темп роста коэффициентов промежуточного и общего покрытия .

Коэффициент покрытия наиболее часто используется в оценке платежеспособности предприятия, т.к. он оценивает платежеспособность независимо от структуры оборотных  активов и показывает, способно ли предприятие погасить свои краткосрочные  обязательства не создав затруднение  для дальнейшей работы.

Коэффициент покрытия меньше 2. Это говорит о неудовлетворительной структуре баланса. Однако существует тенденция увеличения коэффициентов  платежеспособности. Предприятию следует  принять меры по улучшению платежеспособности.

 

 

2.5 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это способность предприятия  маневрировать средствами, финансовая независимость от заемного капитала. Это также определенное состояние  счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность.

Используются следующие  показатели:

1. Коэффициент автономии (К_авт) – показывает удельный вес общей суммы собственного капитала в итоге всех средств.

К_авт = *100 %

По этому коэффициенту судят на сколько предприятие  зависит от заемного капитала. Рекомендуемое  значение К_авт > 50%, т.е. сумма собственных средств предприятия была больше половины всех средств. В этом случае для кредиторов вложения безопасны, так как заемный капитал может быть компенсирован собственными средствами компании. Чем выше К_авт, тем больше у предприятия возможности привлекать дополнительные кредиты, особенно долгосрочные.

2. Коэффициент маневренности (К_м) - показатель удельного веса собственного оборотного капитала.

Финансовая устойчивость характеризуется не только составом источников средств, но и правильностью  их вложения в активы. При этом используется коэффициент маневренности. Он характеризует  гибкость использования собственных  средств компании. Для его определения  вводится СОК, который призван удовлетворять  потребности предприятия в производственных оборотных средствах. Чем больше СОК, тем более гибкое предприятие  в использовании средств. Его  доля показывает какая часть собственного капитала не закреплена в основных средствах, а находится в форме, которая позволяет свободно маневрировать. Чем больше К_м, тем лучше.

К_м = * 100 %

3. Коэффициент заемного капитала (Кз.к.) – показывает концентрацию привлеченного капитала.

Кз.к = *100 %

 

4. Коэффициент стабильности (Кст) - показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время.

Кст =

В нашем случае предприятие  не использует долгосрочные заемные  средства, поэтому считать этот показатель не имеет смысла.

5. Коэффициент самофинансирования (Кфин)- показывает какая часть деятельности предприятия финансируется из собственных средств.

К_фин = >1

 

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_осос) –показывает долю собственных оборотных средств во всех оборотных средствах предприятия. Норматив К_осос

К_осос =

 

 

Произведем расчеты нужных показателей

1. Расчет К_авт.

= *100 % = 4,58 %

= *100% = 15,16%

= *100 %=21,11%

 

∆=10,59%

∆=5,95%

Значение К_авт  недостаточно высокое, но наблюдается рост.

 

2. Расчет К_з.к

= *100% =95,42%

  = *100% =84,84%

= *100% =78,89%

Δ Кз.к.₁ = 84,8-95,4= -10,63%

Δ Кз.к.₂ = 78,9-84,8= -5,95%

Концентрация заемных  средств высока. Однако наблюдается  тенденция сокращения заемных средств.

 

3. Расчет К_фин

= = 0,05

  = = 0,18

= = 0,27

 

4. Расчет К_осос

  = = 0,04

  = = 0,13

  = = 0,2

 

 

Таблица 2.5.1

Сводная таблица коэффициентов

 

Проанализировав финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что активы сформированы в основном за счет заемного капитала и это  плохо, потому что снижается возможность  предприятия привлечения дополнительных средств. Несмотря на это, благодаря  большому собственному оборотному капиталу, предоставляется возможность увеличить  собственный капитал предприятия  таким образом увеличить финансовую устойчивость предприятия до нормального  уровня. Поэтому предприятие можно  считать стабильным.

 

 

2.6 Анализ деловой активности

Показатели  деловой активности - это показатели эффективности использование основных и оборотных средств.

Основной  задачей анализа деловой активности является выявление путей ускорения  оборачиваемости активов. Для этого  необходимо сосчитать следующие  коэффициенты:

1.  Оборачиваемость активов (К_об.А) - скорость оборота всех средств предприятия (количество оборотов за период)

К_об.А= Выручка от реализации/Ср. величина активов

Средняя стоимость активов 2002 - (2508593+2806059)/2=2657326 руб.

Средняя стоимость активов 2003 = (2806059+3 564175)/2=3185117 руб.

= 16526,9/2657,3=6,22

= 19225,74/3185,1=6,04

 

2.  Продолжительность оборачиваемости активов(Пр_об.А)

Пр_об.А= кол-во дней/об.акт.

Пр_об.А ²⁰⁰² = 360/6,22=57,9

Пр_об.А ²⁰⁰² = 360/6,04=59,6

3.  Фондоотдача (Ф) - показывает сколько выручки получено на рубль основных средств

Ф. = Выручка/ср.зн.основных средств

Ср. знач. осн. ср-в 2002 = 42963,5 руб.

Ср. знач. осн. ср-в 2003 = 67986 руб.

Ф.²⁰⁰² =16526900/42963,5 =384,6 руб.

Ф.²⁰⁰³=19225740/67986=282.8 руб.

 

4.  Оборачиваемость оборотного капитала

Об. оборот. кап. = Выручка/ср.зн. обор.средств

Среднее знач. Обор. ср. 2002 = 2614758,5 руб.

Среднее знач. Обор. ср. 2003 = 3117131,5 руб.

Оборачиваемость оборотного кап. 2002 = 16 526 900/2614758,5= 6,32

Оборачиваемость оборотного кап. 2003 = 19 225 740/3117131,5= 6,17

 

5.  Продолжительность  оборачиваемости оборотных средств

Пр_об.о.с = кол-во дней/обор.оборот.кап.

Пр_об.о.с ²⁰⁰² = 360/6,32=56,9

Пр_об.о.с ²⁰⁰³ = 360/6,17=58,3

 

6. Оборачиваемость запасов ТМЦ  - показывает скорость реализации запасов

Оборачиваемость запасов ТМЦ = себестоимость/средняя  величина запасов

 

средняя величина запасов ТМЦ 2002 = (7295+40176)/2= 23735,5

средняя величина запасов ТМЦ 2003 = (40176+46969)/2=43572,5 Оборачиваемость запасов  ТМЦ 2002 = 10900180/23735,5=459,2 Оборачиваемость  запасов ТМЦ 2003 = 11965130/43572,5=274,6

 

7. Средний возраст запасов ТМЦ

Средний возраст запасов = кол-во Дней/оборач. запасов

Средний возраст запасов 2002 =360/459,2=0,78

Средний возраст запасов 2003 =360/274,6=1,31

8. Оборачиваемость дебиторской задолженности - показывает сколько раз за год взыскивается дебиторская задолженность (чем выше, тем лучше)

Оборачиваемость дебиторской задолженности = выр./ср.деб.задолж.

ср.деб.задолж. 2002 =(1906149+2027974)/2= 1967061,5

ср.деб.задолж. 2003 =(2027974+2970527)/2=2499250,5

Оборач. деб. задолж. 2002 =16526900/1967061,5=8,4

Оборач. деб. задолж. 2003 =19225740/2499250,5=7,7

 

9. Оборачиваемость дебиторской  задолженности - показывает сколько раз за год взыскивается дебиторская задолженность (чем выше, тем лучше)

Оборачиваемость дебиторской задолженности = выр./ср.деб.задолж.

ср.деб.задолж. 2002 =(1906149+2027974)/2= 1967061,5

ср.деб.задолж. 2003 =(2027974+2970527)/2=2499250,5

Оборач. деб. задолж. 2002 =16526900/1967061,5=8,4

Оборач. деб. задолж. 2003 =19225740/2499250,5=7,7

 

10. Время обращения дебиторской  задолженности 

Время обр. деб. задолж. = кол-во дней/обор. деб. задолж.

Время обр. деб. Задолж. 2002 =360/8,4=42.8

Время обр. деб. Задолж. 2003 =360/7,7=46,7

 

11. Операционный цикл — это время обращения дебиторской задолженности + средний возраст запасов ТМЦ

Операционный цикл = Вр.об.деб.зад.+ Ср.возраст запасов

Операционный цикл 2002 = 42.8+0,78=43,58

Операционный цикл 2003 = 46,7+1,31=48,01

 

12. Оборачиваемость собственного капитала - изменение показывает изменение эффективности использования капитала (прямо- пропорциональная зависимость)

Оборач.собств.кап.=Выручка/ср. сумму  собств. кап.

ср. сумму собств. кап.2002 = (114780+425489)/2=270134,5

ср. сумму собств. кап.2003 = (425489+687927)/2=556708

Оборач .собств. кап. 2002 = 16526900/270134,5=61,2

Оборач.собств.кап. 2003 = 19225740/556708=34,5

 

13. Время оборачиваемости собственного  капитала 

Время обр. собс. кап. = кол-во дней/обор. собс. кап.

Время обр. собс. кап. 2002 = 360/61,2=5,9

Время обр. собс. кап. 2003 =360/34,5=10,4

 

 

 

 

Таблица 2.6.1

Коэффициенты  деловой активности

В предприятии необходимо обратить внимание на деловую активность, так  как оборачиваемость падает, а  продолжительность оборачиваемости  растёт, следовательно, прибыль предприятия  уменьшается.

Фондоотдача падает, операционный цикл растёт, всё это также ведёт  к снижению прибыли.

 

2.7 Анализ рентабельности

Рентабельность - это прибыльность, которая характеризует эффективность  деятельности предприятия.

Направления анализа:

1.  Рентабельность продаж

2.  Рентабельность производственной  деятельности

3.  Рентабельность всего  капитала

4.  Рентабельность собственного  капитала

Таблица 2.7.1

Показатели рентабельности

 

Показатели рентабельности продаж, капитала и производственной деятельности - невысоки. Но везде наблюдается  положительная тенденция роста  показателей. Также у предприятия  хорошая рентабельность собственного капитала, следовательно, предприятие  эффективно использует капитал, инвестированный  собственниками.

 

3. Выводы и рекомендации

Увеличился объем реализации эксклюзивной мебели. Надо так же отметить снижение реализации серийной жилой мебели.