Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ЛэндЛ»

 

Проведем анализ пассивов.

Таблица2.1.1

Анализ пассивов (руб.)

 

По данным расчетам мы видим, что итог баланса на конец года вырос по сравнению с началом  предыдущих периодов. Рост с начала 2002 по конец 2002 составил 297 466 руб. Рост с конца 2002 по конец 2003 составил 758 116 руб. Этот рост вызван  увеличением собственного капитала предприятия в абсолютном измерении, а также увеличением его удельного веса (с начала 2002 по конец на +10,59%; с конца 2002 по конец 2003 на +5,95%). При этом относительное значение заемного капитала уменьшается. Несмотря на то, что финансовая устойчивость предприятия растет (Ф.у.^н2002 = 4,58; Ф.у.^к2002 = 15,16; Ф.у.^к2003 = 21,11), этого недостаточно. Значит, данное предприятие ведет рискованную деятельность и ненадежно для инвестирования.

2.2 Анализ Активов

Актив - часть бухгалтерского баланса, отражающая состав и стоимость  имущества организации на определённую дату.

Актив состоит из:

1. Основные средства (ОС) – материальные активы, которые предприятие удерживает с целью использования их в процессе производства или поставки товаров, предоставления услуг, сдачи в аренду другим лицам или для выполнения административных и социально-культурных функций, ожидаемый срок полезного использования (эксплуатации) которых больше одного года.
2. Оборотные средства (Об.С) – часть средств производства, целиком потребляемая в течение одного ' производственного цикла.

2.1  Товарно-материальные  ценности (ТМЦ)

2.2  Денежные средства (д)

2.3  Дебиторская задолженность  (Д)

2.4  Краткосрочные финансовые  вложения (КФВ) 

Таблица№2.2.1

Анализ активов (руб.)

 

Увеличение баланса (на к2002 - 297 466 руб., на к2003 - 758 116 руб.).  Оборотные средства также увеличились, но за счет увеличения неликвидных групп (дебиторская задолженность). А самая ликвидная часть уменьшилась. Из этого следует снижение ликвидности и платежеспособности по самым срочным задолженностям.

Проведем предварительную  оценку платежеспособности.

 

П= ≥2

П^н2002=1,04

П^к2002=1,15

П^к2003=1,24

 

На предприятии плохая платежеспособность и ликвидность. Необходимо снизить краткосрочную  задолженность и увеличивать  С.О.К. в составе источников формирования оборотных средств за счет увеличения собственного капитала, используя прибыль.

 

2.3 Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса (АЛБ) – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

АЛБ заключается в сравнение  средств по активу, сгруппированных  по степени ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных  по срокам их погашения и расположенных  в порядке возрастания сроков.

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным при выполнении следующих  условий:

Актив	Средства		Пассив	Средства
А1	есть на настоящий момент	>	П1	отдать в течение месяца
А2	придут в течение года	>	П2	Отдать в течение года
А3	придут больше чем, через  один год	>	П3	отдать больше чем через  один год
А4	основные средства	<	П4	постоянные пассивы
А1+ А2+ А3+ А4		=	П1+ П2+ П3+ П4

 

А₁ – наиболее ликвидные активы (КФВ и денежные средства)             

А₂ – быстро реализуемые активы  (дебиторская задолженность, ожидаемая менее чем через 12 месяцев)              

А₃ – медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность, ожидаемая более чем через 12 месяцев; ТМЦ; налог на доб. стоимость по приобретенным ценностям; прочие оборотные средства)        

А₄ – трудно реализуемые активы (основные средства)

 

П₁ – самые срочные пассивы (кредиторская задолженность;)

П₂ – краткосрочные пассивы (Кзк)

П₃ – долгосрочные пассивы (Дзк)

П₄ – постоянные или устойчивые пассивы (собственный капитал)    

 

 

 

 

Таблица 2.3.1

Активы и пассивы предприятия  в порядке убывания ликвидности (активов) и возрастания сроков выплат (пассивов) (руб.)

Актив	Начало 2002	Конец 2002	Конец 2003	Пассив	Начало 2002	Конец 2002	Конец 2003
А1	302 520	274 378	105 605	П1	2 393 813	2 380 570	2 811 702
А2	1 906 149	2 027 974	2 970 527	П2	0	0	0
А3	285 423	432 282	423 497	П3	0	0	0
А4	14 501	71 426	64 546	П4	114 780	425 489	752 473
Итоги	2 508 593	2 806 060	3 564 175		2 508 593	2 806 059	3 564 175

 

Таблица 2.3.2

Платежеспособные изменения  по периодам (руб.)

Плат. Изм. Нач. 2002	Плат. Изм. Кон. 2002	Плат. Изм. Кон. 2003
-2 091 293	-2 106 192	-2 706 097
1 906 149	2 027 974	2 970 527
285 423	432 282	423 497
-100 279	-354 063	-687 927

 

Таблица 2.3.3

Выполняемость условия абсолютной ликвидности по периодам

АЛБ нач. 2002				АЛБ кон. 2002				АЛБ кон. 2003
А1	<	П1	-	А1	<	П1	-	А1	<	П1	-
А2	>	П2	+	А2	>	П2	+	А2	>	П2	+
А3	>	П3	+	А3	>	П3	+	А3	>	П3	+
А4	<	П4	+	А4	<	П4	+	А4	<	П4	+

 

Невыполнение неравенства  А₁ > П₁ свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно абсолютно и наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Выполнение неравенства  А₂ > П₂ говорит о том, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Неравенство А3 > П3 свидетельствует  о том, что  в будущем  при  своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация  может быть   платежеспособной на период, равный средней продолжительности  одного оборота оборотных средств  после даты составления баланса.

Рассчитаем текущую ликвидность(ТЛ) предприятия по периодам по формуле:

 

ТЛ=(А₁+ А₂) – (П₁+ П₂)

ТЛ^н2002=(302 520 + 1 906 149) –2 393 813= –185 144

ТЛ^к2002=(274 378+2 027 974) – 2 380 570 = –78 218

ТЛ^к2003=(105 605+2 970 527) - 2 811 702 = 264 430

∆ТЛ^{н2002-к2002} = 106 926

∆ТЛ^{к2002-к2003} = 247 603

 

Отрицательное значение ТЛ говорит о том, что  предприятие  неплатежеспособно в  отчетный период. К концу 2003 года платежеспособность становится положительной, значит предприятие  платежеспособно. Это связанно с  увеличением быстро реализуемых  активов (дебиторская задолженность, ожидаемая менее чем через  год). Тем роста ∆ТЛ также увеличивается.

Перспективная ликвидность (Пл) это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и  платежей(по третей группе)

 

Пл^н2002= 285 423

Пл^к2002= 432 282

Пл^к2003= 423 497

∆Пл^{н2002-к2002}= 146 859

∆Пл^{к2002-к2003}= - 8785

Уменьшение темпов роста  Пл вызвано снижением активов  третьей группы(медленно реализуемые  активы)

 

Вывод: Предприятие не в состояние расплатиться с самыми срочными долгами. При этом по анализируемым периодам наблюдается рост срочных долгов.

 

 

2.4 Анализ платежеспособности

Платежеспособность —  это возможность предприятия  расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии  предприятие устойчиво и платежеспособно; при плохом — периодически или  постоянно неплатежеспособно. Самый  лучший вариант, когда у предприятия  всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения  имеющихся обязательств. Но предприятие  является платежеспособным и в том  случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или  они вовсе отсутствуют, но предприятие  способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Общий коэффициент  покрытия (К_п) показывает общие платежные возможности предприятия, которое оценивается при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажи в случае необходимости материальных оборотных средств.

 

К_п =

 

По нормативам К_п ≥2, но для отдельных отраслей существуют свои нормы коэффициентов покрытия. Нормальный уровень коэффициента покрытия ⁾ рассчитывается по формуле:

 

⁼

 

Способность предприятия  расплачиваться с долгами, не нарушая  производства, описывается коэффициентом промежуточного покрытия (К_п.п). Из состава оборотных средств исключается ТМЦ.