Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Оргсинтез»

 

Приведенные в таблице 1 данные показывают, что за 2010 год увеличились выручка на 47 953 тыс. руб. или на 114,23%, среднегодовая стоимость основных производственных фондов на 9 490 тыс. руб. или на 106,67%, выручка на 1 руб. основных производственных фондов на 0,17 руб. или на 107,17%, среднесписочная численность работников на 8 человек или на 102%. Выручка на 1 работника также увеличилась и составила 100,81 тыс. руб. или 112%. На предприятии произошло увеличение заработной платы по сравнению с прошлым годом на 3 109 руб. или на 130,53%. Увеличилась полная себестоимость продукции на 57 194 тыс. руб. или на 118,20%.

Также произошло снижение следующих показателей: прибыль от продаж снизилась на 9  241 тыс. руб. или на  59,37%, прибыль до налогообложения на 4 486 тыс. руб. или на 50,06%. Чистая прибыль снизилась на 2 973 тыс. руб. или на 40,68%, рентабельность продукции, товаров, работ (услуг) на 3,6%.

 

  2 Анализ финансовых результатов ОАО «Оргсинтез»

  2.1 Анализ прибыли ОАО «Оргсинтез»

Основным источником формирования чистой прибыли  на предприятии является прибыль от продаж продукции. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения.

Расчет прибыли от продаж можно  представить в виде:                   

Пп = В – С/С – К – Ур,                                                   (1)

где В – выручка (нетто) от продажи продукции (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей;

С/С – себестоимость реализации продукции;

К – коммерческие расходы;

Ур – управленческие расходы.

Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации прибыль  может отличаться от прибыли за прошлый период или плановый в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. Поэтому при анализе необходимо дать не только общую оценку динамики и выполнения плана по прибыли от реализации продукции, но и всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них.

Прибыль от продажи продукции в  целом по предприятию зависит  от таких факторов как:

- объем реализации продукции;

- ее структура;

- себестоимость;

- уровень среднереализационных цен.

Объем реализации продукции может  оказывать положительное и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции  приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как  положительное так и отрицательное  влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля боле рентабельных видов продукции  в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции обратно  пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма  прибыли возрастает, и наоборот./ 10, стр. 183/

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить  способом цепной подстановки.

Таблица 2 - Факторный анализ прибыли от продаж за 2010-2011 год

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение (+;-)
Выручка от продажи продукции (без  НДС и акцизов)	336928	518137	+181209
Полная себестоимость продажи  продукции	286069	490205	+204136
Прибыль (убыток) от продаж	50859	27932	-22927

 

Влияние факторов объема продаж, структуры  и ассортимента продаж и уровня затрат на 1 рубль продаж можно рассчитать следующим образом:

Влияние на прибыль изменения объема продаж.

Прибыль предыдущего года * Темп прироста (снижения) полной себестоимости.

Темп прироста (снижения) полной себестоимости = Сп₁ / Сп₀ – 1, где Сп₁ и Сп₀ - полная себестоимость соответственно отчетного года и предыдущего года.

Влияние на прибыль изменения структуры  и ассортимента проданной продукции.

Прибыль предыдущего года * (Темп роста (снижения) выручки – Темп роста (снижения) полной себестоимости проданной продукции).

Темп роста (снижения) выручки = В₁ /  В_0, где В₁  и  В₀ - выручка соответственно отчетного года и предыдущего года. Аналогично рассчитывается темп роста полной себестоимости.

Влияние на прибыль  изменения уровня затрат на 1 рубль  проданной продукции.

Выручка от продажи продукции  в отчетном году * (затраты на 1 рубль  продаж отчетного года – затраты  на 1 рубль продаж предыдущего года)

Затраты на 1 рубль продаж = Полная себестоимость проданной продукции / выручка от продажи продукции

Проведем расчеты  по данным таблицы.

Влияние на прибыль изменения  объема продаж:

50859 * (490205 / 286069 – 1) =   + 36292,48 тыс. руб.

Влияние на прибыль изменения структуры и ассортимента проданной продукции

50859 * (518137 / 336928 – 490205 / 286069) = - 8646,03 тыс. руб.

Влияние на прибыль изменения  уровня затрат на 1 рубль проданной  продукции:

518137 * ( 0,946 – 0,851) = + 49223,02 тыс. руб.

Затраты на 1 рубль продаж 2010 год = 286069 / 336928 = 0,851 коп.

Затраты на 1 рубль продаж 2011 год = 490205 / 518137 = 0,946 коп.

36292,48 - 8646,03 + 49223,02 = 94161,53 тыс. руб.

Таким образом, наибольшее положительное  влияние на сумму прибыли оказало  увеличение объема продаж продукции. За счет этого фактора прибыль от основной деятельности возросла на 36292,48 тыс. руб. Увеличение уровня затрат на 1 рубль продукции  привело к снижению прибыли на 49223,02 тыс. руб., а снижение доли более рентабельной продукции снизило прибыль от продаж на 8646,03 тыс. руб.

2.2 Анализ рентабельности  ОАО «Оргсинтез»

Показатели рентабельности представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли  и дохода предприятия, поэтому они  являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия с различных позиций. Для анализа используют данные ф. № 2 – Отчет о прибылях и убытках.

Существует множество  коэффициентов рентабельности. Их экономическое  содержание определяется тем, какие показатели использованы в расчетах. Основные показатели рентабельности можно объединить в три группы.

Первая группа. Показатели, формируемые на основе прибыли, или доходов.

                                                               Рпр₁ = ВП / ОР;                                                                (2)

                                                       Рпр₂ = НП / ОР;                                                                (3)

                                                       Рпр₃ = ЧП / ОР,                                                                (4)

где Рпр₁, Рпр₂, Рпр₃ – уровни рентабельности по показателям прибыли, или дохода; ОР – выручка от реализации; ВП – валовая прибыль (прибыль от продаж), или доход; НП – прибыль до налогообложения; ЧП – чистая прибыль.

Данные показатели характеризуют прибыльность, или  доходность продукции.

Вторая группа показателей рентабельности, показатели, формируемые на основе производственных активов.

                                                     Рпа₁ = ЧП / А;                                                                      (5)

                                                     Рпа₂ = ЧП / Ик;                                                                    (6)

                                                     Рпа₃ = ЧП / Ск,                                                                     (7)

где  Рпа₁, Рпа₂, Рпа₃ – уровни рентабельности к показателям производственных активов; А – стоимость имущества предприятия; Ик – инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); Ск – собственный (акционерный) капитал.

Данные показатели рентабельности отвечают интересам  различных участников хозяйственной  деятельности предприятия: руководство  предприятия интересует прежде всего отдача (доходность) всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов интересует отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей интересует доходность акций.

Каждый из рассчитанных показателей моделируется по факторным зависимостям. Например, рентабельность собственного капитала зависит от изменений уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношений собственного и заемного капиталов.

Рентабельность  производственных активов (имущества) экономически тесно связана с рентабельностью реализации и ресурсоотдачей, что прямо указывает на пути повышения рентабельности: при низкой прибыли от продаж  необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.

Рентабельность производственных активов тем выше, чем выше фондоотдача основных средств и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на рубль товарной продукции.

Третья группа показателей рентабельности – показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

                                                     Рдс₁ = Дср / ОР;                                                                   (8)

                                                     Рдс₂ = Дср / А;                                                                     (9)

                                                                Рдс₃ = Дср / Ск,                                                                   (10)

где Рдс_1, Рдс₂, Рдс₃ – уровни рентабельности по показателю притока денежных средств; ОР – выручка от реализации продукции (объем продаж); А – активы предприятия, Ск – собственный капитал.

Данные показатели рентабельности дают представление о возможности  предприятия выполнить обязательства  перед кредиторами, акционерами наличными денежными средствами. Рентабельность на базе притока денежных средств является существенным признаком экономического и финансового здоровью предприятия. / 10, стр. 186/

 

3 Анализ финансового  состояния и деловой активности  ОАО «Оргсинтез»

3.1 Общая оценка  динамики и структуры статей  бухгалтерского баланса ОАО «Оргсинтез»

Анализ финансового  состояния начинают с оценки имущественного положения организации и источников его образования. Для оценки имущественного положения предприятия необходимо изучить изменения состава и структуры его имущества, определить влияние изменения имущественного положения на финансовое состояние предприятия.

Все, что имеет стоимость, принадлежит  предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Таким образом, итог актива баланса – это имущество в распоряжении предприятия. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Статьи актива баланса сгруппированы  по степени их ликвидности (скорости превращения в денежную наличность). Различают иммобилизованные активы – I раздел актива баланса и мобильные (текущие) активы – II раздел актива баланса.

Размещение средств предприятия  имеет важное значение для его  финансовой устойчивости. Рост доли оборотных  активов  определяет тенденцию к  повышению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благоприятные условия для финансовой деятельности предприятия, повышения эффективности производства при прочих равных условиях. Поэтому приоритетным является размещение средств в мобильных активах. Однако следует учесть, что предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку./ 10, стр. 198/