Вывод: Данные таблицы показывают,
что произошло уменьшение некоторых показателей
оборачиваемости, таких как длительность
операционного цикла и длительность финансового
цикла. Коэффициенты оборачиваемости
текущих активов, материальных затрат,
дебиторской задолженности, кредиторской
задолженности и собственного капитала
увеличились к концу года, хотя и незначительно.
Это можно расценивать положительно. Наибольшее
увеличение произошло по показателю коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Это свидетельствует о сокращении продаж
в кредит. Уменьшение длительности операционного
цикла на 147 дней и длительности финансового
цикла на 65 дней, произошло за счет
уменьшения периода оборота материальных
запасов.
2.6 Анализ финансовых
результатов
Финансовый результат – обобщающий
показатель анализа и оценки эффективности
деятельности организации на определенных
этапах его формирования.
Основную часть прибыли предприятия
получают от реализации продуктов и услуг.
В процессе анализа изучаются динамика,
выполнение плана прибыли от реализации
продукции и определяются факторы изменения
ее суммы.
Объем реализации продукции
может оказывать положительное и отрицательное
влияние на сумму прибыли. Увеличение
объема продаж рентабельной продукции
приводит к пропорциональному увеличению
прибыли. Если же продукция является убыточной,
то при увеличении объема реализации происходит
уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции
может оказывать как положительное, так
и отрицательное влияние на сумму прибыли.
Если увеличится доля более рентабельных
видов продукции в общем объеме реализации,
то сумма прибыли возрастет, и наоборот,
при увеличении удельного веса низкорентабельной
или убыточной продукции общая сумма прибыли
уменьшится.
Себестоимость продукции и
прибыль находятся в обратно пропорциональной
зависимости: снижение себестоимости
приводит к соответствующему росту суммы
прибыли и наоборот.
Изменение уровня средне реализационных
цен и величина прибыли находится в прямо
пропорциональной зависимости: при увеличении
уровня цен сумма прибыли возрастает,
и наоборот.[7, с. 216 ]
Анализ прибыли до налогообложения
Анализ прибыли - процесс исследования
условий и результатов ее формирования
и использования с целью оценки “зарабатывающей
способности” предприятия и выявления
резервов дальнейшего повышения эффективности
его деятельности.
Прибыль до налогообложения
учитывает финансовые результаты от реализации
продукции, прочей реализации, внереализационных
операций.
Основными задачами анализа
прибыли до налогообложения являются:
- оценка выполнения плана (прогноза) прибыли;
- изучение состава и структуры
прибыли в динамике;
- выявление и количественное
измерение влияния факторов, формирующих
прибыль;
- выявление резервов роста прибыли;
Таблица 13 – Анализ прибыли
до налогообложения
Наименование показателя |
Код строки |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+, -) |
Темп роста, % |
Прибыль от продаж |
50 |
58104 |
79533 |
21429 |
136,88 |
Прочие операционные доходы |
90 |
8500 |
8300 |
-200 |
97,65 |
Итого доходов |
|
66604 |
87833 |
21229 |
131,87 |
Прочие операционные расходы |
100 |
6930 |
4890 |
-2040 |
70,56 |
Прибыль до налогообложения |
140 |
59767 |
83033 |
23266 |
138,93 |
Чистая прибыль |
190 |
38567 |
53948 |
15381 |
139,88 |
Вывод: Прибыль от продаж
характеризует величину дохода, созданного
на предприятии. Из таблицы видно, что
прибыль от продаж к концу года увеличилась
на 21429 тыс.руб. или на 36,88%, это означает,
что предприятие стало работать более
эффективно. Прочие операционные доходы
к концу года уменьшились на 200 тыс.руб.,
что отразилось на величине прибыли до
налогообложения. Прочие операционные
расходы уменьшились к концу года на 2040
тыс.руб., что позволило увеличению прибыли
до налогообложения. Прибыль до налогообложения
увеличилась на 23266 тыс.руб. или на 38,93%.
Чистая прибыль к концу года увеличилась
на 15381 тыс.руб. или на 39,88%, что свидетельствует
о росте деловой активности предприятия.
Расчёт и анализ основных показателей
рентабельности
Рентабельность характеризует
относительную доходность предприятия,
измеряемую в процентах к затратам средств
или имущества.
Для анализа рентабельности
рассчитываются показатели:
1) Рентабельность продукции
(Rп.). Определяется отношением
прибыли от продаж к полной себестоимости
реализуемой продукции. Показывает, сколько
прибыли получает предприятие с каждого
рубля затраченного на производство продукции:
R п. = 100%
(28)
R п. на начало года = 100% = 24,97%
R п. на конец года = 100% = 25,33%
2) Рентабельность продаж
(R пр.) Определяется отношением
прибыли от продаж к выручке от продаж.
Показывает, сколько прибыли получает
предприятие с одного рубля продаж:
R пр. = 100%
(29)
R пр. на начало года = 100% = 19,98%
R пр. на конец года = 100% = 20,21%
3) Рентабельность активов (R а.). Определяется отношением
чистой прибыли к стоимости имущества
активов находящихся в расположении предприятия
:
R а.= 100%
(30)
R а. на начало года = 100% = 4,70%
R а. на конец года = 100% = 6,90%
Рентабельность внеоборотных активов (R вна.). Определяется как отношение чистой прибыли
к сумме внеоборотных активов. Характеризует сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля нужного во внеоборотные активы:
R вна. = 100%
(31)
R вна. на начало года = 100% = 7,32%
R вна. на конец года = 100% = 10,31%
Рентабельность собственного
капитала (R с.к.). Определяется отношением чистой прибыли к сумме собственного капитала
и отражает, сколько чистой прибыли получает
предприятие с каждого рубля собственного
капитала:
R с.к. = 100%
(32)
R с.к. на начало года = 100% = 6,24%
R с.к. на конец года = 100% = 8,63%
Все полученные результаты
расчётов показателей рентабельности
помещаются в таблицу 14.
Таблица 14 – Показатели
рентабельности
Наименование показателя |
На начало года, % |
На конец года, % |
Изменение за год, % |
Комментарии |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Рентабельность продукции (R п.) |
24,97 |
25,33 |
0,36 |
Увеличение |
Рентабельность продаж (R пр.) |
19,98 |
20,21 |
0,23 |
Увеличение |
Рентабельность активов (R а.) |
4,70 |
6,90 |
2,20 |
Увеличение |
Рентабельность внеоборотных активов (R вна) |
7,32 |
10,31 |
2,99 |
Увеличение |
Рентабельность собственного капитала
(R с.к.) |
6,24 |
8,63 |
2,39 |
Увеличение |
Вывод: Из таблицы видно, что
все показатели рентабельности к концу
года увеличились. Это свидетельствует
об эффективной деятельности предприятия.
Наибольшее увеличение произошло по показателям:
рентабельность внеоборотных активов
на 2,99%, рентабельность собственного капитала
на 2,39% и рентабельность активов на 2,20%.
Увеличение рентабельности активов и
внеоборотных активов свидетельствует
о повышении прибыли, получаемой предприятием
с каждого рубля. Увеличение рентабельности
собственного капитала является показателем
повышения прибыли, получаемой с каждого
рубля собственных средств. Увеличения
рентабельности продукции и рентабельности
продаж - незначительны.
2.7 Общая оценка
финансового состояния предприятия
Комплексная оценка финансового
состояния предприятия базируется на
финансовых коэффициентах, которые характеризуют
структуру источников формирования капитала
и ее размещение, равновесие между активами
и пассивами, обязательствами предприятия,
эффективность и интенсивность использования
капитала, ликвидность и качество активов.
Для этого изучается динамика каждого
показателя, проводится сопоставление
со средними нормативами значения, делаются
выводы.
Таблица 15 – Обобщение результатов
анализов финансового состояния предприятия
Наименование показателя |
На начало года |
На конец года |
Норматив |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 Структуры источников
формирования имущества, % |
100 |
100 |
|
1.1 Собственный капитал, % |
75,33 |
79,90 |
50 |
1.2 Заемный капитал, % |
24,67 |
20,10 |
50 |
1.2.1 Долгосрочные обязательства |
3,35 |
3,10 |
10 |
1.2.2 Краткосрочные обязательства |
21,32 |
17,0 |
40 |
1.3 Коэффициент финансового
риска |
0,33 |
0,25 |
<1 |
1.4 Коэффициент маневренности |
0,15 |
0,16 |
0.5 |
2 Структура активов, % |
100 |
100 |
|
2.1 Основной капитал |
64,23 |
66,86 |
40 |
2.2 Оборотный капитал |
35,77 |
33,14 |
60 |
2.2.1 Запасы |
32,98 |
30,39 |
40 |
2.2.2 Дебиторская задолженность |
0,33 |
0,29 |
10 |
2.2.3 Краткосрочные финансовые
вложения |
0,58 |
0,81 |
10 |
2.2.4 Денежные средства |
1,88 |
1,65 |
10 |
3 Прибыль и рентабельность |
|
|
|
3.1 Сумма чистой прибыли,
тыс. руб. |
38567 |
53948 |
|
3.2 Темп роста прибыли
от продаж, % |
- |
136,88 |
|
3.3 Уровень рентабельности,
% |
|
|
|
3.3.1 Рентабельность продукции |
24,97 |
25,33 |
30 |
3.3.2 Рентабельность продаж |
19,98 |
20,21 |
25 |
3.3.3 Рентабельность активов |
4,70 |
6,90 |
40 |
3.3.4 Рентабельность внеоборотных
активов |
7,32 |
10,31 |
45 |
3.3.5 Рентабельность собственного
капитала |
6,24 |
8,63 |
45 |
4 Наличие собственного
оборотного капитала, тыс.руб. |
91100 |
102010 |
|
5 Показатели ликвидности |
|
|
|
5.1 Коэффициент текущей
ликвидности |
1,68 |
1,95 |
2 |
5.2 Коэффициент срочной
ликвидности |
0,13 |
0,15 |
0.7-0.8 |
5.3 Коэффициент абсолютной
ликвидности |
0,12 |
0,14 |
0.2-0.25 |
6 Показатели оборачиваемости,
дн. |
|
|
|
6.1 Период оборота запасов
и затрат |
418 |
272 |
|
6.2 Дебиторская задолженность |
3 |
2 |
|
6.3 Кредиторская задолженность |
194 |
112 |
|
6.4 Текущие активы |
1028 |
720 |
|
| |
|
|
|
3 Общий вывод по результатам
анализа финансового состояния предприятия
Валюта баланса на конец года
уменьшилась на 38230 тыс.руб. и составила
782400 тыс.руб., что можно расценивать отрицательно.
Уменьшение оборота хозяйственных средств
произошло как за счет уменьшения оборотных
активов на 34230 тыс.руб. или на 11,66%, так
и за счет уменьшения внеоборотных активов
на 4000 тыс.руб. или на 0,76%. Произведя анализ
финансового состояния ООО «Микрон», можно
прийти к выводу, что на предприятии произошло
уменьшение заемного капитала с 24,67% до
20,10% и увеличение собственного капитала
с 75,33% до 79,90%. Но изменения наблюдаются
незначительные, поэтому только коэффициент
финансового риска снизился, но при этом
соответствует нормативу.
Что касается структуры актива
баланса, можно сделать вывод, что доля
внеоборотного капитала увеличилась с
64,23% до 66,86% за счет уменьшения запасов,
а доля оборотного капитала за год уменьшилась
с 35,77% до 33,14% из-за уменьшения незавершенного
строительства. Так же за год произошло
увеличение чистой прибыли с 38567 до 53948
тысяч рублей, темп роста составил 136,88%.
Уровень рентабельности продукции,
продаж, активов, внеоборотных активов
и собственного капитала на предприятии
за год увеличился. Наличие собственного
оборотного капитала увеличилось с 91100тыс.руб.
до 102010тыс.руб.
Мероприятия по улучшению финансового
состояния предприятия
Проведённая аналитическая работа по
изучению финансового состояния показала,
что данное предприятие находится в кризисном
финансовом состоянии, имеются отрицательные
моменты в работе предприятия.
Сложившаяся ситуация предусматривает
разработку мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия. Для
улучшения всей структуры имущества и
средств предприятия необходимым условием
является изыскание для этого средств
на наиболее выгодных условиях. Основным
таким источником является положительный
результат деятельности – прибыль. Размер
получаемой прибыли напрямую зависит
от объёма реализации, следовательно,
за счёт его увеличения можно повысить
и финансовый результат деятельности.
Для снижения дебиторской задолженности
можно предложить следующие мероприятия:
- усовершенствовать договорную
дисциплину;
- осуществлять контроль среди покупателей
за образованием и своевременным погашением
дебиторской задолженности;
- заключение договора-инкассо с
банком на акцептную форму
расчетов с предприятиями-покупателями
по обязательным поставкам, а
также заключение с банком
договора об автоматическом начислении
штрафа за каждый день просрочки
при несвоевременной оплате услуг
за электроэнергию с выставлением
платежного требования в адрес
банка, обслуживающего покупателя;