Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Шадринский автоагрегатный завод»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Октября 2014 в 20:37, контрольная работа

Краткое описание

Общая оценка имущества и источников его формирования проводится на основании данных бухгалтерского баланса ОАО «ШААЗ» за 2011 год (приложение 1). Баланс в системе бухгалтерской отчетности занимает центральное место, как основной источник информации для анализа. Главная цель анализа баланса - оценить состояние средств, находящихся в распоряжении предприятий и используемых в обороте, а также определить источники их формирования.

Прикрепленные файлы: 1 файл

Работа Филипповой.doc

— 515.50 Кб (Скачать документ)

Оценка вероятности банкротства включает следующие разделы:

-Модель Бивера,

-Модель Альтмана;

 

 

Модель Бивера проводится на основе расчета следующих коэффициентов:

 

 

1. Коэффициент Бивера = Чистая прибыль + Амортизация/ Заемный капитал

К.б(2010)= 74524+75939/40009+34288/2+407018+564778/2=0.29

К.б(2011)= 59010+65703/34288+44854/2+564778+736535/2= 0.18

 

2. Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы /Кредиторская задолженность + Краткосрочная кредиторская задолженность

К.т. л(2010)= 957666+1195010/2 / 232672+366932/2+421869+474717/2= 1.03

К.т. л(2011)= 1195010+1366643/2 / 366932+374371/2+474717+555980/2= 1.02

 

3. Коэффициент экономической рентабельности = Чистая прибыль/ Баланс Активов

К.э .р(2010)= 74524/1518361+1744608/2=0.05

К. э. р(2011)= 59010/1744608+1985626/2=0.03

 

4. Коэффициент напряженности = Заемный капитал/ Баланс Пассивов

К.н.(2010)= 40009+34288/2+407018+564778/2  / 1518361+1744608/2= 0.32

К. н(2011)= 34288+44854/2+564778+736535/2  / 1744608+1985626/2= 0.37

 

5. Коэффициент покрытия имущества = Собственные оборотные средства/Баланс Активов

 

К. п(2010)= 1071334+1145542/2-560695+549598/2 /1518361+1744608/2 =0.34

К. п(2011)= 1145542+1204237/2-549598+618983/2 /1744608+1985626/2 = 0.32

 

 

 

Модель Альтмана проводится на основе расчета следующих

коэффициентов:

 

1. Коэффициент 1= Оборотные активы – Краткосрочные обязательства /Заемный капитал

К1(2010)= 957666+1195010/2  -407018+564778/2 /40009+34288/2+407018+564778/2= 1.13

К1(2011)= 1195010+1366643/2  -564778+736535/2 /34288+44854/2+564778+736535/2 =0.91

 

2. Коэффициент 2= Чистая прибыль/ Баланс Активов

К2(2010)= 74524 /1518361+1744608/2 = 0.05

К2(2011)= 59010/1744608+1985626/2 =-0.03

 

3. Коэффициент 3= Прибыль до налогообложения/ Баланс Активов

К3(2010)= 104058/1518361+1744608/2 = 0.06

К3(2011)= 81984/1744608+1985626/2 = 0.04

 

4. Коэффициент 4= Рыночная стоимость акций / Баланс Активов

К4(2010)= 777777/1518361+1744608/2 =0.48

К4(2011)= 656565/1744608+1985626/2 = 0.35

 

5. Коэффициент 5= Выручка от продаж/ Баланс Активов

К5(2010)= 3495464/1518361+1744608/2 = 2.14

К5(2011)= 4317312/1744608+1985626/2 = 2.31

 

 

 

Z= 1.2*К1+1.4*К2+3.3*К3+0.6*К4+1*К5

Z (2010) = 1.2*1.13+1.4*0.05+3.3*0.06+0.6*0.48+1*2.14= 4.06

Z (2011) = 1.2*0.91+1.4*0.03+3.3*0.04+ 0.6*0.35+1*2.31= 3.78

 

 

1.12 Оценка деловой активности ОАО «ШААЗ»

 

Оценка деловой активности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности. Деловая активность является комплексной характеристикой предпринимательской деятельности. Уровень деловой активности на каждом этапе жизнедеятельности предприятия позволяет определить  степень его адаптации к меняющимся рыночным условиям. Деловая активность - это процесс устойчивой хозяйствующей деятельности организации, направленный на эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность обеспечивается за счет эффективности использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов, наличие достаточного капитала, а также качество управления, при этом высокая деловая активность увеличивает инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность предприятия.

Оценка деловой активности проводится на качественном и количественном уровне. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям в сравнении с другими предприятиями.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов на основе показателей оборачиваемости:

- Коэффициент активов показывает  скорость оборота всего имущества  организации, характеризует интенсивность его использования, данный показатель рассчитывается по формуле:

К.а  = Выручка / Средняя стоимость активов

- Коэффициент оборачиваемости  показывает скорость оборота  собственного капитала организации, характеризует интенсивность использования средств, принадлежащих собственникам, данный показатель рассчитывается по формуле:

К.об. = Выручка / Средняя стоимость собственного капитала.

- Фондоотдача основных фондов показывает сколько рублей выручки приносит каждый рубль основных фондов, характеризует интенсивность его использования, данный показатель рассчитывается по формуле:

Ф.ОФ = Выручка / Средняя стоимость внеоборотных активов.

- Коэффициент оборачиваемости  запасов показывает сколько раз  за период средства вложенные в запасы переходят в денежную форму, характеризует скорость запасов, данный показатель рассчитывается по формуле:

К.Об.З. = Себестоимость продукции / Средняя стоимость запасов.

- Период обращения запасов показывает  среднюю продолжительность производственного цикла и хранения готовой продукции, данный показатель рассчитывается по формуле:

П.З = Средняя стоимость запасов * Длительность периода / Себестоимость продукцию

- Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает  сколько раз за период происходит  погашение дебиторской задолженности, данный показатель рассчитывается по формуле:

К.ОБ.ДЗ = Выручка / Средняя стоимость ДЗ

- Период оборачиваемости ДЗ  показывает среднюю продолжительность  отсрочки платежей предоставляемой покупателям, данный показатель рассчитывается по формуле:

П.ОБ.ДЗ = Стоимость ДЗ * Д / Выручка

- Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает погашение задолженности предприятия кредиторам за период, данный показатель рассчитывается по формуле:

К.ОБ.КЗ = Выручка / Средняя стоимость КЗ

- Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает среднюю продолжительность отсрочки платежей предоставляемой кредиторами данному предприятию, данный показатель рассчитывается по формуле:

П.ОБ.КЗ = Средняя стоимость КЗ * Д / Выручка.

 

Оценка деловой активности проводится на основе данных следующих коэффициентов:

 

1. Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка/ Средняя стоимость активов

Коэффициент оборачиваемости активов( 2010) = 3495464/ 1518361+1744608/ 2 = 2.14

Коэффициент оборачиваемости активов (2011) = 4317312/ 1744608+1985626/ 2 = 2.31

 

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка/ Средняя стоимость СК

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (2010)= 3495464/ 1071334+1145542/ 2 = 3.15

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (2011) =4317312 / 1145542+1204237/ 2 = 3.67

 

3. Коэффициент оборачиваемости Оборотных активов = Выручка/ Средняя стоимость ОА

Коэффициент оборачиваемости Оборотных активов (2010) =3495464 / 957666+1195010/ 2 = 3.25

Коэффициент оборачиваемости Оборотных активов (2011) =4317312 / 1195010+1366643/ 2 = 3.37

 

4. Фондоотдача Основных фондов = Выручка/ Средняя стоимость Внеоборотных активов

Фондоотдача Основных фондов (2010) =3495464 / 560695+549598/ 2 = 6.30

Фондоотдача Основных фондов (2011) =4317312 / 549598+ 618983/ 2 = 7.39

 

5. Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость продукции/ Стоимость запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов (2010) = 2966852/ 494540+673096/ 2 = 5.08

Коэффициент оборачиваемости запасов (2011) = 3649729/ 673096+722209/ 2 = 5.23

 

6. Период оборота  запасов = Средняя стоимость запасов* Длительность/ с.с продукции

Период оборота  запасов (2010) = 583818*360/ 2966852 = 70.84

Период оборота  запасов (2011) = 697652.5*360/ 3649729 = 68.81

 

7. Коэффициент оборачиваемости Дебиторской задолженности = Выручка/ Средняя стоимость ДЗ

 Коэффициент оборачиваемости ДЗ (2010) =3495464 / 421869+474717/ 2 = 7.80

 Коэффициент оборачиваемости ДЗ (2011) =4317312 / 474717+ 550529/ 2 = 8.42

 

8. Период оборота ДЗ = Стоимость ДЗ*Д/ Выручка

Период оборота ДЗ (2010) = 448293*360/ 3495464 = 46.17

Период оборота ДЗ (2011) = 512623*360/ 4317312 = 42.75

 

 

9. Коэффициент оборачиваемости  Кредиторской задолженности = Выручка/ Средняя стоимость КЗ

Коэффициент оборачиваемости Кредиторской задолженности (2010) = 3495464/ 232672+366932 / 2 = 11.66

Коэффициент оборачиваемости Кредиторской задолженности (2011) = 4317312/ 366932+ 374371/ 2 = 11.65

 

10. Период оборота Кредиторской  задолженности = Средняя стоимость К*Д/ Выручка

Период оборота Кредиторской задолженности (2010) = 299802*360/ 3495464 = 30.88

Период оборота Кредиторской задолженности (2011) = 370651.5*360/ 4317312 = 30.91

 

11. Период Дебиторской задолженности  (2010г).- 46.17 Период Дебиторской задолженности (2011г) - 42.75

Период Кредиторской задолженности  (2010г.)- 30.88 Период Кредиторской задолженности (2011г) - 30.91

Период Дебиторской задолженности       больше     Периода Кредиторской задолженности.

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 2. ОЦЕНОЧНО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ

 

    1. Общая оценка состава и структуры имущества ОАО «ШААЗ»

и источников его формирования

 

По итогам анализа баланса структура активов и пассивов ОАО «ШААЗ» оценивается как устойчивое. Собственного капитала достаточно для покрытия нефинансовых активов, как на конец 2010г, так и на конец 2011г.

При этом стоимость активов предприятия за отчетный год увеличилась на 241018 или на 13.82 %, в том числе увеличилась доля внеоборотных финансовых активов на 4001 или на 24.39%, а также внеоборотных нефинансовых активов на 103897 или на 18.33%, доля оборотных финансовых активов увеличилась на 116720 или на 23%, доля оборотных нефинансовых активов увеличилась на 54913 или на 7.99%, что свидетельствует о высоком уровне деятельности предприятия.

Наибольший удельный вес в структуре активов в 2011 году занимают оборотные нефинансовые активы 37.40%, наименьший удельный вес в структуре активов занимают внеоборотные финансовые активы 1.03%.

При этом структура активов изменилась не значительно, в том числе увеличилась доля оборотные финансовые активы на 2.35, значительно уменьшилась доля внеоборотных финансовых активов на 0.09, при этом доля внеоборотных нефинансовых активов составляет 1.29, а доля оборотных нефинансовых активов составляет 2.06, что свидетельствует о высоком уровне доли активов.

При этом стоимость пассивов предприятия за отчетный год увеличилась  на 241018 или на 13.82 %, в том числе увеличилась доля внешнего заемного капитала на 144011 или на 73.06%, а также увеличилась доля собственного капитала предприятия на 58695 или на 5.12%, значительно увеличилась доля внутреннего заемного капитала на 38312 или на 9.53%, что свидетельствует о высоком уровне потребности предприятия.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов предприятия занимает собственный капитал 60.65, наименьший удельный вес в структуре пассивов предприятия занимает внешний заемный капитал 17.18, внутренний заемный капитал 22.17.

При этом структура пассивов значительно изменилась, в том числе доля внешнего заемного капитала увеличилась на  5.88, доля внутреннего

Заемного капитала уменьшилась на 0.87, собственного капитала на 5.01, что свидетельствует о снижении уровня потребности предприятия.

 

 

1.2.Анализ состояния и использования основных фондов

ОАО « ШААЗ»

 

В 2011 году стоимость Основных средств увеличилась на 141022 или на 6.50 %, в том числе выросла доля сооружений и передаточных устройств на  3785 или на 2.23 %, это свидетельствует о повышении доли активной части основных фондов. Стоимость нематериальных активов не изменилась, в том числе выросла стоимость машин и оборудования на 102503 или на 9.76%., а также транспортных средств на 5077 или на 8.55% и Производственного хозяйственного инвентаря на 2509 или на3.65%.

 

Анализ движения основных фондов

 

В 2011 году произошло не значительное движение основных фондов,  в том числе доля поступивших ОФ составила 7%, что на 1 % больше  чем в предыдущем году. При этом доля выбывших ОФ составила 6 %, что меньше чем в прошлом году на 1 %. Уровень движения ОФ позволяет говорить о нормальном расширении производственного потенциала ОАО «ШААЗ».

 

 

Анализ состояния основных фондов

 

В 2011 году состояние  ОФ ОАО « ШААЗ» практически не изменилось, о чем свидетельствует уровень износа 55% , а в прошлом году 56%, при этом

степень износа основных фондов характеризуется как средняя.

 

Оценка эффективности использования основных фондов

 

В 2011 году по сравнению с 2010 годом наблюдается повышение эффективности использования основных фондов, о чем свидетельствует повышение фондоотдачи на 0.52 тыс. рублей, рост фондоемкости снизился на 0.04тыс.руб, рост фондорентабельности не изменился.

 

Оценка влияния основных фондов

на объем продукции.

 

В 2011 году по сравнению с 2010 годом выпуск продукции ОАО

« ШААЗ» увеличился на 827707.3или 23.71%, в том числе за счет повышения фондоотдачи на 0.52 или на 16.15%, прибыль повысилась на 600500 тыс.руб., стоимость ОФ составляет 70561тыс.руб. или 6.51 % ., это свидетельствует о том, что прибыль увеличилась на 263898 тыс. руб.

Наибольшее влияние на выпуск продукции оказала Фондоотдача.

 

Оценка влияния основных фондов

 на прибыль.

 

 В 2011 году по сравнению с 2010 годом прибыль увеличилась на 7120 тыс.руб., или на 5.06 %, в том числе за счет повышения фондоотдачи на 0.52 тыс.руб., или на 16.15%, прибыль увеличилась на 942262.1  тыс.руб., а за счет роста средней стоимости ОФ на 70561 тыс.руб. или на 6.51%, прибыль аннулировалась, при этом за счет увеличения себестоимости на 7120 тыс.руб. или на 5.06%, прибыль увеличилась на 2553960 тыс.руб.

 

 

 

 

1.3.Анализ использования оборотных средств ОАО «ШААЗ»

Оценка структуры и динамики оборотных средств с помощью горизонтального и вертикального анализа

 

 В 2011 году по сравнению с 2010 годом стоимость ОФ не изменилась , что привело к снижению ликвидности капитала предприятия. При этом значительно снизилась стоимость финансовых вложений на 1.18%, что свидетельствует о переводе средств из сферы обращения в сферу производства  14100 тыс. руб. или на 100 % и дебиторская задолженность увеличилась на 75812 тыс.руб. или на 15.97 %. В структуре оборотных средств основное место занимают запасы  52.85 и дебиторская задолженность 40.28 %. По сравнению с предыдущим годом так же изменилась и структура оборотных средств, в том числе повысилась  доля денежных средств на  3.83%, в то время как доля готовой продукции  увеличилась на 2.68 %.

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Шадринский автоагрегатный завод»