Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Энергоремонт»

Наименование показателя	2009	2010	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	4,341	5,959	1,618	37,27
Коэффициент роста основных средств	0,922	0,933	0,011	1,19
Коэффициент обновления основных средств	0,013	0,029	0,016	123,08
Коэффициент выбытия основных средств	0,005	0,009	0,004	80,00
Коэффициент интенсивности обновления основных средств	0,432	0,360	-0,072	-16,67
Коэффициент масштабности обновления основных средств	0,012	0,027	0,015	125,00
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	3832	3209	-623	-16,26

Источник: данные управленческого учёта ОАО «Энергоремонт»

 

Коэффициент роста основных средств ниже единицы, что свидетельствует о снижении общей суммы основных средств. И, хотя в 2010 году наблюдается некоторый рост показателя, данные свидетельствуют о том, что предприятие не проводит в последние годы какого-либо значительного введения в эксплуатацию новых основных средств.

Коэффициент выбытия основных средств также невысокий, это свидетельствует о том, что выбывают незначительные по стоимости основных средств, основная же часть основных средств остается в эксплуатации. Выбытие основных средств обусловлено начислением амортизации.

Коэффициент масштабности обновления основных средств также чрезвычайно низок, так как в анализируемом периоде не проводилось каких-либо значительных приобретений основных средств.

У предприятия в необходимом для нормального функционирования размере имеются оборотные средства. Однако на протяжении анализируемого периода значение этого показателя снижается на 623 тыс. руб. 

Проведём факторный анализ прибыли и рентабельности предприятия.

В наиболее чистом виде рентабельность продаж характеризует показатель прибыли от продаж по отношению к выручке от продаж. Моделирование коэффициента рентабельности продаж показывает зависимость этого показателя от показателя затрат на 1 руб. продукции (S/N), а значит, от показателей трудоемкости (оплатоемкости) продукции (U/N), Материалоемкости продукции (M/N) и амортизациеемкости продукции (A/N), т.е. от показателей интенсификации.

Моделирование показателя рентабельности от продаж в общем виде показывает пути его повышения (3) [36, с.199]:

,                        (3)

Сначала рассмотрим модель рентабельности (kР) для базового и отчетного года (4) и (5) [36, с.199].

;                                                     (4)

или

;   ;                                           (5)

                                                         (6)

где Р1, Р0 — прибыль от продаж отчетного и базисного периодов;

N1, N0— продажа продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

S1, S0 — себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

∆k — изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом. Влияние фактора изменения объема реализации определяются расчетом (по методу цепных подстановок) (7) [36, с.199]:

                                              (7)

Соответственно, влияние изменения себестоимости составит (8):

,                                                       (8)

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом (9) [36, с.199]:

,                                               (9)

Рассчитаем анализ влияния факторов интенсификации использования производственных ресурсов на изменение рентабельности продаж методом цепных подстановок.

Рассчитаем показатели рентабельности по формуле (4).

k0P= 807 / 17 600=(17 600-16 793) / 17 600 = 0,05

k1P=3140 / 19 299=(19 299-16 159) / 19 299 = 0,16

Влияние фактора изменения объема реализации, рассчитаем по          формуле (7):

0,08

Влияние изменение себестоимости, рассчитанное по формуле (8), составляет:

0,03

Следовательно, на начало года

Аналогично, на конец года , что следует из проведенных выше вычислений.

Покажем влияние факторов интенсификации использования производственных ресурсов на изменение рентабельности методом цепных подстановок на основании имеющихся данных.

Покажем в таблице влияние факторов на изменение рентабельности продаж (таблица 5).

Таблица 5

Сводка влияния факторов на изменение рентабельности

Показатели	В коэффициентах	В %
Оплатоемкость (трудоемкость)	(0,6200-0,5822)=0,0378	0,04
Материалоемкость	(0,0605-0,0515)=0,0090	0,01
Амортизациеемкость	(0,2706-0,2100)=0,0606	0,06
Общее изменение рентабельности	0,1074	0,11

 

В результате проведенного исследования можно сделать вывод об увеличении затрат по каждому фактору. Соответственно это влияет на показатель рентабельности с обратным знаком. Влияние, выраженное в процентах (в таблице) равнозначно влиянию на рентабельность 1 рубля в копейках. Т.е. трудоемкость дает увеличение рентабельности на 0,04 руб. или 4 коп., материалоемкость  соответственно на 0,01 рубль или 1 копейку, а амортизациеемкость — на 0,06 руб., или на 0,11 копеек.  
2.3. Оценка финансового состояния предприятия

Предприятие имеет значительные по объему основные фонды, которые включают здания и сооружения, а также машины и механизмы. Остаточная стоимость основных средств составляла: 2009 г. – 15 968 тыс. руб., 2010 г. − 14 903 тыс. руб. Снижение стоимости основных средств обусловлено износом основных средств и начислением амортизации.

У предприятия также весьма значительны оборотные активы, которые представлены в основном запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами. На протяжении анализируемого периода размер оборотных активов предприятия увеличивался. Сводные данные о динамике актива баланса предприятия представлены в таблице 6.

Таблица 6

Структура и динамика актива баланса предприятия

в 2009 – 2010 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	2009	2010	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
Сумма ОС	15 968	14 903	-1 065	-6,67
Величина внеоборотных активов	21 297	22 368	1 071	5,03
Краткосрочная дебиторская задолженность	6 624	6 429	-195	-2,94
Величина оборотных активов	92 456	133 291	40 835	44,17

 

Источник: данные бухгалтерского учёта ОАО «Энергоремонт»

 

Оборотные активы значительно превышают внеоборотные, кроме того, оборотные активы имеют положительную динамику.

Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия можно назвать чрезвычайно высокой, что не способствует ускорению оборачиваемости внеоборотных активов.

Динамика актива баланса предприятия представлена на рисунке 4 (с. 59).

Рисунок 4. Динамика активов предприятия в 2009 − 2010 гг.

Источник: данные бухгалтерского учёта ОАО «Энергоремонт»

 

Структура и динамика пассива представлены в таблице 7 и на рисунке 5  (с. 60).

Таблица 7

Структура и динамика пассива баланса предприятия в 2009 − 2010 гг.

Наименование показателя	2009	2010	Динамика показателя		Темп прироста, %
Капитал и резервы	25 129	25 577	448	1,78
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства	88 624	130 082	41 458	46,78
Кредиторская задолженность	3 004	2 110	-894	-29,76

 

Источник: данные бухгалтерского учёта ОАО «Энергоремонт»

Рисунок 5. Структура и динамика пассива предприятия в 2008 − 2010 гг.

Источник: данные бухгалтерского учёта ОАО «Энергоремонт»

 

У предприятия наблюдается общий рост валюты баланса. Между тем, отдельные статьи пассива, как и актива, изменяются неравномерно. Так, капитал и резервы на протяжении анализируемого периода возрастают (рост составил 448 тыс. руб. или 1,78%). Долгосрочные обязательства у предприятия отсутствуют.

Краткосрочные обязательства возросли за анализируемый период почти в два раза − с 88 624 тыс. руб. до 130 082 тыс. руб. (рост составил 41 458 тыс. руб. или 46,78%).

Вместе с тем, в краткосрочных обязательствах снизилась доля кредиторской задолженности. Её снижение составило 894 тыс. руб. или        29,76 %.

Проведенное исследование позволяет охарактеризовать финансовое состояние предприятия как удовлетворительное.

 

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

На основании таких показателей, как общая величина основных источников формирования запасов, излишек или недостаток собственных оборотных средств, можно выявить тип финансовой ситуации предприятия.

Основными показателями для определения типа финансовой ситуации являются показатели общей величины основных источников формирования запасов и стоимость производственных запасов. На основании их расчета можно выявить 4 типа финансовой ситуации.

1. абсолютная устойчивость, когда стоимость производственных запасов ниже общей величины основных источников формирования запасов;
2. нормальная устойчивость финансового состояния организации, гарантирующая ее платежеспособность, при данном типе финансовой ситуации стоимость запасов равна общей величине основных источников формирования запасов;
3. неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств;
4. кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Основные результаты проведённого анализа представлены в таблице 8          (с. 61).

Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, задаваемых последними двумя условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов.

Для объекта нашего исследования на протяжении всего анализируемого периода характерен первый тип финансовой ситуации − абсолютная устойчивость.

Таблица 8

Исходные данные для анализа типа финансовой ситуации предприятия в 2009 − 2010 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	2009	2010	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Общая величина основных источников формирования запасов	3 832	3 209	-623	-16,26
Общая величина запасов	709	1 130	421	59,38
Излишек или недостаток собственных оборотных средств	3 123	2 079	-1 044	-33,43
Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов	3 123	2 079	-1 044	-33,43
Тип финансовой ситуации	Абсолютная устойчивость	Абсолютная устойчивость