Анализ финансового состояния

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

Глава 1. Сущность и назначение анализа  финансового состояния предприятия 

           1.1. Понятие, значение и задачи  анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………………….5

           1.2. Методы финансового анализа………………………………………..9

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Байкалфарм»

           2.1. Общая характеристика ОАО «Байкалфарм»………………………12

           2.2. Экспресс анализ бухгалтерской отчетности……………………….14

           2.3. Анализ финансовой устойчивости…….……………………………16

           2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности………………………20

           2.5. Резервы повышения уровня платежеспособности………………...26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Организация (предприятие) – основное звено национальной экономики, самостоятельный хозяйствующий  уставной субъект, обладающий правами  юридического лица и осуществляющий производственную, научно-исследовательскую и коммерческую деятельность с целью получения прибыли.

            Изучение особенностей развития  предприятий в современных условиях  имеет актуальное значение. От успеха деятельности предприятия зависит объем создаваемого валового национального продукта, социально-экономическое развитие общества, степень удовлетворенности в материальных и духовных благах населения страны. На современном этапе развития экономики возрастает интерес и потребность в познании теоретических основ предприятий, управлении инновационными процессами повышения экономической эффективности предприятий.

            Современными тенденциями развития российских спиртовых и ликероводочных предприятий являются нестабильное производство, неустойчивый сбыт товаров и, как следствие, низкорентабельная деятельность. Эффективность деятельности предприятия зависит от умения найти оптимальные пропорции между ресурсным обеспечением и количеством выпускаемой продукции, с одной стороны, и доходов от ее реализацией прибылью, с другой стороны.

           Целью настоящей работы является анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Байкалфарм». Значение анализа финансово-экономического состояния фирмы трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. При этом из всего многообразия спектра проблем, относящихся к данному предприятию, отобраны лишь те, которые связаны с революционизирующими изменениями в развитии производительных сил или же отражают существенные аспекты трансформации экономической политики.

Достижение данных целей  предполагает решение следующих  конкретных задач:

- рассмотреть основные понятия,  признаки и задачи анализа финансового состояния предприятия;

- рассмотреть основные методы  финансового анализа;

- проанализировать деятельность ОАО «Байкалфарм»;

- провести экспресс анализ бухгалтерской  отчетности ОАО «Байкалфарм»;

- оценить показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Байкалфарм»;

- выявить основные резервы повышения уровня платежеспособности в современных условиях.

Структурно данная курсовая работа состоит из двух глав. В первой главе рассматриваются основные понятия, значения и задачи финансового состояния предприятия, также методы финансового анализа предприятия. Во второй главе приводится анализ финансово-экономического состояния ОАО «Байкалфарм». Также во второй главе проводится факторный анализ степени платежеспособности ОАО «Байкалфарм», с помощью которого раскрыты резервы повышения уровня платежеспособности ОАО «Байкалфарм».

          

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия

1.1. Понятие, значение  и задачи анализа финансового  состояния предприятия

 

Предприятие - это самостоятельно хозяйствующий субъект, созданный (учрежденный) в соответствии с действующим законодательством для производства продукции, выполнения работ или оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли. 
После государственной регистрации предприятие признается юридическим лицом и может участвовать в хозяйственном обороте. Оно обладает следующими признаками:

-  предприятие должно иметь в своей собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество;

          -  предприятие отвечает своим имуществом по обязательствам, которые возникают у него во взаимоотношениях с кредиторами, в том числе и перед бюджетом;

          -  предприятие выступает в хозяйственном обороте от своего имени и имеет право заключать все виды гражданско-правовых договоров с юридическими и физическими лицами;

          -    предприятие имеет право быть истцом и ответчиком в суде;

          -  предприятие должно иметь самостоятельный баланс и своевременно представлять установленную государственными органами отчетность;

          -   предприятие должно иметь свое наименование, содержащее указание на его организационно-правовую форму.

          Предприятия можно классифицировать по многим признакам:

          - по назначению готовой продукции предприятия делятся на производящие средства производства и производящие предметы потребления;

          -  по признаку технологической общности различают: предприятие с непрерывным и дискретным процессами производства;

          -  по признаку размеров предприятия делятся на: крупные, средние и мелкие;

-  по специализации и масштабам производства однотипной продукции предприятия делятся на: специализированные, диверсификационные и комбинированные.

          - по типам производственного процесса предприятия делятся на: предприятия с единичным типом производства, серийным, массовым, опытным.

          -  по признакам деятельности различают: промышленные предприятия, торговые, транспортные и другие.

          - по формам собственности различают: частные предприятия, коллективные, государственные, муниципальные и совместные предприятия (предприятия с иностранными инвестициями).

Финансовое состояние  предприятия – это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его круговорота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный  процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность  в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние  предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное повышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее  его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый ланы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность, а также оптимальную  структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа  финансового состояния предприятия:

1. Своевременное выявление  и устранение недостатков в  финансовой деятельности, и поиск  резервов улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового  состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

- наличие и размещение  капитала, эффективность и интенсивность  его использования;

- оптимальность структуры  пассивов предприятия, его финансовую  независимость и степень финансового  риска;

- оптимальность структуры  активов предприятия и степень производственного риска;

- оптимальность структуры  источников формирования оборотных  активов;

- платежеспособность  и инвестиционную привлекательность  предприятия;

- риски банкротства  (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

- запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализ финансового  состояния предприятия основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами»  для оценки степени риска и  прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными  других предприятий, что позволяет  выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными  за предыдущие годы для изучения  тенденций улучшения или ухудшения  финансового состояния предприятия.

 

1.2. Методы финансового  анализа

 

Можно выделить шесть  основных методов:

* горизонтальный анализ;

* вертикальный анализ;

* трендовый анализ;

* метод финансовых  коэффициентов; 

* сравнительный анализ;

* факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение  каждой позиции отчетности с рядом  предшествующих периодов и определение  тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.