Анализ финансового состояния предприятия

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые активы – статья «Запасы» раздела 2 актива баланса (за исключением расходов бедующих периодов), а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения»;

- труднореализуемые активы –  нематериальные активы, основные  средства, незавершенные капитальные  вложения и оборудования.

    Пассивы баланса группируются  по степени срочности их оплаты:

- наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;

- краткосрочные пассивы – заемные  средства и прочие краткосрочные  пассивы;

- долгосрочные пассивы – заемные  средства и прочие долгосрочные  пассивы;

- постоянные пассивы – итог  раздела 3 пассива баланса «Капитал  и резервы» и статьи раздела 5 пассива баланса (за исключением  статей включенных в группу  и ).

    Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

;

;

;

.

    Для анализа ликвидности  баланса ООО «Донское» рассмотрим таблицу 3.3.1.

    Сопоставление наиболее  ликвидных средств и быстро  реализуемых активов (А1+ А2) с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами ( + ) позволяет выяснить текущую ликвидность; сравнение медленно реализуемых активов (Аз) с долгосрочными пассивами (Пз) отражает перспективную ликвидность. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом, следует использовать коэффициент покрытия (или коэффициент текущей ликвидности).

    Коэффициент покрытия  измеряет будущую ликвидность  и показывает, в какой мере  текущие кредиторские обязательства  обеспечиваются текущими активами. Если соотношение меньше чем 1:1, то текущие обязательства превышают  текущие активы. Установлен норматив этого показателя равный 2 для оценки платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса.

    Коэффициент быстрой  ликвидности (или промежуточный  коэффициент покрытия) показывает  какая часть текущих активов  за минусом запасов и дебиторской задолженности,  платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрываются текущими обязательствами.

    Нормальные значения  коэффициента 0,8 – 1,0.

    Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам:

.

    Он показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время. Величина его  должна быть не менее 0,2.

    Проанализировать коэффициенты ликвидности в ООО «Донское» поможет таблица 3.3.2.

    Относительные показатели  деловой активности и финансового  состояния предприятия характеризуют  уровень эффективности использования  ресурсов предприятия, который оценивается  с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества, его общей величины и рентабельности средств предприятия и их источников. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так же в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

    Система финансовых коэффициентов  по экономическому смыслу может  быть подразделена на несколько  групп:

- показатель оценки эффективности  управления или прибыльности  продукции;

- показатель оценки рентабельности  предприятия;

- показатель оценки деловой активности;

- показатель оценки рыночной  устойчивости.

          1.Оценка  рентабельности предприятия (%)

1.1. Общая рентабельность предприятия = ;

1.2. Чистая рентабельность предприятия = ;

1.3. Чистая рентабельность собственного  капитала = ;

           2. Оценка  эффективности управления (руб.)

2.1. Чистая прибыль на 1 рубль  оборота = ;

2.2. Прибыль от реализации продукции  на 1 рубль реализации продукции = ;

         3.Оценка  деловой активности (руб.)

3.1. Общая капиталоотдача (фондоотдача) = ;

3.2.Оборачиваемость запасов = ;

3.3.Оборачиваемость дебиторской  задолженности = ;

          4. Оценка  рыночной устойчивости 

4.1. Коэффициент автономии = ;

4.2. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств = ;

4.3. Коэффициент маневренности =

;

4.4. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами = ;

4.5. Коэффициент краткосрочной задолженности = ;

4.6. Коэффициент автономии источников  формирования запасов = ;

    Результаты расчета оформим в таблицу 3.4.1.

    Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимают  неспособность удовлетворить требования  кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность  обеспечить обязательные платежи  в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

    Основанием для принятия  решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия является система  критериев для определения неудовлетворительной структурой баланса неплатежеспособных предприятий. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

1) Коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного года имеет значение менее 2;

2) Коэффициент обеспеченности собственными  средствами менее 0,1;

    При неудовлетворительной  структуре баланса для проверки  реальной возможности у предприятия  восстановить свою платежеспособность  рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев:

, где

Ктлк, Ктлн – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

6 – период восстановления платежеспособности, в месяцах;

Т – отчетный период, в месяцах;

2 – нормативное значение текущей  ликвидности.

     Если коэффициент  восстановления меньше 1, то это  свидетельствует о том, что в  ближайшие 6 месяцев нет реальной  возможности восстановить платежеспособность.

     При удовлетворительной структуре баланса (Ктек.лик >2 и Кобесп.соб.ср >0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца:

, где

3 – отчетный период в месяцах.

    Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает, что у предприятия есть возможность не утратить платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев. Если коэффициент утраты менее 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность. Оценка структуры баланса ООО «Донское» приведена в таблице 3.4.2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Краткая природно-экономическая характеристика предприятия

2.1. Местоположение, природные условия, особенности организационно – правовой формы.

 

ООО «Донское» расположено в северо-западной микрозоне северной природно-сельскохозяйственной зоны области, в центральной усадьбе хозяйства села  Сторожевое. ООО «Донское» находится от областного центра города Воронежа в 83 км, от районного центра в 38 км.

Связь с городом Воронежем и районным центром осуществляется по дорогам, имеющим твердое асфальтное покрытие, находящимся в хорошем состоянии. Землепользование хозяйства представлено единым массивом протяженностью с севера на юг 10 км, с запада на восток 24 км. Общая земельная площадь хозяйства- 2415 га, из них сельскохозяйственных угодий- 2388 га, пашни- 1676 га. Почвенный покров имеет в своем составе в основном серые лесные почвы(40,5%), а так же типичные черноземы преимущественно тяжелого состава.

Климат хозяйства среднеконтинентальный. По данным  Острогожской метеостанции среднегодовая температура воздуха +6'C, минимальная (февраль) -11,8'C,  максимальная (июль) +34'C. Продолжительность безморозного периода 157 дней. Общий вегетативный период 194 дня, из них период активной вегетации составляет 154 дня.

На данной территории господствуют юго-восточные метельные и суховейные ветра. Количество годовых осадков составляет 504 мм, в том числе за период с температурой 10'C и выше- 262 мм.

Проводя исследование ООО» Донское», я выявила, что хозяйство по уставу имеет статус юридического лица и является обществом с ограниченной ответственностью. Поэтому хозяйство имеет право заключать договоры от своего лица, имеет обособленное имущество, так же может приобретать имущественные и неимущественные права и нести обязанности. В суде ООО «Донское» может выступать как истцом, так и ответчиком.

ООО «Донское» имеет свою печать со своим наименованием, штампы, фирменные бланки и реквизиты. Так же по уставу хозяйство имеет право открывать расчетные счета и другие счета в рублевом или ином эквиваленте в кредитных учреждениях и банках.

Прибыль, получаемая хозяйством от реализации и сбыта хозяйственной продукции, остается в организации после выплат налогов или иных платежей и сборов в бюджет или бюджетные фонды, поступают в его полное распоряжение, и используется им самостоятельно.

 

2.2. Размер хозяйства и размер производства

 

Размер предприятия должен быть оптимальным, то есть удобным для управления.

В задачи анализа размеров предприятия и размеров производства входит:

• определение размеров предприятия в целом, размеров производственных подразделений и отдельных отраслей;
• оценка существующих размеров производства.

Прямым показателем размера производства является сумма валовой продукции в денежном выражении, к косвенным показателям размеров предприятия и производства относятся: среднегодовая численность работников, стоимость основных производственных фондов, выручка от реализации продукции, стоимость оборотных средств, производство основных видов продукции в натуральном выражении, площадь сельскохозяйственных угодий. Все эти показатели тесно связаны и переплетены друг с другом.

В таблице 2.2.1. приведены основные и косвенные показатели, характеризующие размер хозяйства и размер производства.

 

 

 

 

Таблица 2.2.1 - Размер хозяйства и размер производства.

 

Показатели	2008г.	2009г.	2009г. в % к 2008г.
1	2	3	4
Размер хозяйства: Площадь сельхозугодий, га	2388	1521	63,7
в том числе: пашни	1676	1106	66,0
Среднегодовая стоимость основных средств  производственного назначения, тыс. руб.	10394	10635,5	102,3
Потребленные оборотные средства (материальные затраты) тыс. руб.	3809	10276	269,8
Среднегодовая численность работников, занятых в сельском хозяйстве, чел.	26	32	123,1
Размер производства (концентрация): Валовая продукция (сопоставимые цены), тыс. руб.	8000	6000	75
Денежная выручка от реализации, тыс. руб.	8088	6437	79,6
Произведено:
Зерно, ц	12177	21889	179,8
Подсолнечник, ц	1775	1998	112,6
Молоко, ц	1476	1800	122,0
Прирост КРС, ц	7,9	8	101,3