Анализ финансового состояния предприятия

 

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………....3

1. Основные понятия и категории  анализа финансового состояния  предприятия……………………………………………………………………..5

2. Краткая природно-экономическая характеристика предприятия

2.1. Местоположение, природные условия, особенности организационно – правовой формы……………………………………16

2.2. Размер хозяйства и размер производства…………………………17

2.3. Специализация хозяйства…………………………………………..19

2.4. Производственные и экономические  показатели деятельности хозяйства…………………………………………………………………21

3. Анализ финансового состояния (аналитическая часть)

3.1. Общая оценка динамики и  структуры статей бухгалтерского  баланса……………………………………………………………………25

3.2. Анализ финансовой устойчивости…………………………………29

3.3. Анализ ликвидности баланса……………………………………….30

3.4. Анализ финансовых коэффициентов………………………………33

4. Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния

 субъекта хозяйствования. Пути улучшения финансового состояния предприятия……………………………………………………………………36

Заключение………………………………………………………………………41

Литература……………………………………………………………………….44

Приложение ……………………………………………………………………..45

 

 

 

 

 

 

                                              Введение

Курсовая работа посвящена такой важной и актуальной теме, как анализ финансового состояния предприятия.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах являются отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого служит комплексное, систематическое изучение финансового состояния предприятия и фактов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Цель курсовой работы - анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта, а также разработка практических рекомендаций по улучшению состояния изучаемого предприятия.

Основные задачи анализа:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных  и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

В Острогожском районе экономика большинства сельскохозяйственных предприятий находится в состоянии глубокого кризиса. Это проявляется, прежде всего:

• в разрушении материально-технической базы отраслей сельского хозяйства, пищевой, перерабатывающей промышленности и инфраструктуры вследствие низкого уровня инвестиций, которые не обеспечивали даже простое воспроизводство;
• в сужении потребительского рынка в виду резкого падения покупательской способности основной массы населения.

     Поэтому очень  важно регулярно и качественно  анализировать финансовое состояние предприятия с целью повышения  эффективности сельскохозяйственного производства.

Курсовая работа выполнена на примере сельскохозяйственного предприятия общества с ограниченной ответственностью «Донское» (ООО «Донское»).

При написании курсовой работы в качестве источников использовались нормативные, плановые, отчетные материалы; данные годовых отчетов предприятия за последние два года; бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма №2), об изменениях капитала (форма №3), о движении денежных средств (форма №4), приложение к балансу (форма №5), пояснительная записка и другие формы отчетности.

В курсовой работе были использованы следующие способы и приемы экономического анализа: сравнение в динамике, балансовый  метод ,относительные показатели (коэффициенты, проценты) и другие.

 

1. Основные понятия и

категории анализа финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая финансовое состояние субъектов рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным), кризисным. Оно зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия, и наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие,- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Главная цель финансовой деятельности- решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования. Следует знать также и понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность предприятия, порог рентабельности, степень риска и другое, а также методику их анализа.

    Основным источником  информации для проведения финансового  анализа является бухгалтерский  баланс. Он представляет собой наиболее информативную форму для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

    Баланс хозяйствующего  субъекта состоит из актива и пассива.                                                    Актив баланса показывает, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложены его капиталы и какой доход они приносят. Активы представляют собой совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих фирме: здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, вложения в ценные бумаги, патенты, авторские права.

    В широком смысле слова  это любые ценности, обладающие  денежной стоимостью и оцениваемые в деньгах. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень ликвидности, то есть скорость превращения в денежную наличность. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (внеоборотные) и текущие (оборотные) активы. При анализе активов предприятия в первую очередь изучают изменения в их составе и структуре и дается их оценка. Особое значение уделяется изучению состояния динамики и структуры основных фондов, имеющих большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. В ходе анализа выявляют статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины внеоборотных активов, на основе этого выявляются стратегии хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных вложений. При анализе оборотных активов, прежде всего, определяют удельный вес тех активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Затем анализируют отношение труднореализуемых активов к легкореализуемым. Увеличение этого отношения свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов. Анализ актива баланса ООО «Донское» приведен в таблице 3.1.1.

    Наряду с анализом  структуры активов для оценки  финансового состояния необходим  анализ структуры пассивов.

    Пассив баланса показывает, прежде всего, величину капитала, вложенную в производственно-хозяйственную деятельность предприятия, то есть отражает различные источники средств предприятия, включая его собственные.

    Капитал предприятия  формируется как за счет собственных (внутренних), так и за счет  заемных (внешних) источников. Собственный капитал включает уставный, резервный, добавочный капитал, нераспределенную прибыль и прочие поступления. Заемный капитал – кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и другое. Он подразделяется на долгосрочный и краткосрочный.

    В ходе анализа пассива  баланса определяют абсолютные  и относительные изменения источников  собственного капитала и заемных  средств, что позволит выяснить  прирост какого вида источников  средств (собственных или заемных) оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия.

    Проведем анализ пассива  баланса ООО «Донское» с помощью таблицы 3.1.3.

    Финансовое состояние  предприятия в значительной степени  зависит от состояния оборотных  активов, как наиболее мобильной части капитала.  Поэтому необходим тщательный анализ состава и динамики оборотного капитала.

    Оборотные активы характеризуют  вложения в объекты, использование  которых осуществляется в рамках  либо одного производственного  цикла, либо относительно короткого календарного периода. Выявленный в ходе анализа прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, однако очень важно за счет каких статей происходит прирост или снижение оборотных средств. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. При этом объем запасов должен быть оптимальным, чтобы не снижать ликвидности оборотных активов. Поэтому производство во время и в полном объеме должно обеспечиваться необходимыми ресурсами, которые не залеживаются на складах. Анализ состояния производственных запасов начинают с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков плановой потребности.

    При анализе оборотных  активов также большое внимание  уделяется изменению и структуре дебиторской задолженности, готовой продукции, денежных средств. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо налаженном процессе производства и сбыта продукции.

Для анализа изменения и структуры оборотных активов ООО «Донское» используем таблицу 3.1.2.

    Общая оценка финансового  состояния позволяет перейти  к исследованию финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость определяется  отношением материальных оборотных средств с величинами собственного капитала и заемных источников их формирования. Данное соотношение позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

1) при абсолютной устойчивости финансового состояния имеется излишек собственных оборотных средств формирования запасов;

2) при нормальной устойчивости  финансового состояния предприятия  для формирования запасов собственные  оборотные средства увеличиваются  на величину долгосрочных кредитов и займов;

3) при неустойчивом финансовом  состоянии для формирования запасов  привлекаются дополнительно краткосрочные  кредиты и займы, при этом финансовая  устойчивость считается:

а) допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов, краткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости сырья, материалов, других аналогичных ценностей и готовой продукции;

б) недопустимой, если сумма краткосрочных кредитов и займом больше суммарной стоимости  сырья, материалов, других материальных ценностей и готовой продукции;

4) при кризисном финансовом состоянии  общая величина запасов больше  суммы всех источников их формирования.

    Анализ финансовой устойчивости ООО «Донское» можно сделать при  помощи таблицы 3.2.1.

    Ликвидность – характеристика отдельных видов активов предприятия по их способности к быстрому превращению в денежную форму без потери балансовой стоимости с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия. От степени ликвидности баланса предприятия зависит его платежеспособность.

    Платежеспособность –  способность предприятия своевременно  полностью выполнить свои платежные  обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций  платежного характера.

    Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

    В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы: