Анализ финансового состояния предприятия

В целом по предприятию заметно снижение показателей рентабельности, что говорит о неэффективной работе предприятия и соответственно снижении доходности.

 

Заключение

Анализ финансового  состояния ОАО «Хлебпром»  по данным бухгалтерской отчетности за отчетный период позволил констатировать следующие позитивные и негативные аспекты производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Прирост выручки от реализации продукции ОАО «Хлебпром» шел опережающими темпами по сравнению с затратами на производство и реализацию продукции. В итоге валовая прибыль составила относительно прошлого года, т.е. можно утверждать, что продукция пользуется спросом и производство конкурентоспособно.

 Однако непропорциональный  прирост коммерческих и управленческих  расходов  по сравнению с ростом  выручки от реализации, привел к резкому уменьшению полученного результата и снижению прибыли от реализации (продаж). А за вычетом операционных доходов и расходов предприятие имеет чистый убыток на конец периода.

 По результатам платежеспособности  ОАО «Хлебпром» обнаружено следующее. Баланс ОАО «Хлебпром» неликвиден.

ОАО «Хлебпром» не имело чистого оборотного капитала (показатели отрицательны). Обеспеченность собственными оборотными средствами отсутствует. Предприятие не только  не может погасить свои краткосрочные обязательства,  но и не имеет резервов для расширения своей деятельности. Долгосрочные займы кредитные учреждения перестали выдавать предприятию (снижение  сумм займов  в 8 раз по сравнению с началом периода).

Все показатели ликвидности и платежеспособности (текущий, промежуточный и абсолютный) ниже  рекомендуемых значений. Предприятие было неплатежеспособно в текущем отчетном периоде.

Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской  задолженности по коммерческим операциям, рассчитанный только по отношению к кредиторской  задолженности поставщикам  высок, что свидетельствует о колоссальном оттоке денежных средств в дебиторскую задолженность,  в виде неуплаты покупателями за приобретенную продукцию. Рост дебиторской задолженности составил 66,6%. Этот факт негативен и ухудшает финансовое состояние предприятия.

Анализ финансовой устойчивости, проведенный на основе расчета коэффициентов, показал, что коэффициент автономии очень низок: если на начало года за счет собственного капитала покрывалось 17% активов предприятия, то в конце года – только 9%.  Это очень негативная ситуация в части финансового состояния.

Коэффициент заемного капитала чрезвычайно высок. Коэффициент финансовой зависимости возрастает. Предприятие находится в полной зависимости от  кредиторов, постоянно пользуется кредитами банков и использует средства поставщиков, не расплачиваясь с ними вовремя. В конце отчетного периода краткосрочные привлеченные средства банков и  поставщиков почти  в 10 раз превышали собственный капитал.

Несмотря на неудовлетворительную структуру  баланса и преобладание заемных средств, в деятельности предприятия отмечается позитивная тенденция роста деловой активности.

Оборачиваемость всех активов ОАО «Хлебпром» возрастает, а время одного оборота сокращается. Время нахождения средств в запасах снизилось. Снизились сами запасы.

Оборачиваемость собственного капитала возросла.

На фоне повышения деловой активности еще не происходит достаточного высвобождения средств для  своевременного погашения собственных обязательств:  перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом предприятия, перед бюджетом и внебюджетными фондами. Размер  кредиторской задолженности ОАО «Хлебпром» за рассматриваемый период увеличился, что свидетельствует об усилении финансовой  зависимости предприятия и повышении риска в организации финансовой и производственной деятельности.

Хотя вероятность банкротства, рассчитанная по модели Альтмана,  для ОАО «Хлебпром» мала, но  длительная задолженность поставщикам может оказаться фатальной. Какой-нибудь из поставщиков  с задолженностью  100 тыс.руб., возникшей более чем 3 месяца назад, может попытаться возбудить против ОАО «Хлебпром» дело о банкротстве, в соответствии с законодательством. Поэтому ОАО «Хлебпром» надо принимать более действенные меры для восстановления своей платежеспособности.

В качестве рекомендаций по дальнейшей деятельности компании можно предложить следующее: поскольку предприятие находится в кризисном состоянии ему для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности необходимо постоянно корректировать структуру своего бизнеса, постоянно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения; продать неиспользуемую часть имущества; не накапливать товары на складе, так как это ведет к росту издержек; снизить дебиторскую и кредиторскую задолженность; усилить организацию маркетинговых исследований и тем самым привлечь более выгодных поставщиков и покупателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

          1.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26.10.2002г. №127-ФЗ (с изм. и доп.). – М: ОМЕГА -Л, 2006.

          2. Федеральный закон «Об акционерных  обществах» от 26.12.95 г. №208-ФЗ (с изм. и доп.) – М.: ОМЕГА-Л,  2006.

           3.Безукова Е.Ассортимент розничного  магазина. Методы анализа и практические советы. − М.-С-Пб: ПИТЕР, 2007.

          4. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. − М.: Финансы и статистика, 2005.

         5. Журавлев В.Н. Читаем баланс.− М: НАЛОГ-ИНФО, 2006.

          6.Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия //Финансовый менеджмент. 2004. №4. С. 3.

           7. Кодацкий  В.П. Прибыль. − М.: Финансы и статистика, 2006.

           8.Либерман  И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности. Учебное пособие. − М.: РИОР, 2004.

            9.Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый  анализ: система показателей и  методика проведения. − М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2006.

            10.Мизиковский И.Е. Генезис управленческого  учета на отечественных предприятиях. − М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2006.

             11.Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. −М: Ось-89, 2006.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

Бухгалтерский баланс ОАО «Хлебпром»

АКТИВ	Код	На начало	На конец
	строки	отчетного	отчетного
		периода	периода
1	2	3	4
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	80	69
Основные средства	120	124123	138442
Незавершенное строительство	130	13209	2406
Доходные вложения в материальные ценности	135	54881	49933
Долгосрочные финансовые вложения	140	5949	2228
Отложенные налоговые активы	145	360	251
ИТОГО по разделу 1	190	198602	196329
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	102656	100185
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	51641	51077
готовая продукция  и товары для перепродажи	214	48681	42209
расходы будущих периодов	216	2334	6875
Налог на добавл.стоимость по приобрет.ценностям	220	22183	1050
Дебиторскя задолженность, платежи по которой
ожидаются в течение 12 мес. после отч.даты	240	123077	205054
в том числе покупатели и заказчики	241	101853	178517
Краткосрочные финансовые вложения	250	51	217
Денежные средства	260	8929	16320
ИТОГО по разделу II	290	256896	322826
БАЛАНС ( сумма строк со 190 по 290)	300	455498	519155

 

 

 

 

 

 

ПАССИВ	Код	На начало	На конец
	строки	отчетного	отчетного
		периода	периода
1	2	3	4
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	8715	8715
Добавочный капитал	420	11163	11163
Резервный капитал	430	436	436
в том числе резервы, образованные в соответствии
с законодательством	431	77	77
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	359	359
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	57885	28829
ИТОГО по разделу III	490	78199	49143
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	35105	4561
Отложенные налоговые обязательства	515	7294	6752
ИТОГО по разделу IV	590	42399	11313
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	92663	126632
Кредиторская задолженность	620	206088	312277
в том числе поставщики и подрядчики	621	152578	235156
задолженность перед персоналом организации	622	19318	29399
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	5364	7944
задолженность по налогам и сборам	624	23192	33765
прочие кредиторы	625	5636	6013
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	30000	15060
Доходы будущих периодов	640	6149	4730
ИТОГО по разделу V	690	334900	458699
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	455498	519155

 

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ,	Код	На начало	На конец
УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ	строки	отчетного	отчетного
		периода	периода
1	2	3	4
Арендованные основные средства	910	30648	54722
в том числе по лизингу	911	30648	54722
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	75000	60000
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	56742	47500
аналогичных объектов	980	9	11

Приложение 2

Отчет «о прибылях и убытках» ОАО «Хлебпром»

Наименование показателя	Код	За прошл.	За отчетн.
	строки	год	год
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным
видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом НДС.)	10	1273930	1862344
Себестоимость товаров, продукции, услуг	20	823786	1137596
Валовая прибыль	29	450144	724748
Коммерческие расходы	30	203663	374003
Управленческие расходы	40	141899	247886
Прибыль (убыток) от продаж	50	104582	102859
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	60	0	17
Проценты к уплате	70	7813	10133
Доходы от участия в других организациях	80	0	0
Прочие операционные доходы	90	44210	12239
Прочие операционные расходы	100	73543	114677
Внереализационные  доходы	120	0	0
Внереализационные  расходы	130	0	0
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	67436	-9695
Отложенные налоговые активы	141	358	-109
Отложенные налоговые обязательства	142	0
Текущий налог на прибыль	150	20394	19492
Единый налог на вмененный доход	180	-5	-303
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	42496	-29056
Справочно:
Постоянные налоговые обяз-ва (активы)		9177	8751
Базовая прибыль (убыток) на акцию		-117	171