Анализ финансового состояния предприятия

     По  данным таблицы 3.3. можно сделать  следующие основные выводы: за 2011 год в целом деятельность предприятия является рентабельной. Рентабельность всех активов, рассчитанная по прибыли до налогообложения составляет 3,5%, рентабельность, рассчитанная по чистой прибыли 0,9%. Очевидно, что для повышения эффективности работы ООО «Ваши окна» необходим рост показателя рентабельности. Это можно сделать следующими путями: путем сокращения себестоимости (затрат предприятия), поскольку это основной показатель, влияющий на прибыльность предприятия. Зависимость прибыли от затрат обратная, следовательно необходимо их снижение. Параллельно со снижением затрат, необходим рост выручки, что можно сделать путем сдвигов в структуре реализованной продукции (повышении доли более конкурентоспособной, более рентабельной продукции в общей сумме реализации). Коэффициент покрытия в размере 9,3% составляет среднее значение по отрасли. Он показывает соотношение между валовой прибылью предприятия и выручкой предприятия за отчетный период (2011 год), долю валовой прибыли в доходах предприятия. Рентабельность собственного капитала составляет 4,8%. Очевидно, что такое значение показателя в 2011 году против 0% в 2008 году обеспечено наличием нераспределенной прибыли отчетного года. Данную прибыль можно использовать на различные нужды, в том числе и на пополнение собственных средств (капитала) предприятия.  
Таблица 3.4. Расчетные данные для анализа финансовых результатов деятельности предприятия за 2002 год

      
Для анализа  финансовых результатов из таблицы 3.4. показательным являются разные темпы  роста себестоимости продукции  и выручки от ее продажи. Темп роста  себестоимости в абсолютном выражении  составил 345 тыс. руб. против 190 тыс. руб. по выручке. В идеальном варианте работы предприятия темп роста выручки  должен опережать темп роста затрат. Таким образом у рассматриваемого предприятия существуют тенденции, которые можно охарактеризовать как неэффективная работа предприятия, однако, при наличии положительной рентабельности основной деятельности, при наличии свободных денежных средств и нераспределенной прибыли у ООО «Ваши окна» существуют резервы для улучшения сложившейся финансовой ситуации.    

     3.4. Анализ финансовой  устойчивости

      
Для определения финансовой устойчивости (типа финансовой ситуации) составим и  рассмотрим таблицу 3.5. 
 
Таблица 3.5.. Расчет показателей для определения финансовой устойчивости за 2011 год

     Расчет  показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что на начало и конец 2011 года у ООО «Ваши окна» неустойчивая финансовая ситуация. Связано это, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется недостаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных оборотных средств ООО «Ваши Окна».

     При анализе финансовой устойчивости предприятия  по относительным показателям  можно отметить следующее:

     Коэффициент задолженности увеличился с 3,22 на начало периода до 3,44 на конец, что свидетельствует  об усилении зависимости предприятия  от заемных источников. Соответственно снизился коэффициент финансирования с 0,31 на начало до 0,29 на конец года, при  этом в обоих случаях он значительно ниже нормы (>=1).

     Коэффициент напряженности также не соответствует  норме(<==0,5) и тяготеет к увеличению (0,76 на начало периода и 0,82 на конец), что свидетельствует о превышении доли заемного капитала в общей сумме источников покрытия запасов и затрат предприятия. Но коэффициент финансовой устойчивости не изменился (0,24) и остался на таком же низком уровне, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия из-за недостатка собственных и долгосрочных средств для покрытия всех запасов и затрат предприятия. 
Таблица 3.6. Анализ финансовой устойчивости предприятия в 2011 году (по относительным показателям) 

 
 
3.5. Анализ ликвидности баланса. 

     Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства  активами, срок превышения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств. Ликвидность  означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и  обязательствами одновременно по: общей  сумме; срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков.

     Организация считается ликвидной, если ее текущие  активы превышают ее краткосрочные  обязательства. Реальную степень ликвидности  и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса

     В 2011 году у наиболее ликвидные активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил на начало 1698 тыс. руб., на конец периода - 2582 тыс. руб. Вследствие отсутствия у предприятия краткосрочных обязательств, имеется избыток быстро реализуемых активов в основном за счет наличия дебиторской задолженности, что ставит предприятие в зависимость от платежеспособности клиентов. При этом для «Медленно реализуемых активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается излишек платежных средств 1396 тыс. руб. начало и 2221 тыс. руб. - на конец, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов. Что касается трудно реализуемых активов, то их количество вполне достаточно для покрытия постоянных пассивов, излишек составил 115 тыс. руб. на начало и 206 тыс. руб. на конец периода - это произошло из-за того, что собственные источники предприятия вложены не только во внеоборотные активы. 
 
Таблица 3.7. Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса 

Для относительной  оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные таблицы            3.7. по формуле расчета общего коэффициента ликвидности (Кол)  

на начало периода: 
 
Кол=(6+0,5×1396+0,3×176)/(134×0,5+0,3×19)==0,41;  (27) 
 
  на конец периода: 
 
Кол=(556+0,5 × 2425+0,3 × 61)7(221 ×0,5 +0,3 ×19)=0,45. (28)  
 
Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %. 
Данную тенденцию можно охарактеризовать, как положительную, поскольку чем больше своих обязательств может погасить предприятие, тем более устойчивое его положение на рынке, тем большим доверием пользуется данное предприятие среди своих кредиторов. 
Таблица 3.8. Результаты расчета относительных коэффициентов ликвидности предприятия за 2011 год