Анализ финансового состояния предприятия

     Анализ  бухгалтерского баланса ООО «Ваши окна» показал положительную тенденцию в работе, что подтверждается данными формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Выручка за 2011 год возросла на 190 тыс. руб. (с 5969 тыс. руб до 6159 тыс. руб.). Произошел рост себестоимости на 346 тыс. руб. (с 5239 тыс. руб. до 5584 тыс. руб.). Рост себестоимости происходит на предприятии более быстрыми темпами, следовательно, в  перспективе на 2011 год предприятию ООО «Ваши окна» необходимо уделить повышенное внимание мероприятиям по снижению себестоимости (выбору более дешевых поставщиков, сокращению транспортных затрат, оптимизации форм оплаты труда). Снижение коммерческих расходов, то есть расходов по реализации товара, по упаковке, транспортировке, рекламе снизились на 155 тыс. руб.(с 730 тыс. руб. до 575 тыс. руб.), что положительно характеризует работу руководства предприятия. Как видно из формы №2 в отчетном периоде у предприятия имеется прибыль от продаж в размере 162 тыс. руб. против убытка за аналогичный период предыдущего года. В целом предприятие в 2002 году сработало с прибылью. 
 
 
 
 
 
 
 
 

      
Глава 2. Анализ финансового  состояния предприятия.

      
2.1. Значение, цели и  методы финансового  анализа. 

     Финансовый  анализ — изучение основных параметров и  коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала. Финансовый анализ - это часть экономического анализа.

     Развитие  рыночных отношений поставило хозяйствующие  субъекты  различных организационно-правовых    форм    в     такие     жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают  проведение  ими  сбалансированной заинтересованной  политики  по   поддержанию  и   укреплению финансового состояния, его   платежеспособности  и  финансовой   устойчивости.  Оценка финансового состояния является частью финансового  анализа.  Характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в  балансе  по  состоянию на определенную дату.

     Финансовое  состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности  вовремя  удовлетворять  платежные требования  поставщиков  в   соответствии   с   хозяйственными   договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет. 

     Основная  цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе  объективной  оценки  использования   финансовых   ресурсов  выявить внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения и  повышения платежеспособности. 
 
    Основными источниками  информации  для  анализа  финансового  состояния хозяйствующего субъекта являются: 
 
    - информация о технической подготовке производства; 
 
    - нормативная информация; 
 
    - плановая информация (бизнес-план); 
 
    - хозяйственный   (экономический)   учет,   оперативный   (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет; 
 
    - отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность  (годовая), квартальная  отчетность  (непубличная,  представляющая  собой  коммерческую тайну), выборочная  статистическая  и  финансовая  отчетность  (коммерческая отчетность,  производимая   по    специальным   указаниям),    обязательная статистическая отчетность);  

-  прочая  информация  (публикации  в  прессе,   опросы   руководителя, экспертная информация). 
 

 
    В составе годового бухгалтерского отчета предприятия имеются  следующие формы, представляющие информацию для анализа финансового состояния:  
 
    - форма №1  «Бухгалтерский  баланс».  В  нем  фиксируется  стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных  и  оборотных  активов капитала, фондов,  прибыли,  кредитов  и  займов,  кредиторской  задолженности  прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию  о состоянии  хозяйственных средств  предприятия,  входящих  в  актив,  и  источников  их   образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года»  и  «на конец года», что и  дает  возможность  анализа,  сопоставления  показателей, выявления их роста или снижения.  
 
      О движении хозяйственных средств и  их  источников достигается подготовкой следующих форм отчетности: 
 
      - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; 
 
      - форма № 3 «Отчет о движении капитала»; 
 
      - форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»; 
 
      - форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». 
 
    «Пояснительная записка» с изложением основных  факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты  деятельности  предприятия,  с оценкой его финансового состояния. Чтобы оценить динамику  основных  показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий,  конкурентность, требуется: 
 
     -  составления  сравнительных   таблиц,   выявления   абсолютного   и относительного отклонения; 
 
     - исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса); 
 
     - исчисления относительных  отклонений  в  процентах  по  отношению  к базисному году.

Наряду с  абсолютными показателями, характеризующими  различные  аспекты финансового    состояния,    используются    и    финансовые  коэффициенты. Финансовый   коэффициент   представляет   собой относительные показатели финансового состояния. Они  подразделяются коэффициенты распределения  и   координации.   Коэффициенты   распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот  или иной  абсолютный  показатель  составляет  от  итога  включающей  его  группы абсолютных  показателей.  Данные  коэффициенты  используются  в основном  в предварительном анализе. Коэффициенты   координации   используются   для    выражения  отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения  по периодам.  В  качестве  базисных  величин  могут  использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта.

Специальные  финансовые  коэффициенты,  расчет   которых   основан   на существовании   определенных   соотношений   между   статьями   отчетности, называются  финансово-оперативными  показателями.  Они   позволяют   реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового  состояния  важную роль  играют  абсолютные  показатели,  которые  рассчитываются  на   основе отчетности  (чистые  активы  —  реальный  собственный  капитал,  собственные оборотные  средства,   показатели   оборачиваемости  запасов   собственными оборотными  средствами). С   помощью   данных   показателей   формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния. 
 
    Практика финансового анализа позволяет выявить основные  методы  чтения финансовой отчетности. 
 
    1. Горизонтальный  (временный)  анализ  позволяет  осуществить   сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. 
 
    2. Вертикальный  (структурный)  анализ  позволяет   определить   структуру итоговых  финансовых  показателей  с  выявлением  влияния   каждой  позиции отчетности на результат в целом. 
 
    3. Трендовый  анализ  позволяет  осуществить  сравнение  позиции  с  рядом предшествующих  периодов  и  определить  тренд,  т.е.   основную  тенденцию динамики     показателей,     исключающей      случайные      влияния      и индивидуальные   особенности   отдельных   периодов.   С  помощью    тренда 
 
определяется возможное значение показателей в будущем. 
 
    4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет  осуществить расчет отношений данных отчетности,  определить взаимосвязи показателей. 
 
    5. Факторный  анализ  позволяет  определить  влияние  отдельных   факторов (причин)  на  результативный  показатель   с   помощью   различных  приемов исследования. 
 
    6. Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как внутри предприятия  (сравнение   внутрихозяйственное   по   отдельным  показателям хозяйствующего субъекта), так и вне,  т.е.  сравнение  показателей   данного хозяйствующего   субъекта   с    показателями  конкурирующих      субъектов хозяйствования,    со    средними общеэкономическими данными. 
 
    Финансово-экономический анализ может осуществляться разными методами. К количественным  методам  относят  статистические (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, сводка,группировка, ряды   динамики,   индексы   и   т.д.),   экономико-математические (методы математического программирования и факторного анализа, исследование операции  и  т.д.).  Каждый  из  экономико-математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые  в аналитической работе. 

2.2. Задачи, основные  направления и  информационное обеспечение  анализа. 

     Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять  недостатки  в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо  решать  следующие задачи: 
 
    1. На  основе  изучения   взаимосвязи   между   разными   показателями производственной,  коммерческой  и  финансовой  деятельности   дать  оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов  и  их  использованию  с позиции улучшения финансового состояния предприятия. 
 
    2. Прогнозировать  возможные  финансовые   результаты,   экономическую рентабельность  исходя  из  реальных  условий  хозяйственной  деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных  моделей  финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. 
 
    3. Разрабатывать  конкретные  мероприятия,   направленные   на   более эффективное  использование  финансовых  ресурсов  и  укрепление финансового состояния предприятия. 
 
    Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия  используется система показателей, характеризующих изменения: 
 
- структуры капитала предприятия по его  размещению  и  источникам образования; 
 
- эффективности и интенсивности использования капитала; 
 
- платежеспособности и кредитоспособности предприятия; 
 
- запаса финансовой устойчивости предприятия. 
 
    Анализ финансового состояния предприятия основывается  главным  образом на относительных  показателях,  так  как  абсолютные  показатели баланса  в условиях  инфляции  сложно  привести  к  сопоставимому  виду.  Относительные показатели   финансового   состояния    анализируемого  предприятия   можно сравнить: 
 
- с  общепринятыми  «нормами»  для   оценки   степени   риска   и  прогнозирования возможности банкротства; 
 
- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; 
 
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

     Анализом  финансового состояния  занимаются  не  только  руководители  и соответствующие службы предприятия, но  и  его  учредители, инвесторы  –  с целью изучения эффективности использования  ресурсов;  банки  –  для  оценки условий  кредитования  и  определения  степени риска;  поставщики   –   для своевременного получения платежей;  налоговые  инспекции  –  для  выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.  В  соответствии  с  этим  анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренний  анализ  проводится  службами  предприятия,  его  результаты используются  для  планирования,  контроля  и  прогнозирования  финансового состояния  предприятия.  Его  цель  –  обеспечить  планомерное   поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким  образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных  и финансовых  ресурсов,  контролирующими  органами   на   основе  публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность  выгодного  вложения  средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний  анализ  имеет следующие особенности: 
 
- множество  субъектов  анализа,  пользователей   информацией   о            деятельности предприятия; 
 
- разнообразие целей и интересов субъектов анализа; 
 
- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности; 
 
- ориентация анализа только на внешнюю отчетность; 
 
- ограниченность задач анализа при  использовании  только  внешней отчетности; 
 
- максимальная открытость результатов  анализа  для  пользователей информации о деятельности предприятия. 
 
    Как  известно,  предприятие  –  сложное  формирование,   состоящее   из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные. Перечень  основных  партнерских  групп,  их   вклад   в   хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего  участия и интересы,  которых  они  добиваются  в  предпринимательской  деятельности.

     Основные  партнерские группы заинтересованы в успехах  предприятия,  так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие. К не основным  партнерским  группам  относятся  группы,  опосредованно заинтересованные в успехах предприятия – страховые компании,  аудиторские и юридические фирмы и т. д. 

     2.3. Общий анализ финансового  состояния

      
    Основными составляющими финансового  анализа предприятия являются:     

Общий анализ.  
Анализ финансовой устойчивости.  
Анализ ликвидности баланса.  
Анализ коэффициентов финансового состояния.  
Анализ коэффициентов финансовых результатов. 
 
    В условиях рыночных отношений большую роль  играет  анализ  финансового состояния предприятия.  Это  связано  с  тем,  что  предприятие, приобретая самостоятельность,  несет  полную  ответственность   за   результаты   своей деятельности.