Анализ финансового состояния предприятия

     Этот  коэффициент  показывает,  какая   часть   собственного   капитала используется для финансирования текущей деятельности,  то  есть, вложена  в оборотные  средства,  а  какая  часть   капитализирована.   Значение   этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида  деятельности предприятия и структуры активов, в том числе оборотных активов. 
СОС=СК+ДП–ВА=(III+IV–I).                                           (14) 
    Предполагается,   что   долгосрочные   пассивы   предназначаются    для финансирования основных средств и капитальных вложений. 
 
   4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксв: 
 
Ксв=ДП/ВА,                                                                     (15) 
 
где  ДП  –  долгосрочные  пассивы,  тыс. руб.;   
 
ВА  –  внеоборотные  активы, тыс. руб. 
 
    Коэффициент  показывает,  какая  часть  основных   средств   и   других внеоборотных  активов  профинансирована   за   счет   долгосрочных  заемных источников. 
 
   5. Коэффициент устойчивого финансирования Куф: 
 
Куф=(СК+ДП)/(ВА+ТА),                                                   (16) 
 
где (СК  +  ДП)  –  перманентный  капитал,  тыс.руб.;   
(ВА  +  ТА)  –  сумма внеоборотных и текущих активов, тыс.руб

     Это отношение суммарной величины  собственных  и  долгосрочных  заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных  и оборотных  активов показывает,  какая  часть   активов   финансируется   за   счет   устойчивых источников.  Кроме   того,   Куф   отражает   степень  независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

     Задачей анализа является явление тенденций  изменения деловой активности, определяемой через оборачиваемость и рентабельность предприятия.

     Рентабельность  предприятия показывает долю прибыли, заложенную в выручке от реализации продукции. Чем в структуре реализованной  продукции больше доля наиболее рентабельных видов продукции, тем выше выручка  и, соответственно, прибыль предприятия. 
 
Таблица 2. Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия

 Условные обозначения: 
 
Пр – прибыль (тыс.руб.); 
 
В – выручка от реализации (тыс.руб.); 
 
ВБ – валюта баланса (тыс.руб.); 
 
А1 - итог раздела актива баланса (тыс.руб.); 
 
А2 – итог раздела пассива баланса (тыс.руб.); 
 
П3 – итог раздела 3 раздела баланса (тыс.руб.); 
 
П4 – итог раздела 4 раздела баланса (тыс.руб.); 
 
З – запасы (тыс.руб.); 
 
ГП – готовая продукция (тыс.руб.); 
 
ДЗ – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев (тыс.руб.); 
 
КЗ – кредиторская задолженность (тыс.руб.); 
 
N – количество дней в анализируемом периоде (дн.). 

      
Еще один подход к анализу финансовых результатов, основанный на методологии  точки безубыточности производства предлагают Керимов В.Э. и Роженецкий О.А. По их мнению одним из мощных инструментов является анализ соотношения «затраты – объем – прибыль» (cost – volume – profit; CVP - анализ). Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты могут с помощью данного метода дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.

     Для отечественных предприятий метод  анализа безубыточности производства не является официально рекомендованным, в связи с чем он пока остается для прогнозных расчетов значений цены и прибыли. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      
Глава 3. Анализ, разработка путей и мероприятий  по  
 
             улучшению состояния предприятия.

      
3.1. Анализ Актива  баланса 

     Средства  в активе предприятия группируются по двум разделам. В первом разделе  отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

     Размещение  средств организации существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные  средства, находящиеся в сфере  производства и обращения, их соотношения  во многом зависят результаты производственной и финансово деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.

     Для анализа структуры и динамики активов баланса проведем предварительные расчеты, результаты которых сведем в таблицу 3.1.

     На  предприятии произошло существенное увеличение по статье «внеоборотные активы» на 1184 тыс. руб., соответственно возросла их доля в валюте баланса с 7% до 28,1% на конец года.

     Произошел рост оборотных средств предприятия  на 1287 тыс. руб., однако в валюте баланса  их доля снизилась на 9%. Несмотря на то, что рост внеоборотных активов положительно влияет на расширение производственной деятельности предприятия, необходимо руководству предприятия обратить внимание на то, что в структуре актива баланса происходит рост наименее ликвидных активов, что может негативным образом сказаться на платежеспособности рассматриваемого предприятия за анализируемый период. 

            Таблица3.1. Результаты расчетов для анализа актива баланса предприятия за 2011 год

      
Как уже было сказано ранее, необходимо предъявлять  повышенные требования к регулированию  уровня дебиторской задолженности, поскольку темп ее роста (61,3%) превышает  темп роста запасов предприятия (59,8%). 
 
 
 
 
 
 

      
 3.2.Анализ Пассива баланса 

     Пассив  – это часть баланса, в которой  отражается имущество организации  по источникам формирования и использования.

     Выделить  три раздела пассива:  
3) капитал и резервы; 
4) долгосрочные обязательства; 
5) краткосрочные обязательства.

     Для третьего раздела определяющим является уставный капитал, характерный для  тех экономических субъектов, где  отсутствует один собственник (АО, ООО  и др.). В государственных и  муниципальных предприятиях эта  часть имущества представлена уставным фондом. 

     Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) отчетного  года и прошлых лет, фонд социальной сферы имеют место в 3 разделе  как вариант учетной политики в случае распределения прибыли.

     В четвертом разделе раскрывается содержание долгосрочных обязательств банков и долгосрочных займов, прочих долгосрочных обязательств.

     В пятом разделе баланса отражаются земные средства в виде ссуд банков и займов со срочным погашением в  течение 12 месяцев после отчетной даты и различные виды кредиторской задолженности. Особенное место  в данном разделе занимают источники  собственных средств, не вошедшие в  предыдущие разделы баланса. Они  называются в разделе статей «Доходы  будущих периодов», (резервы предстоящих  расходов) и др.

      
Таблица 3.2. Результаты расчетов для  анализа пассива баланса предприятия  за 2011 год

      
III раздела пассива баланса возрос на 1080 тыс. руб., однако данное увеличение произошло не за счет увеличения уставного или добавочного капитала, а за счет появления нераспределенной прибыли отчетного периода. Долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют. Также произошел рост краткосрочных обязательств. Проанализируем за счет каких статей пассива баланса произошло данное увеличение. Возросла доля краткосрочных банковских кредитов и займов, это означает, что предприятие в своей деятельности прибегает к помощи финансово-кредитных учреждений, что вполне оправдано и тем более, финансово подкреплено (можно сравнить нераспределенную прибыль в размере 1155 тыс. руб. и финансовые обязательства перед финансово-кредитными учреждениями в размере 821 тыс. руб.). Однако, рост кредиторской задолженности является негативной тенденцией на предприятии. Кредиторская задолженность возросла на 971 тыс. руб. Данная задолженность представлена задолженностью перед поставщиками и подрядчиками, которая увеличилась  на 997 тыс. руб. Сравнивая уровень роста дебиторской задолженности (на 375 тыс. руб.) и уровень роста кредиторской задолженности (на 997 тыс. руб.) видно, что предприятие не выполняет своих обязательств перед кредиторами, что негативно характеризует выбранную политику взаимодействия со сторонними организациями на предприятии ООО «Ваши окна». 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      
 3.3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. 
 
Таблица 3.3. Критериальные показатели рентабельности ООО «Ваши окна» за 2010г.