Анализ финансового состояния предприятия

 В соответствие  с данной методикой все организации  разделены на пять классов:

1. Предприятия с хорошим  запасом финансовой устойчивости, позволяющей быть уверенным в возврате заемных средств;

2. Предприятия, демонстрирующие  некоторую степень риска по  возвращению задолженности. У данных предприятий все финансовые коэффициенты в основном соответствуют нормативам и только некоторые имеют незначительные отличия от норматива;

3. Проблемные предприятия  (существует риск потери средств,  часто возвращают средства с нарушением сроков);

4. Предприятия с высоким  риском банкротства, даже после проведения мероприятий по финансовому оздоровлению кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

5. Предприятия банкроты (убыточные предприятия с очень  высокой  вероятностью риска.

Для определения принадлежности предприятия к определенному классу по степени риска проводится расчет финансовых коэффициентов и определяется рейтинг каждого показателя выраженный в баллах.

Для определения количества баллов используется таблица 6.

Таблица 6

Граница классов организации, согласно критерия оценки финансового состояния.

Наименование показателя	Начало года		Конец года
	Значение	Количество баллов	Значение	Количество баллов
L2	0,094	1,5	0,083	1,2
L3	0,68	4,6	0,67	4,4
L4	1,81	19	1,82	19
U1	0,58	17,5	0,57	17,5
U2	0,39	9,2	0,39	9,5
U3	0,63	10	0,64	10
U4	1,73	10	1,76	10
U5	0,67	3	0,67	3
Итого:		74,8		74,6

Согласно полученным результатам, можно сделать вывод,  что на начало и конец отчетного  периода наша организация относится ко второму классу, т.е. ее можно охарактеризовать как организацию, имеющую некоторую степень риска по возвращению задолженностей.

 

2.3 ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

Деловая активность организации  – это динамика её развития, достижение поставленных целей, эффективное использование  экономического потенциала,  также  расширение рынка сбыта.

 

Оценка деловой активности предприятия по изменению темповых показателей

Количественные показатели используются для оценки деловой  активности по следующим направлениям:

Динамика основных показателей  может быть проанализирована в результате сопоставления темпов их изменения, для этого рассчитываются следующие темповые показатели:

1. Темп изменения совокупного капитала:

, (9)

,

Можно сделать вывод, что совокупный капитал вырос  на 1,3 %.

2. Темп изменения объема реализации:

, (10)

,

Рост объема продаж в  отчетном периоде по сравнению с предыдущим составил 8,5%.

3. Темп изменения чистой прибыли:

,(11)

,

Размер чистой прибыли сократился на 5,4% в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

Таблица 7

Расчет темповых показателей

Показатель	Расчет	Значение
1	2	3
Тс (темп изменения совокупного капитала)	(323639/318669)*100%	101,3%
Тпр (темп изменения прибыли)	(107109/99017)*100%	108,2
Тв (темп изменения объема реализации)	(15715/16476)*100%	95,4

Оптимальное соотношение  типовых показателей успешного  предприятия должно быть следующее:

100%≤Т_с≤Т_в≤Т_пр

Это соотношение является «Золотым правилом экономики предприятия».

По отношению к нашему предприятию данное соотношение  выглядит следующим образом:

Т_пр≤100%≤Т_с≤Т_в

Можно сделать вывод, что  экономический потенциал  предприятия растет, увеличиваются  масштабы его деятельности и что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы организации используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию, но темпы роста продаж несколько ниже темпов роста прибыли.

 

Оценка деловой активности предприятия по изменению финансовых коэффициентов оборачиваемости средств

 

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования всего имущества организации (коэффициент ресурса отдачи):

, (12)

 ,

,

,

,

2. Коэффициент фондоотдачи показывает эффективность использования основных средств организации:

 (13)

,

,

,

3. Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, а также, сколько рублей вырученных приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала:

, (14)

,

,

,

Таблица 8

Расчет показателей  деловой активности предприятия

 

Показатель	Период	Расчет	Значение
1	2	3	4
d1 (коэффициент общей оборачиваемости капитала)	Отчетный	107109/((318669+323639)/2)	0,33
	аналогичный предыдущий	99017/((318669+323639)/2)	0,31
d2 (показатель «фондоотдача»)	Отчетный	107109/((87731/97532)/2)	1,156
	аналогичный предыдущий	99017/((87731/97532)/2)	1,069
d3 (коэффициент отдачи собственного капитала)	Отчетный	107109/((201798+206190)/2)	0,525
	аналогичный предыдущий	99017/((201798+206190)/2)	0,485

 

 

 

 

 

Оценка деловой активности предприятия по изменению показателей  рентабельности

 Рентабельность определяется  как отношение прибыли к капиталу инвестируемого для получения этой прибыли. Коэффициенты рентабельности:

1. Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации:   

, (15)

,

,

Можно сделать вывод, что прибыль в отчетном периоде  снизилась на 0,8%  по сранению с  предыдущим и составила 7 %.

1. Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от продаж приходится на один рубль затрат: 

, (16)

,

,

Из расчетов рентабельности основной деятельности организации  за отчетный и предыдущий периоды видно, что данный показатель снизился на 2,9%.

3. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала:

, (17)

,

Как показали расчеты, рентабельность данной организации в предыдущем периоде была выше отчетного на 0,2%.

Таблица 9

Расчет показателей  рентабельности

Показатель	Период	Расчет	Значение
1	2	3	4
R 1 (экономическая рентабельность)	отчетный	22390/318669*100%	7
	аналогичный предыдущий	25348/323639*100%	7,8
R 2 (рентабельность основной деятельности)	отчетный	28701/(69744+5562+3102) *100%	36,6
	аналогичный предыдущий	28022/(70203+594+198) *100%	39,5
R 3 (рентабельность собственного капитала)	отчетный	15715/201798*100%	7,8
	аналогичный предыдущий	16476/206190*100%	8

 

Вывод: Исходя из полученных результатов наше предприятие относится по экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала к среднерентабельным организациям, а по рентабельности основной деятельности к сверхрентабельным. По показателям рентабельности видно, что в отчетном периоде они ниже, чем в предыдущем аналогичном периоде.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Из расчетов полученных в данной курсовой работе можно сделать  выводы о том, что:

– баланс предприятия  нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. он не соответствует соотношению между группами активов и пассивов;

− все финансовые коэффициенты в основном соответствуют нормативам и только некоторые имеют незначительные отличия от норматива, следовательно, согласно сводным показателям бухгалтерской отчетности на начало и конец отчетного периода относилась ко второму классу, т.е. ее можно охарактеризовать как организацию имеющую некоторую степень риска по возвращению задолженностей;

− экономический потенциал  предприятия растет, увеличиваются  масштабы его деятельности и что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы организации используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию, но темпы роста продаж несколько ниже темпов роста прибыли.

– совокупный капитал вырос на 1,3%, увеличение объема продаж на 8,5% по сравнению с предыдущим отчетным периодом, сокращение чистой прибыли на 5,4%;

Исходя из полученных результатов наше предприятие относится  по экономической рентабельности и  рентабельности собственного капитала к среднерентабельным организациям, данные показатели снизились на 0,8% и на 0,2% и составили 7% и 7,8% соответственно, рентабельность основной деятельности снизилась на 2,9% по сравнению с началом года и составила 36,6%, по этому показателю нашу фирму можно отнести к сверхрентабельным организациям.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. – 272 с.
2. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности        предприятия: Учебник. – М.: ООО «ТК Велби», 2002. – 424 с.
3. Буровцева С.Н. Анализ  финансового состояния предприятия: Методические указания.- Новосибирск: СГГА, 2006.
4. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговли. – М.: АО «ДИС», «МВ-Центр», 1994. – 256 с.
5. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/Под ред. Проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 471 с.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знание», 2000. – 688 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 400 с.
8. Об интегральной оценке экономической динамики коммерческого предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности Гендлер Л.А., консультант аудиторской фирмы МКД, URL: URL:: http://www.mcd-pkf.com/files/publication/consulting/doc/cons01.doc
9. Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций: Приказ ФСФО от 23.01.2001г. №16
10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: «Финансы и статистика», 2006г. 
11. Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Выш. шк., 2007 
    
12. Бочаров В.В. Финансовый анализ.- СПб: Питер,2006
13. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций.- М.:ЮНИТИ-ДАНА,2007
14. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: оценка, анализ и управление.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007г. 
    639 стр.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. – М.: «Финансы и статистика», 2006г., 432с.
16. Ковалев В.В., Волкова О.Н.Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Проспект, 2007
17. Проданова Н.А. Финансовый менеджмент.- Ростов н/Д, «Феникс»,2006 г., 336 стр.
18. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции.- М.:Перспектива,2006
19. Савицкая<s