Анализ финансового состояния предприятия

Министерство образования  и науки РФ

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального  образования

«Восточно-Сибирский государственный университет технологии и управления»

(ФГБОУ ВПО ВСГУТУ)

Кафедра «Менеджмент, маркетинг и коммерция»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Финансовый  менеджмент»

на тему: «Анализ финансового  состояния предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студент группы 5110

Бурунова Е.Д.

Проверил: Номшиева Н.Ж.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Улан-Удэ

2013 г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение……………………………………………………………………………...3

Глава1. Роль и значение финансового анализа в рыночной экономике

1.1 Предмет, содержание  и задачи финансового анализа…………………………4

1.2 Интегральная оценка экономической  динамики хозяйствующего субъекта……………………………………………………………………………....6

Глава2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ структуры и ликвидности баланса………………………………...…14

2.2 Анализ платежеспособности и  финансовой устойчивости…………….……21

2.3 Оценка деловой активности предприятия………………………………….....27

Заключение………………………………………………………………………….33

Библиография……………………………………………………………………….34

Приложения…………………………………………………………………………36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Актуальность данной темы заключается в том, что для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении.

В связи с этим бухгалтерская  отчётность становится информационной основой последующих аналитических  расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние пред-приятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать характеристику финансового состояния предприятия

Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

При проведении данного  анализа были использованы следующие приемы и методы:

горизонтальный анализ вертикальный анализ,

анализ коэффициентов (относительных показателей),

сравнительный анализ..

Глава 1.РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

1.1. ПРЕДМЕТ И ОБЪЕКТЫ АНАЛИЗА  ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Возникновение экономического анализа как средства познания сущности экономических явлений и процессов  связывают с возникновением и развитием бухгалтерского учета и балансоведения. Однако свое теоретическое и практическое развитие он получил в эпоху развития рыночных отношений, а именно во второй половине XIX в. Обособление анализа хозяйственной деятельности в специальную отрасль знаний произошло несколько позже – в первой половине XX в.[7, c. 9]

Становление АХД обусловлено  объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению  любой новой отрасли знаний.

Во-первых, практической потребностью в комплексном и  системном анализе в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчеты и прикидки, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного всестороннего АХД невозможно управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.

Во-вторых, это связано  с развитием экономической науки  вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация ее отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа (когда они были сравнительно не такими весомыми) выполняли балансоведение, бухгалтерский учет, финансы, статистика и пр. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако вышеназванные науки на определенном этапе развития не могли обеспечить все запросы практики, в связи с чем возникла необходимость выделения АХД в самостоятельную отрасль знаний.[7, c. 10]

Каждая наука имеет  свой предмет исследования, который  она изучает с соответствующей  целью присущими ей методами. Нет предмета исследования — нет и науки. Определение предмета имеет принципиальное значение для обоснования самостоятельности и обособленности той или иной отрасли знаний. [6, с. 20]

Философия под предметом  любой науки понимает какую-то часть  или сторону объективной действительности, которая изучается только данной наукой. Один и тот же объект может рассматриваться различными науками. Каждая из них находит в нем специфические стороны или отношения. Предметом той или иной науки принято считать то специфическое, что позволяет отличить ее среди множества других наук. Например, в медицине объектом изучения является человек. Предметом же исследования отдельных медицинских наук служат органы человека, их функции и взаимодействия. То же самое наблюдается и в экономике. [6, с. 21]

Хозяйственная деятельность и те процессы, что в ней проистекают, являются объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и микроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и т.д. Экономика изучает воздействие общих, частных и специфических законов на развитие экономических процессов в конкретных условиях отрасли или отдельного предприятия. Статистика исследует количественные стороны массовых экономических явлений и процессов, которые происходят в хозяйственной деятельности. Предметом бухгалтерского учета является кругооборот капитала в процессе хозяйственной деятельности. Он документально отражает все хозяйственные операции, процессы и связанное с ними движение средств предприятия и результаты его деятельности. [6, с.21]

Предметом АХД являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов. Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений и процессов и на этой основе дать правильную оценку достигнутых результатов, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения. Классификация, систематизация, моделирование, измерение причинно-следственных связей является главным методологическим вопросом в АХД.

Объектами АХД являются экономические результаты хозяйственной деятельности. Например, на промышленном предприятии к объектам анализа относятся производство и реализация продукции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия и т.д.

Таким образом, основное отличие предмета от объекта заключается в том, что в предмет входят лишь главные, наиболее существенные сточки зрения данной науки свойства и признаки. На наш взгляд, таким существенным признаком АХД являются причинно-следственные связи в хозяйственной деятельности организаций. [6, с. 23]

 

1.2. ИНТЕГРАЛЬНАЯ ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ  ДИНАМИКИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

Для интегральной оценки экономической динамики хозяйствующего субъекта можно использовать метод  нормативной системы значений показателей (НСЗП).[2, c. 262]

Сам метод заимствован  из книги И.М. Сыроежина «Совершенствование системы показателей эффективности и качества» (М. Экономика. 1980г.), посвященной вопросам народнохозяйственного планирования. Он предполагает формирование эталонной динамики состояния объекта.

В данном методе динамика каждого показателя определяется как  темп его роста. Темповые показатели обладают более высоким уровнем универсальности по сравнению с показателями роста. Если рост показателя характеризует скорость (в данном случае – протекания экономических процессов), то темп роста – ускорение.

НСЗП, таким образом, представляет собой эталонную динамику состояния объекта, понимаемую как наилучшее распределение всех показателей, характеризующих это состояние, по темпам их роста. [8, c.1]

Например, если выбрана  система из десяти показателей, то тому из них, который должен иметь наивысший темп роста, присваивается ранг 1, тому, который должен иметь самый низший темп роста, присваивается ранг 10.[2, 262]

Рассчитав реальные темпы  роста избранных показателей  и заменив полученные величины рангами  по тому же правилу, можно получить реальную динамику и сравнить ее с эталонной.

Отклонение реальной динамики от эталонной, выраженное, например, через коэффициент корреляции этих двух рядов, и будет представлять собой интегральную оценку этой самой  реальной динамики.

Выбор показателей, образующих НСЗП, проводится на основе финансовых коэффициентов, исчисляемых по данным бухгалтерской отчетности, а в отдельных случаях - и с привлечением данных управленческого учета. Например, если повышение уровня рентабельности рассматривается как положительное явление, то в НСЗП прибыль должна иметь более высокий ранг, чем выручка.

Применение описанного метода к анализу динамики предприятия  на основе данных его бухгалтерской  отчетности возможно, таким образом, при условии, что мы:

- во-первых, создадим набор показателей, емко характеризующих состояние предприятия и,

- во-вторых, сумеем предложить для них эталонное распределение по темпам роста - НСЗП.

Первое из названных  требований со всей очевидностью не выступает  действенным ограничением на результат: любой набор показателей периодической отчетности предприятия уже по определению характеризует его состояние. Так же очевидно и то обстоятельство, что данная характеристика при любом варианте выбора не может быть признана исчерпывающей: такой вывод можно сделать лишь тогда, когда жестко заданы цели анализа.

Выполнить второе требование, напротив, достаточно сложно.

В первую очередь для  этого необходимо сформировать и  принять ряд аксиоматических  предположений о благоприятном  характере фактов хозяйственной  жизни, проявляющихся через изменение соотношения определенных показателей. Например: если повышение уровня рентабельности предприятия рассматривается нами как положительное явление, а проявляется оно в опережающем темпе роста прибыли предприятия по отношению к выручке, то в НСЗП прибыль должна иметь более высокий ранг, чем выручка. [8, c.2]

Кроме того, включить тот  или иной показатель в состав НСЗП мы сможем лишь в том случае, если он входит как минимум в два противоположных по знаку соотношения: типа «больше» и типа «меньше». Только в этом случае можно определить место каждого показателя в ряду и в конечном итоге (после окончательного определения числа показателей, включаемых в НСЗП) - поставить в соответствие показателю конкретный ранг.[8,c.2]

Отметим, что чем больше показателей включено в состав НСЗП, тем больше потенциальное количество вариантов реальной динамики. Тем самым, с увеличением числа показателей в составе НСЗП рассматриваемая в каждом конкретном случае картина реальной динамики приобретает все более индивидуальный характер.

Итак, формирование НСЗП и распределение рангов определяется, во-первых, предположениями о благоприятном характере ряда явлений, задающих парные соответствия, и, во-вторых, подбором указанных соответствий таким образом, чтобы эти парные соответствия позволяли образовать непрерывную цепочку. Это последнее условие предполагает вхождение каждого показателя, используемого в построении НСЗП (кроме первого и последнего в цепочке), одновременно в двух соотношениях.

Говоря о соотношениях, положенных в основу НСЗП, следует сделать одну частную, но необходимую оговорку. Применение метода не допускает ситуации равенства рангов. Поэтому все базовые соотношения должны иметь вид строгих неравенств. В силу этого, в каждом отдельном случае нам необходимо каким-то образом интерпретировать ситуацию численного равенства темпов роста двух наблюдаемых показателей. Такое равенство необходимо искусственно отождествить либо с неравенством типа «больше», либо, напротив, с неравенством типа «меньше». При строгом подходе такая интерпретация должна быть предложена для любых двух показателей, включаемых в состав НСЗП. Однако, принимая во внимание малую вероятность такого совпадения в подавляющем большинстве случаев, мы сделаем соответствующие оговорки лишь для тех частных ситуаций, когда рассматриваемые показатели в силу особенностей их расчета могут оказаться равными по своему абсолютному значению. Соответствующие оговорки будут сделаны ниже при рассмотрении конкретных соотношений.[8,c.2]