Анализ финансового состояния предприятия

СОС = Ис_с – ВА – У, где                                                         формула 3.

СОС – оборотных средств  собственных;

Ис_с – источники собственных средств;

ВА – внеоборотные активы;

У – убыток.

Итак,

СОС₂₀₀₈ = 210688 - 16683 – 0 = 194005 руб.

СОС₂₀₀₉ = 380241 - 16683 – 0 = 363558 руб.

Рассчитаем прочие коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу 6.

Таблица 6 - Оценка финансовой устойчивости ООО «Техмашсервис» за 2009 г.

№ п/п	Наименование показателей	Код стр.	На начало 2009 г.	На конец 2009 г.	Отклонения (5гр. – 4гр.)
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы – источники  формирования собственных средств	490	210688	380241	+ 169553
2	Непокрытые убытки	465,475	-	-	-
3	Внеоборотные активы	190	16683	16683	0
4	Наличие собственных оборотных  средств (стр.1-стр.2-стр.3)	-	194005	363558	+ 169553
5	Долгосрочные обязательства	590	-	-	-
6	Краткосрочные обязательства	690	171584	352830	+ 181246
7	Наличие собственных и заемных  средств (стр.4+стр.5+стр.6)	-	365589	716388	+ 350799
8	Запасы и затраты	290	365589	716388	+350799
9	Излишек, недостаток собственных средств (стр.4-стр.8)	-	-171584	-352830	-181246
10	Излишек, недостаток собственных средств (стр.7-стр.8)	-	0	0	0
11	Доля собственных средств в  товарах и затратах, % (стр. 4 / стр. 8)		53,06	50,75	-2,31

Расчеты, приведенные в  таблице. Позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «Техмашсервис» по следующим показателям:

а) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:

на конец 2008 года – 0,531

на конец 2009 года – 0,508

б) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и  заемными средствами составил:

на конец 2008 года – 1 (365589/365589)

на конец 2009 года – 1 (716388 /716388)

в) коэффициент финансовой устойчивости

К_ф.у. = (СОС+ДО)/ОК, где                                                      формула 4.

ДО – долгосрочные обязательства,

ОК – оборотные активы.

К_ф.у.2008 =  (194005 + 0) / 365589 = 0,531

К_ф.у.2009 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508

д) коэффициент автономии (К_в) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле 5.

К_в = Ис_с / Валюта баланса                                                        формула 5.

К_в2008 = 210688 / 382272 = 0,551

К_в2009 = 380241 / 733071 =0,519

Расчетные показатели соответствуют  принятому нормативному значению коэффициента автономии – не менее 0,5.Превышение нормативного значение, как в нашем  случае, означает рост финансовой независимости  организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы  величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и  затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

а) Общая величина запасов  и затрат

     ЗЗ₂₀₀₉ = 211 536 руб. + 12 295 руб. =  223 831 руб.

б) Наличие собственных  оборотных средств:

              СОС₂₀₀₉ = 363558 руб.

в) Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или  функционирующий капитал (КФ):

               КФ₂₀₀₉ =  363558 руб.

д) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

               ВИ₂₀₀₉ = 363558 руб.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками  формирования:

а) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Ф^с = СОС – ЗЗ,                                             формула 6.

В нашем случае,  Ф^с =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

б) Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и  затрат:

Ф^т = КФ – ЗЗ,                                           формула 7.

В нашем случае,  Ф^т =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,

в) Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Ф^о = ВИ – ЗЗ,                                             формула 8.

В нашем случае,  Ф^о =  363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.

С помощью этих показателей  мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0, 0, если Ф <0.

В нашей ситуации мы наблюдаем  редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивость, при котjрой S = {1.1.1}.

Проведенный финансовый анализ деятельности ООО «Техмашсервис» свидетельствует о том, что:

а) наблюдается улучшение  основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2007 по 2009 год;

б) имеется положительная  динамика валюты баланса за последние 3 года, при этом внеоборотные активы не изменились, что является положительным фактором;

в) общая сумма оборотных  активов в 2009 году  увеличилась на 95,95 %, в основном за счет прироста денежных средств на 110,77 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 105,63 %, что выше, чем показатель роста оборотных активов;

д) вертикальная структура пассива баланса 2009 года выглядит не столь позитивно как в 2008 году.  Происходит снижение доли капитала и резервов, что не является тенденцией положительной, также растет кредиторская задолженность;

е) в целом, имущественное  состояние ООО «Техмашсервис» может быть охарактеризовано как относительно стабильное;

ж) в нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивости.

и) происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.

На основании полученных данных, можно судить о положительной  финансово-экономической деятельности ООО «Техмашсервис» за рассматриваемый период времени.

Также результаты, изложенного  во второй главе работы финансового  анализа позволяют предложить некоторые  рекомендации по оптимизации и совершенствованию  финансово-экономического положения  предприятия.

2.4 Рейтинговая оценка  финансового состояния, пути улучшения  финансового состояния исследуемого  предприятия

По результатам анализа  должна быть выработана  финансовая стратегия улучшения финансового  состояния предприятия путем  использования внутренних и внешних  резервов.

К внешним источникам привлечения  средств могут относиться факторинг, лизинг, привлечение кредитов под  прибыльные проекты, выпуск новых акций  и облигаций, государственные субсидии.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений улучшения  финансового состояния предприятия  является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы:

а) более полное использование производственной мощности предприятия,

б) повышение качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости,

в) рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов,

д) сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при  этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения:

а) внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий,

б) организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов,

в) изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии,

д) материальному и моральному  стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового  состояния предприятия могут  быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и  структуры производства продукции.

В определенном случае можно  коренным образом пересмотреть:

а) производственную программу,

б) материально-техническое снабжение,

в) организацию труда  и начисление заработной платы,

д) подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции,          

е) рынки сырья и рынки сбыта продукции,

ж) инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Главная цель коммерческого  предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что  невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности  управления финансовыми ресурсами  и предприятием целиком и полностью  зависит результат деятельности предприятия в целом. Если  дела на предприятии идут самотеком, а  стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание  становится непрерывной.

В первой главе данной работы был показан механизм проведения финансового анализа деятельности предприятия. Рассмотрены основные теоретические методы проведения финансового  анализа деятельности предприятия, раскрыта экономическая сущность коэффициентов, применяемых при проведении анализа  финансового состояния предприятия.

В главе второй, занимающей большую часть работы, было обследовано  действующее предприятие и его  финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение  дел на предприятии; выявлены изменения  в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения; были предложены рекомендации, позволяющие оптимизировать финансово-экономическую деятельность рассматриваемого предприятия.

Исследования показали, что  деятельность предприятия финансируется  за счет собственных средств. Баланс предприятия можно считать абсолютно  ликвидным. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году равен 1.22, что соответствует нормативному значению и на 0.03 пункта выше чем аналогичный показатель предыдущего года.

Коэффициент общей оборачиваемости  активов в 2009 году составляет 5.58 оборотов, что на 1.39 оборота меньше показателя предыдущего года. Также снижается коэффициент оборачиваемости внеоборотных и оборотных активов (на 10.2 и 1.39 – соответственно), коэффициент оборачиваемости запасов продукции (на 1.29 оборота, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (на 2.15 оборота).

Нужно сказать, что необоснованно  высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую  оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды - все это говорит  о неумелом управлении капиталом. Проведенный  анализ также показал, что  доходность собственного капитала снизилась в  отчетном году. Это вызвало уменьшение отдачи с каждого рубля вложенных средств за прошлый год. Показатель фондоотдачи в 2009 году сократился на 11 % по сравнению с 2008 годом.

Налицо тенденция к  снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового  состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

- необходимо в первую  очередь изменить отношение к  управлению производством,