Анализ финансового состояния предприятия

 

Введение

В рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения предприятия служит его  финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования  обеспечить бесперебойный процесс  производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты  на его расширение и обновление.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится  к числу наиболее важных экономических  проблем в условиях перехода к  рынку, поскольку недостаточная  финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств  для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротсву, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия и излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его  финансового состояния. Финансовой состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, особенно анализ прибыли и рентабельности.

Производственная деятельность предприятия осуществляется за счет собственных заработанных средств, т.е. за счет прибыли. Поэтому в системе  экономического анализа большое  значение имеет исследование закономерностей  формирования основного источника  дохода предприятия – прибыли.

По сравнению с другими  стоимостными показателями, прибыль  в наибольшей мере подходит для оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, так как выражает в  стоимостной форме результат  этой деятельности. При оценке прибыли, оценивается также рост объема товарной продукции и реализованной продукции, эффективность использования предприятием основных производственных фондов и  других материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Основными факторами роста  прибыли являются увеличение объемов  производства и реализации, снижение себестоимости, улучшение качества и увеличение ассортимента выпускаемой  продукции, повышение эффективности  производственных фондов, внедрение  новых технологий, повышение производительности труда и совершенствование системы  управления производством. Все эти  факторы влияют на размер прибыли, поэтому  именно прибыль является основным показателем  эффективности деятельности предприятия.

Полученная прибыль используется на выполнение обязательств перед государством и на ведение производственно-хозяйственной  деятельности. Поэтому важно оценить  источники ее формирования, резервы  роста, влияние различных факторов на ее величину и проводить ее детальный  анализ, так как абсолютная величина в недостаточной мере характеризует  экономическую эффективность работы предприятия.

Нестабильность рыночных отношений, жесткая кредитная политика, несовершенство налоговой системы, постоянно меняющиеся нормативные  акты – те условия, которые в настоящее  время характеризуют экономическую  ситуацию в стране. Все вышеуказанное  можно смело отнести и к  рентабельности, поскольку прибыль  и рентабельность тесно взаимосвязаны, нуждаются в подробном анализе  и изучении.

Выбранная тема курсовой работы актуальна, так как ее целью является анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Исходя из поставленной цели, можно сформировать задачи:

а) изучить теоретические аспекты методов проведения анализа финансово хозяйственной деятельности.

б) дать краткую характеристику ООО «Техмашсервис».

в) провести анализ технико-экономических показателей ООО «Техмашсервис» за 2007-2009г.

д) проанализировать финансовое состояние предприятия.

е) разработать предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объектом исследования является ООО «Техмашсервис».

Предметом исследования является сама методика анализа финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия

1.1 Значение и задачи анализа и диагностики финансового состояния предприятия

Главная цель производственного  предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия  составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности  управления финансовыми ресурсами  и предприятием целиком и полностью  зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль  управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание  становится непрерывной.

Для управления производством  нужно иметь представление не только о ходе выполнения плана, результатах  хозяйственной деятельности, но и  о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия. Осмысление, понимание информации достигаются  с помощью экономического анализа.

Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия является одним из наиболее действенных методов  управления, основным элементом обоснования  руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений  он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентно-способного производства и включает различные  направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и т.д.

Содержание анализа финансово-экономической  деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентно  способности выпускаемой продукции, обеспеченность производства материальными, финансовыми и трудовыми ресурсами. Он основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных  факторов, качественном подборе достоверной  информации и является важной функцией управления.

Оценка финансового состояния  может быть выполнена с различной  степенью детализации в зависимости  от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа  и углубленного анализа финансового  состояния. Финансовый анализ дает возможность  оценить:

а) имущественное состояние предприятия;

б) степень предпринимательского риска;

в) достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

д) потребность в дополнительных источниках финансирования;

е) способность к наращиванию капитала;

ж) рациональность привлечения заемных средств;

и) обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной  деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный  анализ может быть дополнен и другими  аспектами: анализом эффективности  авансирования капитала, анализом взаимосвязи  издержек, оборота и прибыли и  т.п.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

а) анализ финансового состояния;

б) анализ финансовой устойчивости;

в) анализ финансовых коэффициентов:

д) анализ ликвидности баланса;

е) анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

С помощью финансового  анализа можно объективно оценить  внутренние и внешние отношения  анализируемого объекта: характеризовать  его платежеспособность, эффективность  и доходность деятельности предприятия, перспективы развития, а затем  по его результатам принять обоснованные решения.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться как  инструмент обоснования краткосрочных  и долгосрочных решений, целесообразность инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих 

Принятые решения по результатам  финансового анализа должны быть направлены, прежде всего, на создание финансовых ресурсов для развития предприятия, в целях обеспечения роста  рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшения финансового состояния  предприятия.

1.2 Способы и приемы анализа финансового состояния предприятия

Под способом финансового анализа понимается метод подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы  показателей, выявление и изменение  взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа  применяется ряд специальных  способов и приемов.

Способы применения финансового  анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных  и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается  в составлении финансовых показателей  отчетного периода с их плановыми  значениями и с показателями предшествующего  периода.

Прием сводки и группировки  заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок  применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе  их воздействия на уровень совокупного  финансового показателя. Сущность приёмов  ценных подстановок состоит в  том, что, последовательно заменяя  каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются  при этом как неизменные. Такая  замена позволяет определить степень  влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

В литературных источниках о финансовом анализе приводятся самые различные методы финансового  анализа и их классификации. Их можно  разбить на три основные группы:

а) Методы, прямо или косвенно заимствованные из других наук;

б) Модели, используемые при проведении финансового анализа;

в) Методы чтения финансовой отчетности.

Существуют различные  классификации методов, которые  могут быть применимы в финансовом анализе. Первый уровень классификации  выделяет неформализованные и формализованные  методы анализа. Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических  зависимостях. К ним относятся  методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т.п. Применение этих методов характеризуется  определенным субъективизмом, поскольку  большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

Ко второй группе относятся  методы, в основе которых лежат  достаточно строгие формализованные  аналитические зависимости. Известны десятки этих методов; они составляют второй уровень классификации. Перечислим некоторые из них.

Классические методы анализа  хозяйственной деятельности и финансового  анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.

Традиционные методы экономической  статистики: средних и относительных  величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов  динамики.

Эконометрические методы: матричные методы, гармонический  анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.

Безусловно, не все из перечисленных  методов могут найти непосредственное применение в рамках финансового  анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью  специальных финансовых инструментов, тем не менее некоторые их элементы уже используются. В частности, это  относится к методам дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки  рядов динамики и др.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и  идентифицировать взаимосвязи между  основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели, известные  также, как модели описательного  характера, являются основными для  оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы  отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических  разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических  коэффициентов, аналитические записки  к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской  отчетности. Анализ, проводимый во втором разделе данной работы и будет  представлять собой построение дескриптивной  модели.

Предикативные модели - это  модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для  прогнозирования доходов предприятия  и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них  являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических  финансовых отчетов, модели динамического  анализа (жестко детерминированные  факторные модели и регрессионные  модели), модели ситуационного анализа.