Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Ростелеком»

Наибольший удельный вес в структуре прибыли занимает себестоимость продаж, в отчетном году она составляла 103,3%. А наименьший удельный вес занимают прочие расходы они составили -14,6%, причем удельный вес таких расходов по сравнению с предыдущим периодом сократился на 18,1 5, что оценивается положительно.. Прочие доходы увеличились на 0,2 % и  составили 2,9%.

На изменение прибыли до налогообложения влияют все показатели – факторы, определяющие ее. Расчет этого влияния производится по формуле:

DП = DПп + D %п – D %у + DДД + DПД - DПР + DВД – DВР

DП=8374+29+269-980=7692

Расчет факторных влияний на прибыль от продаж выполняется методом разниц (данные для расчета представлены в таблице № 12).

1. Влияние фактора «Выручка  от продаж»: ± D1 = (В1 – В2) . Rо.

2. Влияние фактора «Себестоимость  продаж»: ± D2 = (УС1 – УСо) . В1. 

3. Влияние фактора «Коммерческие  расходы»: ± D3 = (УКР1 – УКРо). В1.

 5. Совокупное влияние факторов на изменение прибыли (убытка) от продаж:DПп = ± D1 ± D2 ± D3  

Таблица 12 «Показатели для факторного анализа прибыли от продаж»

Показатель	Отчетный период	Базисный период	Изменение гр. 2–гр.3
1. Выручка от продаж товаров (строка 010) (В)	91378	65763	25615
2. Себестоимость продаж  товаров (строка 020) (С)	31754	19050	24704
3. Коммерческие расходы (строка 030) (КР)	43903	39366	4537
5. Прибыль (убыток) от продаж (строка 050) (Пп)	15721	7347	8374
6. Рентабельность продаж, строка 050/строка 010 ®	0,172	0,111	0,061
7. Уровень себестоимости, строка 020/строка 010 (УС)	0,347	0,289	0,058
8. Уровень коммерческих  расходов, строка030/строка020 (УКР)	0,48	0,59	-0,11

 

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 15 %. Тогда индекс цены равен 1,15. Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна:91378/1,15=79459,13.

1)Влияние фактора выручка  от продаж:

± D1=79459,13-65763=13696,13

2) Влияние фактора «Себестоимость  продаж»:

D2=0,058 *91378=5299,9

3) Влияние фактора «Коммерческие  расходы»:

± D3=--0,11* 91378= -10051,5

4)Совокупное влияние факторов = 13696,13+5299,9-10051,5=8374

Значительное увеличение величины коммерческих расходов оказало наиболее существенное отрицательное влияние на величину прибыли. Прибыль увеличилась в основном из-за увеличения выручки, на 38 %.

Заключительным этапом анализа формы № 2 является анализ формирования чистой прибыли( расчет произведен в таблице №13).

 

Таблица № 16 «Формирование чистой прибыли»

Показатель	Отчетный период, тыс. руб.	Предыдущий период, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб. (гр. 2–гр. 3)
1	2	3	4
Прибыль до налогообложения (строка 140)	15216	6396	8820
Отложенные налоговые обязательства (строка 142)	57	20	37
Текущий налог на прибыль (строка 150)	3260	1526	1734
Чистая прибыль (сумма строк 140, 141 – сумма строк 142, 150)	11899	4850	7049

 

Из данных таблицы видно, что в отчетном периоде, произошло увеличение чистой прибыли на 7049 т.р. Следует отметить, что прибыль до налогообложения является фактором прямого влияния на чистую прибыль, поэтому в результате ее увеличения (на 8820 т.р. )размер чистого прибыли также увеличился. Налог на прибыль в предыдущем периоде составлял 1526 т.р. и в отчетном периоде увеличился на 1734 т.р. Отложенные налоговые обязательства также увеличились в отчетном периоде  на 37 по сравнению с предыдущим.

Таким образом, можно отметить, что финансовое положение предприятия оценивается как отличное, так как  в отчетном периоде показатель чистая прибыль увеличился почти в 2 раза. Предприятию можно дать рекомендации, о внедрении новых технологий, выпуск новой продукции, увеличивать объемы продукции, расширить рынок услуг., снижать затраты на издержки производства.

4.2. Расчет показателей рентабельности

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов.

Рентабельность- относительный показатель, определяющий уровни доходности бизнеса. Показатели рентабельности идентифицируют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.(Расчет показателей представлен в таблице № 13).

 

Таблица № 13 «Показатели, характеризующие рентабельность»

№п /п	Показатель	Способ расчета	Начало периода	Конец периода	Изменение
1	Рентабельность продаж	R1=(прибыль от продаж/выручка от продаж) · 100%	11.1	17.2	6,1
2	Чистая рентабельность	R2=(чистая прибыль/ выручка от продаж)· 100%	7.3	13.02	5,72
3	Экономическая рентабельность	R3=(чистая прибыль / средняя  стоимость активов)· 100%	6.2	15.4	9,2
4	Рентабельность собственного каптала	R4=(чистая прибыль/средняя  Стоимость собственного капитала)·100%	6.6	16.3	9,7
Частные показатели
5	Валовая рентабельность	R5=(прибыль валовая/выручка  от продаж)· 100%	71.03	65.2	-5,83
6	Затратоотдача	R6=(прибыль от продаж /затраты  на производство и реализацию продукции)· 100%	38.5	49.5	11
7	Рентабельность перманентного капитала	R7=(чистая прибыль/средняя  Стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных	6.6	16.3	9,7

Из данных таблицы видно, что рентабельность продаж  на конец периода увеличилась на 6,1 % и составила 17,2 %. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. То есть с рубля продаж организация имеет 17.2 % прибыли. Это связано с увеличением цен на продукцию, и выпуска больше продукции. Чистая рентабельность так же увеличилась на конец периода, если на начало она составляла 7,3 %, то к концу года она стал составлять 13,02 %. Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится ан единицу выручки. Это означает, что 13,02 % чистой прибыли приходится на единицу выручки. Экономическая  рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации. На конец периода она составила 15,4 %. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. На конец периода  собственный капитал увеличился  на 9,7 % и стал составлять  16,3 %. Что оценивается положительно. Это означает что на предприятии преобладает собственный капитал, и оно не зависит от внешних источников. Этот показатель увеличился, за счет увеличения нераспределенной прибыли, на конец периода. Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки. К концу периода, этот показательно снизился на 5,83% и стал составлять 65,2 %. Уменьшение в динамике показателя валовой рентабельности обусловлено повышением себестоимости продукции. Затратоотдача показывает сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат. На конец периода данный показатель увеличился на 11 % и стал составлять 49,5 %. Это говорит о том, что на предприятии 49,5% прибыли на 1 тыс.руб. затрат. Предприятию необходимо  увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции, снижение себестоимости выпускаемой продукции, повышение качества выпускаемой продукции, за счет снижения себестоимости продукции.

 

5. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ   

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причин дефицита или избытка денежных средств и определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия, которые находятся в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского учета. Поэтому анализ движения денежных средств значительно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта. 
Все показатели, характеризующие денежные поступления и выплаты, объединены в три подраздела: движение денежных средств по текущей деятельности; движение денежных средств по инвестиционной деятельности; движение денежных средств по финансовой деятельности.

Текущая деятельность для целей составления отчета о движении денежных средств определяется как деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, то есть производством промышленной и сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др. 
Под инвестиционной деятельность понимается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретением ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (вкладочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашения заемных средств и т.п.). Организация осуществляет финансовую деятельность, если получает ресурсы от акционеров и, наоборот, берет ссуды у кредиторов и возвращает их.

Таблица № 14 «Движение денежных средств по текущей деятельности»

Источник	Показатель				Изменение показателя
	абсолютный, тыс. руб.		относительный (структура), %
	отчетный приод	предшедствующий периода	отчетный период (гр. 2/итог гр. 2)	предшедствующий период (гр. 3/итог гр. 3)	абсолют-ного, тыс. руб. (гр. 3– гр. 2)	струк-туры, % (гр. 5– гр. 4)	структура изменения источни-ков, % (гр. 6/итог гр. 6)
1	2	3	4	5	6	7	8
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	107900	76620	100	100	31280	140,8
Прочие доходы	30	59	100	100	29	50,8	-
Денежные средства, направленные:	103145	77043	100	100	26102	133,8	-
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырьяи иных оборотных активов	57652	35871	55,7	46,6	21781	160,7	83,4