Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Ростелеком»

Для того чтобы выявить конкретные факторы, определившие структуру средств и причины, изменившие ее к концу рассматриваемого периода, необходимо провести детальный анализ разделов и статей актива баланса. Начнем анализ со структуры оборотных активов(таблица № 7).

Таблица № 7 «Анализ структуры оборотных средств».

Группа активов	Абсолютные велечины		Структура		Изменения		Изменения в структуре, %
	НП	КП	НП	КП	Абс.	Отн.
Запасы всего, в т.ч.	22732	25584	46,9	43,2	2852	112,5	-3,7
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1227	1889	5,3	7,3	662	153,9	3
затраты в незавершенном производстве	1498	2233	6,5	8,7	735	149,06	2,2
готовая продукция и товары для перепродажи	19856	21405	87,3	83,6	1549	107,8	-3,7
расходы будущих периодов	151	57	0,9	0,4	-94	37,7
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в   течение 12 месяцев после отчетной даты)	5377	8481	11,2	14,3	3104	157,7	3,1
Денежные средства	20301	25065	41,9	42,5	4764	123,4	0,6
Итого	48410	59130	100	100	12910	-	-

 

На основании произведенных расчетов можно сказать, что наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы - (43,2%), затем денежные средства - (42,5%), на дебиторскую задолженность  – 14,3% .

Удельный вес денежных средств на конец отчетного периода составляет 42,5% и абсолютное увеличение на 4764 т.р. оценивается положительно, так как это абсолютно ликвидные активы и их увеличение в динамике преимущественно, поскольку положительно сказывается на деятельности предприятия в целом.

Абсолютный размер запасов к концу отчетного периода увеличился на 2852 т.р., это произошло в результате роста сырья и материалов на 3%, затрат в незавершенном производстве на 2,2%, готовой продукции на 15 42 т.р.. Тенденция к росту запасов может быть результатом расширения производственной деятельности, либо неверно выбранной хозяйственной стратегии. К концу рассматриваемого периода удельный вес данной статьи составил 43,2%. Объективными причинами роста запасов сырья могут быть: увеличение хозяйственного оборота; изменение поставщиков сырья; изменение структуры выпускаемой продукции по материалоемкости в сторону увеличения доли материалоемкой продукции; необходимость создания страхового запаса на случай несвоевременной поставки. Основным условием снижения затрат сырья и материалов на производство единицы продукции является улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей. Для достижения более положительных результатов основное внимание должно уделяться изучению причин изменения удельного расхода сырья на единицу продукции и поиску резервов его сокращения. Ими могут быть изменение за счет качества материалов, замена одного вида другим, техника и технология производства, организация материально-технического снабжения и производства, квалификация работников, изменение норм расхода, отходов и потерь. Также необходимо принимать меры по снижению прямых материальных затрат, которые представляют собой затраты сырья и основных материалов, а их стоимость прямо переносится на определенные виды изделий и их величина изменяется пропорционально объему производства. Следовательно, необходимо искать сырье и материалы по более низкой стоимости, которая может зависеть от качества сырья и материалов, внутригрупповой структуры, рынков сырья, роста цен на них в связи с инфляцией, транспортно-заготовительных расходов и др.

Доля затрат в незавершенном производстве уменьшилась на 2,2% и составила к концу отчетного периода 2233 т.р.. По статье готовая продукция и товары для перепродажи наблюдается снижение ее удельного веса в общей структуре оборотных активов на 3,7 %, несмотря на увеличение ее абсолютного размера на 1549 т.р. Тенденция к росту данной статьи оценивается отрицательно, поскольку свидетельствует об излишних запасах готовой продукции на складах, затоваривание складов предприятия готовой продукцией ведет к недополучению возможной прибыли, что отрицательно скажется в последующем на ее финансовом результате.

Просроченной дебиторской задолженности предприятие не имеет, что оценивается положительно.

Анализируя внеоборотные активы, следует учитывать, что структура и структурные сдвиги в соотношении отдельных статей могут быть следствием не только движения средств, но и переоценки основных средств, величина которой показана справочно в разделе «Основные средства». Данные о структуре внеоборотных средств предприятия представлены в таблице № 7.

Таблица № 7 « Структура внеоборотных активов предприятия»

Группа активов	Абс показ		струкутра		изменение		струкутура
	НП	КП	НП	КП	абс	отн
Основные средства	13023	11619	55,8	50,09	-1404	89,2	-5,71
Долгосрочные финансовые вложения	10288	11574	44,2	49,01	1286	112,5	5,71
Итого	23311	23193	100	100	-118	-	-

 

Из данных таблицы 7 видно, что в отчетном периоде наблюдается уменьшение внеоборотных активов на 118 т.р., что произошло в основном за счет уменьшения абсолютного размера основных средств на 1404 т.р.  Удельный вес в составе внеоборотных активов основных средств на конец периода 50,09% обусловлен видом деятельности предприятия.  Долгосрочные финансовые вложения на конец отчетного периода увеличились на 1286 т.р по сравнению с началом периода. Увеличение удельного веса вложений на 5,71 %  в общей структуре внеоборотных активов обусловлен сокращением размера основных средств. Их увеличение рассматриваем отрицательно, так как в основном являются низколиквидными статьями актива, малопривлекательными для вкладчиков.

Расчет показателей для анализа основных средств выполнен в таблице № 8.Для оценки движения основных средств были привлечены данные формы № 5, раздела «Основные средства»

Таблица № 8 «Расчет показателей движения основных средств»

Состав основ-ных средств	Остаток на начало года	Посту-пило	Выбыло	Остаток на конец года	Коэф-фициент поступления (гр. 3/гр. 5 *100)	Коэф-фициент выбытия (гр. 4/гр. 2 *100)
1	2	3	4	5	6	7
Здания	26528	-	-	26528	0	0
Сооружения и передаточные устройства	7048	-	-	7048	0	0
Машины и оборудование	3461	95	128	3428	2,7	3,7
Транспортные средства	4666	-	116	4550	0	2,4
Производственный и хозяйственный инвентарь	212	326	13	525	62,09	6,1
Земельные участки и объекты природопользования	279	-	-	279	0	0
Итого	42194	421	(257)	42358	64,79	12,2

 

По данным, представленным в таблице № 8 видно, что наибольший удельный вес в структуре основных фондов занимают здания 26528 т.р. В течение рассматриваемого периода поступление основных средств производилось только по категориям ОС машины и оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь.. Наибольший коэффициент поступления наблюдается у категории производственный и хозяйственный инвентарь 62,9% и лишь 2,7 % составляет удельный коэффициент поступления машин и оборудования. В целом, по основным средствам коэффициент поступления  составил 64,79%. Процедура выбытия не отразилась по статьям здания, сооружения и передаточные устройства, земельные участки и объекты природопользования. Так, коэффициент выбытия по категории машины и оборудование составил 3,7%, транспортные средства – 2,4%, производственный и хозяйственный инвентарь – 6,1%. В целом по статье основные средства коэффициент выбытия составил 12,2%. Таким образом, в отчетном периоде доля поступивших основных средств значительно превышает долю выбывших, что оценивается положительно. Причинами положительной оценки могут быть: ввод в эксплуатацию новых объектов основных средств, внедрение новой техники, машин и мощного и современного оборудования. Поскольку коэффициент поступления во многом опережает коэффициент выбытия – происходит процесс «опережения», т.е. следует предпологать, что основные фонды не просто поддерживаются в работоспособном состоянии, но и происходит процесс существенного обновления или расширения производственной базы.

Для определения технического состояния основных фондов и принятия решения о целесообразности их списания следует рассчитать показатели износа (Ки) и годности (Кг) основных фондов:

= %

=100 – 

(НП)= 4208/ 13023 *100%=32,3%

(КП)= 5259 / 11619=45,2%

(НП)= 100-32,3=67,7%

(КП)=100-45,2=54,8%

В результате произведенных расчетов можно отметить, что к концу отчетного периода коэффициент износа увеличился на 12,9% и составил 45,2, следовательно, коэффициент годности сократился на 12.9 % и составил 54,8%. Прежде всего, это связано с увеличение суммы износа и низкими темпами обновления основных средств. Технический уровень основных фондов считается удовлетворительным, если коэффициент износа не превышает 40-50%.

Проведённый анализ показывает, что техническое состояние основных средств в ОАО «Материальные ресурсы» неудовлетворительное, и требует улучшения. Этого можно достичь путём приобретения новых основных средств, увеличения темпов обновления основных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности баланса.

3.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Под финансовой устойчивостью понимается характеристика, свидетельствующая о стабильном положении предприятия: о превышении доходов над расходами, свободном распоряжении денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования Считается, что финансовое положение устойчиво, если обеспечивается рост прибыли и капитала предприятия, сохраняется его платеже- и кредитоспособность. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финансово-хозяйственной деятельности

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой показателей, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Основными из которых являются: коэффициент автономии, ;коэффициент финансовой устойчивости, ; коэффициент финансовой активности, ; коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ;коэффициент маневренности, .  Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия рассмотрен в таблице № 9. По данным организации коэффициенты рассчитываем только в упрощенном варианте, так как организации не имеет на балансе доходов будущих периодов.

 

Таблица № 9 «Показатели финансовой устойчивости»

Показатель	Расчетная формула и источник информации	Значение показателя		Изменение показателя		Крите-рий
		на начало года	на конец года	абсолютное, тыс. руб. (гр. 4–гр.3)	относительное, % (гр. 4/гр. 3–100)
1	2	3	4	5	6	7
1.коэффициент автономии	=СК/ВБ(стр.490/стр.700)	0,95	0,94	-0,01	98,9	>0.5
2.коэффициент финансовой  активности	=ЗК/СК(стр.690/стр.490)	0,04	0,06	0,02	150	<0.67
3.коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  средствами	=сос/оа((490+590-190)/290)	0,93	0,91	-0,02	97,8	>0.1
4.коэффициент маневренности	=(ДИС-ВОА)/ДИС(490+590-190/490+590)	0,66	0,69	0,03	104,5	0,3–0,5.
5.Коэффициент самофинансирования	Ксф=СК/ЗК	23,9	14,9	-9	62,3	>0,7