Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимства

      За 2001 год: ;

     за 2002 год: ;

     Показатель  характеризует сложившийся за период срок расчетов с покупателей

     б) Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов = = 100; (20)

      За 2001 год: ;

     за 2002 год: ;

     Показатель  характеризует структуру оборотных  активов

     Третий  этап – анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов ведется на основе показателей:

     3) Оборачиваемость запасов = ; (21)

      За 2001 год: ;

     за 2002 год: ;

     Показатель  отражает скорость оборота товарно-материальных запасов

     а) Срок хранения запасов = ; (22)

      За 2001 год: ;

     за 2002 год: ;

     Показатель  характеризует длительность хранения запасов.

     Также рассчитывается:

     Оборачиваемость собственного капитала = = ; (23)

      За 2001 год: ;

     за 2002 год: ;

     Результаты  расчета показателей для наглядности  проведения анализа приведены в Таблице 10.

     Таблица 10

     Анализ  состояния оборотных  активов

Показатели	Единицы измерения	Изменения	2001 г.	2002 г.
1	2	3	4	5
1. Оборачиваемость  активов	Об.	0,19	1,8	1,99
2. Продолжительность  оборота	Дней.	-19,1	200	180,9
3. Оборачиваемость  дебиторской задолженности	Об.	4,9	28,15	33,05
4. Период  погашения дебиторской задолженности	Дней	-1,9	12,79	10,89
5. Доля  дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств	Тыс. руб.	-49,41	502,66	453,25
6. Оборачиваемость  запасов	Об.	0,15	5,49	5,64
7. Срок  хранения запасов	Дней	-1,8	65,6	63,8
8. Оборачиваемость собственного капитала	Тыс. руб.	0,38	2,82	3,2

 

     Из  таблицы видно, что оборачиваемость  активов в днях в отчетном году меньше показателя предыдущего года на 19,1 дня, это свидетельствует об ускорении оборачиваемости активов, а, следовательно, об их эффективном использовании. Ускорение оборачиваемости активов вызывает дополнительное высвобождение средств из оборота.

     Оборачиваемость  дебиторской задолженности увеличилась  с 28,15 до 33,05 оборота, а, следовательно, и срок расчетов покупателей уменьшился на 1,9 дня по сравнению с предыдущим годом.

     Скорость  оборота товарно-материальных запасов  на конец 2002 года составила 5,64 оборота, что больше на 0,15 по сравнению с 2001 годом. Длительность хранения запасов уменьшилась на 1,8 дня, что говорит об эффективном использовании оборотных средств предприятием.

     На  основании выше рассмотренных показателей  произведём расчёт показателей характеризующие основные этапы обращения денежных средств в ходе производственной деятельности предприятия.

     Данными показателями являются:

- продолжительность операционного цикла =

= период погашения дебиторской задолженности + срок хранения запасов; (24)

за 2001 год = 12,79 + 65,6 = 78,39;

за 2002 год = 10,89 + 63,8 = 74,69.

- продолжительность финансового цикла =

= продолжительность  операционного цикла +

     + (25)

      За 2001 год: 78,39 + ;

     за 2002 год: 74,69 + ;

     Логика  представленной схемы заключается  в следующем. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. В таблице 11 произведем расчеты данных показателей.

     Таблица 11

     Показатели, характеризующие основные этапы денежных средств

 

Показатели	2001 год	2002 год
1 Продолжительность  операционного цикла 2 Продолжительность  финансового цикла	78,39       102,9	74,69       98,69

 

     Результаты  расчетов, приведенные в таблице 11 позволяют судить о том, что на анализируемом предприятии происходит уменьшение полного производственного цикла и обращения в целом. Продолжительность операционного цикла уменьшилась на 3,7 дня,  а продолжительность финансового цикла на 4,21 день. На данное положение дел положительно повлиял фактор значительного ускорения оборачиваемости производственных запасов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Основные  выводы по анализу  финансового состояния 

     предприятия

     На  основании проведенного анализа  финансового состояния общества с ограниченной ответственностью «НЧ АРТ» можно сделать следующие выводы.

     За  отчетный период имущество ООО «НЧ  АРТ» увеличилось на 436 400 рублей, составив в конце 2002 года 2 589 600 рублей.

     Анализируя  структуру актива баланса, было отмечено, что наибольший удельный вес в хозяйственных средствах предприятия занимают оборотные активы (2001г. – 84,3%; 2002г. – 83,72%),  в основном за счет запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, увеличение которых составило 161 400 рублей, а также за счет денежных средств, находящимся на расчетном счете предприятия, увеличение которых составило 135 500 рублей. Увеличение внеоборотных активов произошло в основном за счет основных средств и нематериальных активов.

     Анализируя  структуру пассива баланса можно  сделать выводы об изменении собственного капитала и резервов, также можно сделать некоторые выводы о финансовой деятельности предприятия на основе показателей краткосрочных обязательств, т.е. кредитов и займов, задолженностей. Увеличение источников средств предприятия произошло за счет роста кредиторской задолженности на 173 740 рублей. Наибольший удельный вес в пассивах занимают «капитал и резервы» – 61,06%, но произошло их уменьшение на 1,84%. Но так как данная статья составляет на конец периода более 50% пассивов, то в случае предъявления предприятию всеми кредиторами претензий оно сможет их удовлетворить.

     Выручка от реализации продукции предприятия  на конец 2002 года составила 4 814 400 рубля. Удельный вес прибыли в выручке занимает 3,1%, что составляет 149 400 рублей. Величина чистой прибыли равна 73 750 рублей, что составляет 2,85% имущества предприятия.

     В результате такой работы ООО «НЧ  АРТ» достигло определенных успехов: оборачиваемость активов в днях уменьшилась по сравнению с предыдущем годом на 19,1 дня, что свидетельствует об оборачиваемости активов, а значит об эффективном их использовании. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась с 28,15 до 33,05 оборота, а, следовательно, срок расчетов покупателей уменьшился на 1,9 дней. Скорость оборота товароматериальных запасов на конец 2002 года составила 4,54 оборота, что больше на 0,15 по сравнению с 2001 годом. Длительность запасов уменьшилась на 2,7 дней, что говорит об эффективном использовании оборотных средств предприятием.

     Определение финансовой устойчивости показало, что предприятие является абсолютно устойчивым, так как собственные оборотные средства предприятия полностью обеспечивают запасы и затраты и даже имеются в излишке (на конец 2001 года излишек составляет – 288 700 рублей, на конец 2002 года – 225 560 рублей). Так же для характеристики финансовой устойчивости был рассчитан ряд коэффициентов. Анализ финансовых коэффициентов показал, что подавляющее большинство их удовлетворяют нормальным ограничениям. Коэффициент независимости незначительно снизился на 0,02%, однако при прослеживании его динамики отмечается неуклонное снижение (по сравнению с 2000 годом он снизился на 0,07%). Это может быть сигналом к снижению  финансовой независимости предприятия, повышению риска финансовых затруднений в будущие периоды. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. В данном случае произошло незначительное увеличение коэффициента, что говорит о повышении степени зависимости предприятия от внешних кредиторов, однако значение находится в пределах нормы. Коэффициент маневренности, т.е. доли собственных оборотных средств в источниках собственных средств, снизился на 0,02%, что говорит о небольшом снижении мобильности собственных средств. Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат в нормативном ограничении, но произошло незначительное снижение (0,13%), это говорит о том, что предприятие еще обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования, однако фирме следует обратить на это внимание.

     Характеризуя  ликвидность баланса предприятия, можно сказать, что баланс предприятия абсолютно ликвиден, хотя коэффициенты ликвидности немного снизились: коэффициент текущей ликвидности на 0,06%; коэффициент быстрой ликвидности на 0,04%; коэффициент абсолютной ликвидности на 0,02%. Не смотря на то, что данные свидетельствуют о некотором ухудшении ситуации, платежная готовность предприятия остается достаточно высокой, на это указывает то, что значения коэффициентов находятся в соответствии с нормативными. За отчетный период наблюдается увеличение наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. К концу периода возросла величина быстрореализуемых активов. Медленнореализуемые активы (т.е. в основном запасы и затраты) в течение отчетного периода превышали долгосрочные пассивы, размер которых, собственно, равнялся нулю.

     Анализ  финансовых результатов показал, что  доля затрат от реализации продукции  снизилась на 1,02 пункта, а коммерческие расходы в выручке на 0,21 пункта, и, как следствие, произошло увеличение прибыли отчетного периода. Такие источники прибыли как внереализационные доходы и доходы от прочей реализации не привлекались. Из анализа показателей рентабельности видно, что все показатели увеличились: чистая прибыль – на 35,95 пункта; рентабельность продукции – на 1,2 пункта; рентабельность основной деятельности – на 1,3 пункта; рентабельность имущества – на 1,84 пункта. Это говорит о рациональной политике ведения хозяйства, за счет снижения издержек, повышения качества деятельности.

     Анализ  состояния оборотных активов  показал, что оборачиваемость активов в днях в 2001 году меньше, чем в 2002 на 19,1 день – это свидетельствует об ускорении оборачиваемости активов, а, следовательно, об их эффективном использовании. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 4,9 оборота и, как следствие, произошло уменьшение срока расчетов с покупателями на 1,9 дней. Скорость оборота товарно-материальных запасов увеличилась на 0,15 по сравнению с 2001 годом. Длительность хранения запасов уменьшилась на 1,8 дней, что говорит об эффективном использовании оборотных средств предприятием. Также были рассмотрены показатели, характеризующие основные этапы денежных средств. Результаты расчетов показали, что на предприятии происходит уменьшение полного производственного цикла и обращения в целом. Продолжительность операционного цикла уменьшилась на 3,7 дней, а продолжительность финансового цикла на 4,21 день. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. 

     Рекомендации  по совершенствованию  коммерческой деятельности ООО «НЧ АРТ» 

     Одной из важнейших задач, решаемых в данной работе, является предоставление рекомендаций по совершенствованию качественных характеристик анализируемого объекта и повышению экономической эффективности его функционирования.

     В связи с изложенным представляется целесообразным:

1. Ликвидировать или уменьшить кредиторскую задолженность. Этого можно достичь путем правильного управления ею, которое осуществляется в несколько этапов:

1. Анализ кредиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной целью анализа является выявление потенциала формирования заемных средств предприятия за счет этого источника: