Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимства

     Прибыль (убыток) от реализации операций рассчитывается в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям, т.е. доходам и расходам, не связанным с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества.

     В состав доходов от внереализационных  операций входят: доходы от финансовых вложений предприятий (в ценные бумаги, предоставленные займы, долевое участие в уставном капитале других предприятий и др.); доходы от сдаваемого в аренду имущества; сальдо полученных и уплаченных штрафов, неустоек; положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток; прибыль прошлых лет, выявленная и поступившая в отчетном году; суммы, поступившие от покупателей по перерасчетам за продукцию, реализованную в прошлом году; проценты, полученные по денежным счетам предприятия в кредитных учреждениях и др.

     В состав внереализационных расходов входят: недостачи и убытки от потерь материальных ценностей и денежных средств, выявленных в результате ревизий и инвентаризаций: отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году, списание безнадежной дебиторской задолженности; не компенсируемые потери от стихийных бедствий; затраты по аннулируемым заказам; судебные издержки; затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и др.

     Полученная  предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После внесения в федеральный, региональные и местные бюджеты налога на прибыль в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный.

     Анализ  финансовых результатов предприятия  начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период (таблица 8) При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный период, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль. 

     Таблица 8

     Динамика  показателей прибыли, тыс. руб. 

Показатели	Код строки отчета о финансовых результатах	Абсолютные  величины		Удельные  веса, %		Изменения
		За  2001 г.	За  2002 г.	За  2001 г.	За  2002 г.	В абсолютных величинах	В удельных весах
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Выручка  от реализации продукции (работ, услуг)	010	3962	4814,4	100	100	852,4	0
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	3230	3876	81,52	80,5	646	-1,02
3. Коммерческие расходы	030	657,45	789	16,59	16,38	131,5	-0,21
4. Прибыль  (убыток) от реализации	050	74,5	149,4	1,88	3,1	74,9	1,22
5. Прибыль (убыток) отчетного периода	140	37,8	105,36	0,95	2,19	67,56	1,24

 

     Из  данных таблицы 8 следует, что доля затрат от реализации продукции и коммерческие расходы в выручке снизилась  на 1,02 и 0,21 пункта соответственно, и как следствие произошло увеличение прибыли отчетного периода. Такие источники прибыли как внереализационные доходы и доходы от прочей реализации не привлекались.

     Одним из важных компонентов финансовой устойчивости предприятия является наличие у  него финансовых ресурсов, необходимых  для развития производства. Сами же финансовые ресурсы могут быть сформированы в достаточном размере только при условии эффективной работы предприятия, обеспечивающей получение прибыли. В рыночной экономике именно рост прибыли создает финансовую базу, как для самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширенного воспроизводства. За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими предприятиями и организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность).

     Величина и динамика рентабельности характеризуют степень деловой активности предприятия и его финансовое благополучие.

     Рентабельность  характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных  в финансовые операции, либо в другие предприятия.

     Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций, существует система показателей рентабельности, отраженных в таблице 9.

     Таблица 9

     Расчет  и анализ показателей  рентабельности

 

Показатели	Алгоритм  расчета	2001 год	2002  год	Отклонение (+,-)
А	1	2	3	4
1. Чистая  прибыль	Баланс. прибыль – Платежи в бюджет      (9)	26,5	73,75	47,25
2. Рентабельность  продукции	(10)	1,9	3,1	1,2
3. Рентабельность  основной деятельности	(11)	1,9	3,2	1,3
4. Рентабельность  имущества (активов) предприятия	(12)	0,9	3,04	1,84

 

     Как следует из расчета, все показатели рентабельности увеличились  по сравнению  с 2001 годом, что говорит о рациональной политики ведения хозяйства, за счет снижения издержек, повышения качества деятельности, т.е. расширения спектра предлагаемых услуг. 

3.4. Оценка деловой активности и эффективности использования оборотных активов 

     Деловая активность предприятия характеризуется рядом показателей: темпами роста выручки от реализации товаров, прибыли, активов, эффективностью использования активов, наличием выгодных контрактов по реализации продукции, закупки сырья и материалов, наличием квалифицированного персонала и т.д. Вначале проанализируем темпы экономического роста. «Золотое правило экономики» гласит:

1. Темп роста балансовой прибыли должен опережать темп роста выручки от реализации, что означает рост рентабельности производства;
2. Темп роста выручки от реализации должен опережать темп роста активов, что означает повышение эффективности использования активов;
3. Все темпы роста должны быть более 100%.

     Расчеты темпов роста сведены в таблицу 9 и данное соотношение на предприятии  «НЧ АРТ» выглядит следующим образом:

     287,7>121,5>115,14(1)

     это означает, что в 2002 году «НЧ АРТ» получило прибыли и выручки от реализации больше чем в предыдущем. Все это свидетельствует об увеличении деловой активности предприятия.

     Таблица 9

     Темпы экономического роста  предприятия

 

Показатели	За 2001 г.	За 2002 г.	Темп роста, %
Выручка от реализации	3962	4814,4	121,5
Балансовая  прибыль	37,8	105,36	278,7
Активы	2249	2589,6	115,14

 

     Показатели  деловой активности характеризуют  результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. В первом случае неформальными критериями являются широта оказываемых услуг и рынков сбыта продукции, наличие прогрессивных форм управления и репутация предприятия, условия работы и отдыха работников, вплоть до наличия автостоянки и удобных подъездных путей.

     Так как данная дипломная работа заключается  в анализе финансового состояния предприятия, то рассмотрим деятельность анализируемого предприятия в данном аспекте, и дадим количественную оценку позволяющую проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.

     Для реализации данного направления  могут быть рассчитаны различные  показатели, характеризующие эффективность  использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели фондоотдачи и показатели оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность, кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производственного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

     Начнем с анализа производительности труда и фондоотдачи:

     Производительность  труда = ; 9 (13)

      За 2001 год: ;

     за 2002 год: ;

     Фондоотдача = ; (14)

     За 2001 год: ;

     за 2002 год: ;

     Можно сделать вывод об увеличении производительности труда и фондоотдачи, что говорит об эффективном использовании основных средств.

     Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы. Оборотные активы включают запасы (сырье, материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, готовую продукцию, товары отгруженные, незавершенное производство и др.); денежные средства (средства на текущих и валютных счетах, в кассе и др.); краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, предоставленные краткосрочные займы и др.); дебиторскую задолженность (задолженность покупателей и заказчиков, дочерних и зависимых обществ, учредителей по взносам в уставный капитал, векселя по поручению и др.).

     От  состояния оборотных активов  зависит успешное осуществление  производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам, к банкротству.

     Большое влияние на состояние оборотных  активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т.д. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами анализа их оборачиваемости.

     Анализ  оборачиваемости оборотных активов  включает три вида анализа:

1. Оборачиваемости активов предприятия
2. Оборачиваемости дебиторской задолженности
3. Оборачиваемости товарно-материальных запасов.

     При этом главное внимание уделяется  расчету и анализу изменений  скорости оборота оборотных активов (т.е. количество оборотных активов за определенный период времени), а также периода оборота (т.е. срок возвращения предприятию вложенных в хозяйственную деятельность средств).

     Первый  этап – анализ оборачиваемости активов  проводится на основе следующих показателей:

1. Оборачиваемость активов = (15)

      За 2001 год: ;

     за 2002 год: ;

     Этот  показатель характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия.

   Средняя величина активов = (16)

      За 2001 год: ;

     за 2002 год: ;

     а) Продолжительность оборота = (17)

      За 2001 год: ;

     за 2002 год: ;

     Второй  этап – анализ оборачиваемости дебиторской  задолженности. При этом используются следующие показатели: 

     2) Оборачиваемость дебиторской задолженности =

     = (18)

      За 2001 год: ;

     за 2002 год: ;

     Этот  показатель характеризует кратность  превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью.

     а) Период погашения дебиторской задолженности  = = (19)