Анализ финансового состояния ОАО «Сибвентмонтажпроект».

3.1 Анализ состава и движения собственного капитала.

Состав, структура  и динамика собственного капитала

ОАО «Сибвентмонтажпроект»  за 2011 г.

Таблица 3.1

Показатель	01.01.2004		31.12.2004		Изменение (+, -)		Темп роста, %
	тыс. руб.	удель-ный вес, %	тыс. руб.	удель-ный вес, %	тыс. руб.	удель-ного веса, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственный капитал, в  том числе уставный капитал добавочный капитал резервный капитал нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1 178   102 926 5 145	100   8,66 78,61 0,42 12,31	1 219   102 926 5 186	100   8,37 75,96 0,41 15,26	41   - - - 41	-   -0,29 -2,65 -0,01 2,95	103,48   100,00 100,00 100,00 128,28

 

Из данных таблицы 3.1 видно, что собственный капитал ОАО «Сибвентмонтажпроект» за 2011 г. увеличился на 3,48% и на конец анализируемого периода составил 1 219 тыс. руб. В составе собственного капитала наибольший удельный вес принадлежит добавочному капиталу. Нераспределенная прибыль за год возросла на 28,28%, её доля в структуре собственного капитала также увеличилась и на конец 2011 г. составила 15,26%. Состав и структура собственного капитала за анализируемый период изменилась незначительно, что можно оценить положительно.

Более подробно проанализируем движение оборотного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

Движение собственного капитала ОАО «Сибвентмонтажпроект»

за 2010 – 2011 гг.

Таблица 3.2

Показатель	Остаток на начало года		Увеличение		Уменьшение		Остаток на конец года
	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределен-ная прибыль Итого	102   926   5   62   1 095	102   926   5   145   1 178	-   -   -   83   83	-   -   -   41   41	-   -   -   -   -	-   -   -   -   -	102   926   5   145   1 178	102   926   5   186   1 219

 

Данные таблицы 3.2 показывают, что в ОАО «Сибвентмонтажпроект»  в 2011 г. произошел значительный рост нераспределённой прибыли – на 41 тыс. руб. За рассматриваемые периоды не наблюдается изменение уставного, добавочного и резервного капиталов.

Необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов  поступления и выбытия.

Коэффициент поступления  рассчитывается по формуле

К_п = Стоимость поступившего СК / Стоимость СК на конец периода;           (3.1)

Коэффициент выбытия определяется по формуле

Стоимость выбывшего  СК / Стоимость СК на начало периода.                       (3.2)

Показатели  движения собственного капитала

ОАО «Сибвентмонтажпроект» за 2010 – 2011 гг.

Таблица 3.3

Показатель	2010 г.		2011 г.
	КП, %	КВ, %	КП, %	КВ, %
1	2	3	4	5
Добавочный капитал Нераспределенная прибыль Собственный капитал	- 57,24 7,05	- - -	- 22,04 3,36	- - -

 

Значения коэффициентов  поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в  организации идёт процесс наращивания  собственного капитала. Структура капитала анализируемой организации не несет в себе большого риска для инвесторов, так как организация работает преимущественно на собственном капитале.

3.2 Оценка эффективности и интенсивности использования собственного капитала организации.

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала, показывающий активность средств, которыми рискуют  акционеры, рассчитывается по формуле

К_об – Выручка от продажи продукции / Средняя величина СК,         (3.3)

Продолжительность оборота  капитала рассчитывается по формуле

П_об = Средняя величина СК / Однодневная выручка от продажи продукции;

(3.4)

Сумма средств, дополнительно  привлеченных в оборот при замедлении оборачиваемости капитала, определяется по формуле

Э = (П_об1 – П_об0) * V_одн1.                                        (3.5)

Показатели  оборачиваемости собственного капитала

ОАО «Сибвентмонтажпроект»  за 2010 – 2011 гг.

Таблица 3.5

Показатель	2010 г.	2011 г.	Изменение (+, -)
1	2	3	4
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости, обороты Продолжительность одного оборота, дни	2 142   1 136,5   1,89 190	2 220   1 198,5   1,85 194	+78   +62   -0,04 +4

 

Таким образом, по сравнению с прошлым годом оборачиваемость собственного капитала замедлилась на 4 дня, что является отрицательным моментом. На ОАО «Сибвентмонтажпроект» в связи с замедлением оборачиваемости на 4 дня произошло привлечение средств в оброт, сумма которых составила 24,68 тыс. руб.

3.3 Роль чистых активов в оценке способности сохранения и наращивания капитала организацией.

Оценка стоимости  чистых активов ОАО «Сибвентмонтажпроект» 

за 2011 г.

Таблица 3.6

Показатель	01.01.2011	31.12.2011	Изменение (+, -)
1	2	3	4
Активы, принимаемые  к расчёту
Внеоборотные  активы, в том числе основные средства Оборотные активы, в том числе запасы дебиторская задолженность денежные средства Итого активов, принимаемых  к расчёту	822   822 417   66 340 11 1 239	759   759 648   0 546 102 1 407	-63   -63 231   -66 206 91 168
Пассивы, принимаемые  к расчёту
Долгосрочные  обязательства Краткосрочные обязательства, в том числе кредиторская задолженность Итого пассивов, принимаемых  к расчёту Стоимость чистых активов  (Арасч – Прасч)	- 61   61 61 1 178	- 188   188 188 1 219	- 127   127 127 41

 

Как видим из данных таблицы 3.6, чистые активы на начало и конец  отчётного периода больше величины уставного капитала организации, что  говорит об обеспечении прав акционеров в части выплаты дивидендов, о  способности своевременно и в  полном объёме вносить налоговые платежи.

За анализируемый период активы, принимаемые к расчёту, увеличились  на 168 тыс. руб. За этот же период пассивы, принимаемы к расчёту, увеличились на 127 тыс. руб. Величина чистых активов ОАО «Сибвентмонтажпроект» за 2011 г. Увеличилась на 41 тыс. руб., что является положительной тенденцией деятельности организации.

Организации и дальше нужно придерживаться выбранной  стратегии, наращивая собственный  капитал, сохранять тенденцию роста  чистых активов.

4. Анализ движения денежных средств.

4.1 Структурный анализ движения денежных средств.

Движение денежных средств ОАО «Сибвентмонтажпроект»

за 2010 – 2011 гг.

Таблица 4.1

Показатель	Сумма, тыс. руб.		Изменение (+, -), тыс. руб.	Темп роста, %
	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5
Текущая деятельность Приток денежных средств Отток денежных средств Итого денежных средств  от текущей деятельности Итого денежных средств  от финансово-хозяйственной деятельности	2 315 2 196 119   119	2 463 2 372 91   91	148 176 -28   -28	106,4 108,0 76,5   76,5

 

Из данных таблицы 4.1 видно, что в результате финансово-хозяйственной  деятельности за 2011 г. ОАО «Сибвентмонтажпроект»  было получено меньше  денежных средств, чем в 2010 г., на 28 тыс. руб. Приток денежных средств по текущей деятельности в 2011 г. Превысил аналогичный показатель в 2010 г. на 148 тыс. руб. Необходимо отметить, что расходы по текущей деятельности в 2011 г. также превысили расходы 2010 г.,

Структура поступления  денежных средств ОАО «Сибвентмонтажпроект» 

за 2010 – 2011 гг.

Таблица 4.2

Показатель	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменение (+, -)
	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5	6
Поступления от текущей  деятельности Итого поступлений от финансово-хозяйственной деятельности	2 315   2315	2 463   2 463	100   100	100   100	-   -