Анализ финансового состояния ОАО «Кировская трикотажная фабрика»

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «КИРОВСКАЯ ТРИКОТАЖНАЯ ФАБРИКА»

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика  предприятия

 

Акционерное общество «Кировская трикотажная фабрика» является открытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.

ОАО «Кировская трикотажная фабрика» уже много лет работает на рынке трикотажных изделий и завоевала доверие покупателей в различных регионах России. Предприятие выпускает трикотаж из полушерстяной и хлопчатобумажной пряжи, а также из вискозных полотен. В ассортименте продукции предприятия бельевой и верхний трикотаж: от ясельных ползунков и кофточек до взрослых джемперов и костюмов.

Общество создано без ограничения срока его деятельности.

Общество создано путем преобразования арендного предприятия «Кировское промышленно-торговое трикотажное объединение» и является его правопреемником.

Полное наименование организации: Открытое Акционерное Общество «Кировская трикотажная фабрика».

Юридический адрес: 610016 г. Киров слобода Савичи.

Целью общества является извлечение прибыли.

Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

• производство товаров народного потребления: трикотажных и швейных изделий и т.д.;
• оказание бытовых и коммерческих услуг;
• снабженческо-сбытовая деятельность, торговля, посредническая деятельность, выдача кредитов и ссуд;
• ведение внешнеэкономической деятельности;
• транспортно-экспедиционные услуги;
• перевозки пассажиров на коммерческой основе легковым автомобильным транспортом;
• перевозки грузов автомобильным транспортом грузоподъемностью свыше 3,5 тонн (за исключением случаев, если указанная деятельность осуществляется для обеспечения собственных нужд юридического лица);
• благотворительная деятельность и шефская помощь;
• промышленно-гражданское строительство;
• работа с ценными бумагами, акциями, облигациями;
• аудиторская деятельность;
• другие виды деятельности, предусмотренные законодательством РФ.

Функциональность, комфорт в носке, широкая цветовая гамма в сочетании с доступной ценой являются определяющими характеристиками нашей продукции.

На Федеральных ярмарках товаров и оборудования текстильной и легкой промышленности в г. Москва предприятие неоднократно отмечалось дипломами и наградами, такими как, "Лучшее предприятие года", "Знак потребительского признания" и др.

Во взрослом ассортименте продукции представлены изделия как для повседневной носки, так и для праздничных мероприятий. Это изделия от хлопчатобумажных маек, футболок, пижам до костюмов, жакетов, джемперов из трикотажа и вискозных полотен.

Детскому ассортименту на предприятии уделяется особое внимание. Яркие костюмы, юбки, брюки, сарафаны для детей дошкольного возраста никого не оставляют равнодушными. Для новорожденных предлагаются красивые комплекты, ползунки, кофточки, рубашки, распашонки, чепчики и нагрудники. Также особый интерес представляют изделия для детей школьного возраста из полушерстяной и хлопчатобумажной пряжи. Предприятие уже несколько лет удачно сотрудничает со школами, особенно с начальными классами, предлагая школьную форму. Это могут быть жакеты, жилеты, сарафаны, юбки и брюки, а также костюмы.

Вся продукция имеет сертификат соответствия.

За годы работы на рынке трикотажных изделий продукция и коллектив предприятия неоднократно были награждены дипломами в различных номинациях на выставках во многих городах России, среди них: Москва, Санкт-Петербург, Казань, Новосибирск, Архангельск, Киров, Набережные Челны, Липецк, Тамбов, Екатеринбург.

На начало 2009 года имущество предприятия составляло 82570 тыс. руб., к концу года оно увеличилось и составило 90106 тыс. руб. Уставный капитал предприятия формируется  за счет денежных средств, имущественных вкладов, доходов от реализации интеллектуальной собственности акционеров и составляет 1636 тыс. руб. Чистая  прибыль остается  в распоряжении Компании и по решению собрания акционеров перераспределяется между акционерами в виде дивиденда или перечисляется в резервы.

За счет прибыли ОАО «КИРОВСКАЯ ТРИКОТАЖНАЯ ФАБРИКА» формирует необходимые фонды, находящиеся в его полном распоряжении. Она создает необходимый  для своей деятельности резервный фонд в размере 25% уставного капитала.

Деятельность ОАО «КИРОВСКАЯ ТРИКОТАЖНАЯ ФАБРИКА» характеризуется технико-экономическими показателями, представленными в таблице 7.

 

Таблица 7. Основные технико-экономические показатели предприятия

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Темп роста, %
				2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
1	2	3	4	5	6
Выручка от продаж, тыс. руб.	149691	154889	176577	103,5	114,0
Полная себестоимость,  т. руб.	137670	143509	162591	104,2	113,3
Прибыль от продаж, тыс. руб.	12021	11380	13986	94,7	122,9
Прибыль от основной деятельности, тыс. руб.	10172	9402	11334	92,4	120,5
Чистая прибыль, тыс. руб.	7211	9013	9273	124,9	102,9
Средний размер капитала,  тыс. руб.	62489	73774	86338	118,0	117,0
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	15739	18347	19744	116,6	107,6
Материальные затраты,  тыс. руб.	68619	78182	90559	113,9	115,8
Среднесписочная численность персонала, человек	749	870	868	116,1	99,8
Средний размер оборотного капитала, тыс. руб.	46750	55427	66594	118,6	120,1
Затраты на 1 рубль продаж, коп.	92,0	93,0	92,0	101,1	98,9
Рентабельность продаж, %	8,0	7,3	7,9	91,3	108,2
Рентабельность капитала, %	11,5	12,2	10,7	106,1	87,7
Фондоотдача, руб.	9,5	8,4	8,9	88,4	105,9
Материалоотдача, руб.	2,2	2,0	1,9	90,9	95,0
Производительность труда, тыс. руб.	199,9	178,0	203,4	89,0	114,3
Оборачиваемость оборотного капитала, обороты	3,2	2,8	2,6	87,5	92,8

 

За анализируемый период произошел рост выручки от продаж в результате роста объемов продаж, цен на продукцию, повышения спроса на нее и т. п. Превышение темпов роста себестоимости в 2010 году над темпами роста выручки от реализации привели к снижению рентабельности продаж на 0,7%, повышению уровня затрат на рубль реализованной продукции на 1 коп. В 2011 году темпы роста себестоимости снизились по сравнению с выручкой от реализации, что привело к росту рентабельности продаж на 0,6% и снижению затрат на рубль продукции на 1 коп.

Средний размер капитала предприятия в течение анализируемого периода имеет тенденцию к увеличению, однако в 2011 году темпы его роста были ниже, чем в 2010 году. Использование капитала на ОАО «Кировская трикотажная фабрика» является неэффективным, о чем свидетельствует тенденция снижения рентабельности капитала. Материалоотдача на предприятии имеет тенденцию к снижению, что оказывает негативное воздействие на финансовое состояние предприятия, так как оборудование не используется в полную мощность, не внедряется новая технология. Такую же тенденцию имеет и коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (в 2010 году они снизился на 0,4 оборота, в 2011 году – на 0,2 оборота), что свидетельствует о неэффективном использовании оборотного капитала на предприятии, о замедлении оборачиваемости запасов и затрат, о падении объемов продаж, о повышении количества готовой продукции на складе.

 

2.2 Анализ  динамики и структуры статей  бухгалтерского баланса

 

Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала. Обычно проводят:

1)  анализ непосредственно по форме (абсолютные показатели);

2) вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в его общем итоге. Обязательными элементами анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа: а)  переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик; б) относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике;

3) горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик;

4) трендовый анализ - часть перспективного анализа, он необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации.

Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка (интерпретация) полученных данных и показателей. Анализ бухгалтерской отчетности оформляется в виде аналитической (пояснительной) записки. Она должна включать следующие разделы:

1)  общие данные по анализируемой  организации, отрасли, частью которой она является, экономической среде, в которой она работает;

2)  финансовые и другие данные, используемые при аренде, а также  коэффициенты, аренды и другие  аналитические показатели;

3)  оценку положительного и  отрицательного влияния количественных  и качественных факторов по  важнейшим направлениям анализа;

4)  оценку и выводы на основании  полученных результатов анализа, а также построение прогнозных моделей анализа.

Анализ начинается с изучения актива баланса, который содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия.

Анализ динамики и структуры актива бухгалтерского баланса ОАО «Кировская трикотажная фабрика» представлен в приложении 1.

Из данного приложения следует: на протяжении 3-х лет наибольший удельный вес в составе активов предприятия занимают оборотные активы, на их долю приходится более 70% всех активов; на долю же внеоборотных активов приходится менее 30%, что свидетельствует о недостатке основных средств, нематериальных активов и др. для осуществления более эффективной деятельности. В составе оборотных активов наибольшая доля приходится на запасы (с НДС) и дебиторскую задолженность. Возрастание доли дебиторской задолженности предприятия необходимо рассматривать как тревожный знак, так как в ее составе больший вес может приходиться на сомнительную дебиторскую задолженность, а также на задолженность, по которой истекли сроки возврата. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (в 2009 году – 18,5%; в 2010 году – 15,29%; в 2011 году – 17,02%). Такие колебания удельного веса могут свидетельствовать о продаже части имущества предприятия для стабилизации финансового состояния.

В целом активы предприятия на протяжении анализируемого периода увеличивались, что расценивается положительно для финансового состояния предприятия.

Задачами анализа пассива бухгалтерского баланса являются:

- изучение состава, структуры и  динамики источников формирования  имущества;

- оценка уровня финансового  риска (соотношение заемного и  собственного капитала);

- оценка произошедших изменений  в пассиве с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия.

Анализ изменения пассива бухгалтерского баланса ОАО «Кировская трикотажная фабрика» представлен в приложении 2, который показал следующее. На долю собственного капитала на протяжении анализируемого периода приходится чуть более 40%, что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования его деятельности. В 2010 году для повышения финансовой устойчивости предприятием были выпущены акции, что привело к росту уставного капитала на 1305 тыс. руб., при этом его доля возросла на 1,47%. Однако рост краткосрочных обязательств составил 11701 тыс. руб., что привело к снижению доли собственного капитала на 2,58% и соответственному снижению финансовой устойчивости. В целом наибольший удельный вес в составе пассивов предприятия приходится на краткосрочные обязательства (в 2009 году – 59,02%; в 2010 году – 60,61%; в 2011 году – 58,33%), что свидетельствует о том, что почти все имущество предприятия сформировано за счет заемного капитала, что расценивается негативно для его финансового состояния.

 

2.3 Анализ  доходности предприятия (прибыли  и рентабельности)

 

Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу. Основными его задачами являются:  систематический контроль за формированием финансовых результатов; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;  разработка мероприятий по освоению выявленных резервов. Основными источниками информации являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» и др. Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.

Анализ состава балансовой прибыли, ее структуры, динамики и выполнения плана представлен в приложении 3.

Он показал следующее: прибыль от продаж предприятия занимает наибольший удельный вес в составе балансовой прибыли – более 118%. Рост удельного веса прибыли от продаж на протяжении анализируемого периода свидетельствует о повышении объемов продаж продукции, о повышении ее качества и конкурентоспособности, о расширении рынков сбыта и т. п., что расценивается положительно для роста финансового состояния предприятия.